周一下午，国务院举行政策例行吹风会，人力资源社会保障部副部长李忠和财政部、银保监会、证监会有关负责人介绍《国务院办公厅关于鞭策个人养老金开展的意见》（以下简称《意见》）并答复记者发问。发布会说了什么新信息？以下为您划个重点：

　　个人养老金制度的最大特点是个人自愿插手，为了便捷插手人随意相熟政策、轻松上手操纵，在政策制定过程中出格注重插手的便利性和实效性。详细体如今：一是插手的条件比较简略；二是参预的方式比较灵敏；三是开户比较简便；四是投资比较便利；五是领取方式比较灵敏。

　　下一步，人社部和有关部门将尽快发布个人养老金施行法子和其他配套文件，进一步明确细化操纵规程和参预规范，不只让插手人看得懂、会操纵，也让市场机构愈加充裕理解规则，积极插手。同时，精心组织局部都会先试行一年，总结经历以后再逐步展开。

　　个人养老金缴费的上限，起步阶段是1.2万元，随着经济社会开展，随着城乡居民可支配收入的增多，再适时逐步进步缴费上限。

　　公募基金作为普惠金融产品，具有组合投资、独立托管、公开通明、销售标准等特点，经过这20多年的开展，公募基金如今的规模已经凌驾25万亿元，效劳5.4亿个人投资者。同时，公募基金公司为受托打点各类养老金的规模也已经到达4万亿元，占我国养老金委托投资规模的比例到达了50%。整个基金行业在投研风控、产品规划、人才步队成立、信息系统等方面已经积攒了比较丰硕的经历。

　　下一步，证监会将仔细贯彻落实《意见》精力，在人社部的统筹领导下，抓紧出台个人养老金投资公募基金的相关制度规则，完善行业根底设备平台，连续增强机构和从业人员监管，出力鞭策提升打点人的投资打点才华和标准化运作程度，强化投资者护卫，实在保障养老金投资运作安详标准，促进个人养老金事业高质量开展。

　　联结新闻发布会和《意见》稿原文，华夏基金认为，即将片面铺开的个人养老金体系，可以重点存眷这六大看点：1）个人账户制确实立；2）投资范围及税优范围拓展至多种金融产品；3）根本养老保险参保者均可参预个人养老金制度；4）将插手人每年缴纳个人养老金的上限确定为12000元；5）针对个人养老金的税收细节。

　　1）个人账户制确实立：《意见》指出，个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由插手人个人承当，实行完全积攒。插手人应当指定或者开立一个自己惟一的个人养老金资金账户，用于个人养老金缴费、归集收益、支付和缴纳个人所得税。

　　在税延型养老保险试点时，我国个人养老金施行的是产品制。产品制下，国家税收优惠政策指向详细的产品类型，各类形态的金融产品的打点人间接面向个人提供税收代扣缴、报酬发放等效劳。个人购置金融产品，必要思考税收优惠额度的分配比例、产品间的转换机制、领取报酬的流程等。而国家对养老金第三支柱的税收征管与业务打点必要依赖各产品打点人，统筹打点难度大。账户制下，以个人养老金账户为主体插手第三支柱养老金各个环节的运转，产品制下分散的资金、产品、信息效劳得以在账户层面集中。个人在账户制下，能自由停止产品申赎、转换、领取。

　　2）投资范围及税优范围拓展至多种金融产品：《意见》将个人养老金的投资范围拓展至多种金融产品。在《意见》发布前，明确享有税收优惠的个人养老金产品仅包含税收递延型养老保险，而《意见》将养老目的基金、养老理财产品、专属商业养老保险等纳入，产品均享有税收优惠，拓展了个人养老金的投资范围及税优范围。

　　3）根本养老保险参保者均可参预个人养老金制度：《意见》规定根本养老保险参保者均可参预个人养老金制度，明确了灵敏就业者也能够参预到个人养老金中。在《意见》规定下，参预个人养老金不会遭到户籍限制，且能够使个体工商户、灵敏就业人员、非国家机关和事业单位工作人员及不属于职工根本养老保险制度笼罩范围的城乡居民都参预进来，拓宽了个人养老金的潜在受惠群体。

　　4）年缴费上限：《意见》将插手人每年缴纳个人养老金的上限确定为12000元，实践上个人缴费额度可高于税延型养老保险的缴费额度。在此前的税延型养老保险试点中，保费可税前扣除，扣除限额为收入的6%与12000元孰低者。若当年应税收入的6%低于12000元，当年税优额度也相应地低于12000元。但《意见》仅规定个人养老金的缴费额度上限为12000元，实践上所有收入程度者均可最高缴费12000元。

　　5）更多税收细节：在税延型养老保险试点制度下，缴费环节按必然规范税前支列保费，投资环节免征个税，对个人到达规定条件时领取的商业养老金收入，此中25%局部予以免税，其余75%局部依照10%的比例税率计算缴纳个人所得税。但这次《意见》并未规定针对个人养老金缴费、投资和领取环节的税收优惠细节。

　　后续我国个人养老金采纳的税优形式仍有待确定。美国IRA包含传统IRA和罗斯IRA两种主要类型，传统IRA形式下，向IRA账户缴纳的是税前收入，在领取环节免收成本利得税，配资网，征收递延的个人所得税。而罗斯IRA形式下，向IRA账户缴纳的是税后收入，领取时免成本利得税和个人所得税。我国个人养老金采纳哪种税优形式依然值得留心，初期或更相似传统IRA形式。

　　6）详细养老金融产品的选择：依据《意见》，个人养老金可投资的金融产品可以分为两类，最好的股票配资网，一类是保障型，一类是投资型。从目前理论状况来看，商业养老保险更突出风险保障功能，银行理财也以稳健保值为主。而公募基金则突出恒久投资增值。由于个人养老金存续工夫长，面临的通胀压力大，恒久来看，投资需求愈加突出。以美国为例，其个人养老金13.9万亿中，45%投向了公募基金，投向商业保险和银行储备的比例别离为4%和5%。因而，对于个人来说，假如临近退休或者风险厌恶，可以选择保险或者理财，而对于年轻人来说，应该选择突出投资功能的公募基金。只管以权益投资见长的公募基金产品与银行理财等保障型产品比拟，颠簸性会大一些，但由于个人养老金在缴费期间除几种特殊状况外不能提早提取，相当于管住了容易“高买低卖”的手，短期的“波澜汹涌”拉长了看或只是“浪花朵朵”，出格合适年轻工薪族以恒久养老为目的的投资。

　　从各类打点人的角度看，公募基金目前已经参预打点了包含全国社保基金、企业年金、职业年金及根本养老金等在内的全副养老金类型。依托于专业才华和劣势，公募基金始终在为养老金的保值增值奉献专业力量，成为了养老金投资经营的主力军。公募基金行业开展二十多年来，培育了一大批专业的投资打点人才和步队。

　　公募基金是最契合养老金经营要求的产业打点机构，可以为养老金资产配置提供丰硕的底层产品。比拟其他资管机构，公募基金在养老金投资上具备以下明显的特点和劣势：首先，养老金作为恒久资金，权益投资是其实现投资收益的核心来源，而公募基金公司恰恰在权益投资方面具有显著劣势；其次，在社保基金、根本养老金和年金业务中，公募基金参预工夫最早，参预机构最多，是我国养老金投资打点的主力军，也是国内养老金业务经历最为丰硕的资管机构；再次，将来的养老金投资打点中，精密化、多元化资产配置的重要性会越来越凸显，基金公司可以增强权益类基金的打点才华或者重点开展主动打点的债券类基金，以及ETF和指数基金，与其他行业造成差别化合作，为养老金资产打点提供愈加丰硕的底层配置工具。

　　华夏基金深耕养老金业务超20年，在养老金的各个领域均停止了片面规划，首批取得了全国社保、根本养老和年金业务投资打点资格，期货配资网，并创立发行了市场上首只养老目的基金，经过20年的养老金投资打点理论，华夏基金构建了完好的养老金投资打点体系，无论是打点规模还是组合数量都居于行业前列。截至2021年底，华夏基金打点的各项养老金规模合计约3500亿元。

　　在养老第三支柱方面，公司赐与高度器重和大力投入。目前华夏基金已经构建了2035、2040、2045、2050、2055的养老目的日期产品，实现了对2030到2060年退休人员的全笼罩，以适应差异年龄退休人群的差异风险收益要求和颠簸率要求，并规划了多支差异风险等级的目的风险基金。依托于公司强大的投研平台和完善的养老目的基金产品线，可以为投资者提供一站式养老投资效劳。

　　将来，华夏基金还将加大资源投入，连续为养老金事业开展奉献专业力量。在将来五到十年，我们将在投资钻研、产品规划、风险管控、效劳保障等方面投入大量资源，开拓和成立第三支柱市场。华夏基金将拥抱养老新时代的机遇和挑战，努力成为投资者最信赖的、最专业的投资打点人。正如华夏基金总经理李一梅在最近一次高层论坛所言，国内的公募基金跟美国有宏大差距，这个差别最重要的核心就是养老制度和养老体系的成立。个人养老金体系的建设，是公募基金人每个人心目中的星辰大海。