招股书显示，截至2019年上半年末，中银证券方作为原告或申请人尚未了结的资管诉讼、仲裁案件波及本金19.49亿元

《投资时报》 今年首家a股上市券商中银证券（601696.SH），自2月26日登场后间断涨停。不过，在光环的不和，该公司2019年业绩增速远低于行业。
中银证券招股书显示，2019年前三季度，该公司净利为7.76亿元，同比增15.97%，营业收入为21.32亿元，同比仅增0.83%，同时中银证券大约其2019年净利为7.45亿元—7.85亿元，同比增5.46%—11.12%，营业收入为27.73亿元—28.83亿元，同比增0.65%—4.64%。
而据中国证券业协会数据，131家证券公司2019年前三季度实现净利润931.05亿元，同比增87.50%；营业收入2611.95亿元，同比增37.96%。133家证券公司2019年度实现净利1230.95亿元，较上年131家证券公司数值增84.77%，实现营业收入3604.83亿元，较上年增35.37%。
同时，招股书还显示，截至2019年上半年末，中银证券方作为原告或申请人尚未了结的资管诉讼、仲裁案件波及本金19.49亿元。但是中国华阳经贸集团有限公司（下称华阳经贸集团）、上海云峰（集团）有限公司（下称云峰集团）等多个主要被告融资方已被列为失信被执行人。据中国裁判文书网，华阳经贸集团控股子公司曾经与中技系掌舵人成清波旗下公司在多宗合伙协议纠纷案中一道成为被告。
此外，中银证券方作为原告或申请人尚未了结的6宗股票质押式回购纠纷案件中，波及的应收款项账面余额合计为2.51亿元。
对于上述案件状况，《投资时报》向中银证券发送沟通函，但截至发稿未收到回复。
资管诉讼仲裁案波及本金近20亿元
从收入构造来看，资产打点业务是中银证券的主要收入 《投资时报》 不过，招股书显示，该公司资产打点业务存在多种风险，首当其冲的是与中国银行（601988.SH）关联交易占比较高的风险。
中国银行全资子公司中银国际控股有限公司目前持有中银证券股份比例为33.42%，为中银证券第一大股东。对于中国银行作为委托人的定向资产打点方案，中银证券向其收取的手续费及佣金收入占资产打点业务营业收入的比例，2016年、2017年、2018年和2019年上半年别离为75.69%、56.96%、57.23%和36.96%。
中银证券资产打点业务还存在产品投资风险。截至2019年上半年末，中银证券资产打点方案所投资的违约及潜在违约资产占资产打点方案总资产的均匀比例为0.87%。
同时，中银证券及部属企业作为原告或申请人的尚未了结的诉讼、仲裁案件共17宗，此中有11宗为该公司及部属企业作为打点人的资产打点方案所涉纠纷，波及本金19.49亿元。
此中，中银证券诉华阳经贸集团（代资管方案起诉）案件波及本金6.99亿元，包含中银证券中国红-黄山18号汇合资产打点方案投资持有华阳经贸发行的16华阳01等六只债券形成违约情形。由于法院作出的和解协议未履行，中银证券已申请强制执行。
不过，据中国执行信息公开网，华阳经贸集团已在两起案件中被列为失信被执行人。
据华阳经贸集团2019年第三季报，该公司2019年前三季净利润为-11.38亿元，上年同期为5.55亿元；营业总收入为9.46亿元，同比下降96.20%。
华阳经贸集团2019年第三季末现金及现金等价物余额仅为422.28万元，前三季现金及现金等价物净增多额仅为1.11万元。该公司2019年第三季末的资产为328.05亿元，负债为251.69亿元，资产负债率为76.72%。此中，活动资产为184.29亿元，活动负债为166.15亿元，活动比率为1.11。活动负债中，短期借款为56.41亿元，应付票据及应付账款为25.12亿元，其他活动负债为54.60亿元。活动资产中，货币资金为8.98亿元，应收票据及应收账款为4.98亿元，其他应收款为71.46亿元，存货为10.24亿元，最大局部是未明确详细明细的其他活动资产，为83.04亿元。可能该公司掂量立刻变现偿债才华的速动比率并不高。雷同期限末，该公司非活动负债为85.53亿元，此中，期货配资，恒久借款为29.43亿元，股票配资网，应付债券为31.26亿元。
2019年，华阳经贸集团及其总裁成清涛先后被中国银行间市场交易商协会和证监会北京监管局自律处分或采纳责令改过的行政监管门径。起因包含华阳经贸集团未积极配合查询拜访和查抄、未及时披露债券违约等严峻事项、迟迟未披露2018年年报等。
据此前报导，成清涛与中技系掌舵人成清波是兄弟或从兄弟关系。中国裁判文书网显示，成清波与成清涛曾在同一桩案子中皆为被告。华阳经贸集团控股子公司中国华阳投资控股有限公司（下称华阳投资）还曾经与成清波全资持有的深圳市中技实业（集团）有限公司（下称中技公司）以及上海优道投资打点有限公司（下称优道投资）在多宗合伙协议纠纷案中一道成为被告。优道投资为普通合伙人，华阳投资、中技公司均出具了保证函，对优道投资承当连带责任。2014年5月，成清波与优道公司法定代表人杨智琴因涉嫌不法吸收公众存款罪被公安机关备案侦查。2017年3月，证监会还决定对成清波采纳10年证券市场禁入门径。
另一宗金额较大的资管案件纠纷对象为云峰集团，波及10亿元本金。中银证券打点的“中银国际中行平稳上海资产打点方案”持有的云峰集团面值总额为10亿元的非公开定向债务融资工具违约。中银证券申请仲裁。截至招股书签署日，中国国际经济贸易仲裁委员会已裁决撑持中银证券仲裁申请，但中银证券尚未收到云峰集团应支付的相关款项。
而云峰集团已在多宗案件中被列为失信被执行人。
工商信息显示，云峰集团由上海云峰（集团）有限公司职工持股会持有45.50%，上海绿地资产控股有限公司和上海绿地商业（集团）有限公司别离持有34%和20.50%。
此外，中银证券-中国银行 10 号定向资产打点方案投资的康得新复合资料集团股份有限公司（下称康得新）发行的债券违约，波及本金2.50亿元，中银证券虽已胜诉，但截至招股书签署日，未收到上述关款项。康得新亦在多宗案件中被列为失信被执行人。
股票质押案波及应收款2.51亿元
《投资时报》 据招股书，截至2019年上半年末，该公司及部属企业作为原告或申请人的尚未了结的6宗股票质押式回购纠纷诉讼案件中，波及的应收款项账面余额合计为2.51亿元，该公司及部属企业已计提减值筹备1.23亿元。中银证券称，减值筹备计提充裕。
中银证券暗示，2016年7月，股票配资，天津顺航海运以长航凤凰（000520.SZ）2500万股股票通过股票质押式回购交易业务向中银证券质押融资8360万元，天津顺航海运已归还1360万元，剩余7000万元违约，哀求判令天津顺航海运归还本金7000 万元及相应利息等。2019年2月，法院已裁定受理天津顺航海运破产清算一案，目前中银证券已报告债权。截至2019年上半年末，该案件波及的应收款项账面余额为7045.64万元，中银证券单项计提减值筹备3669.36万元。
中银证券还向上海金融法院诉称，2018年2月，该公司与刘德群签订协议约定刘德群将所持有的晨鑫科技（002447.SZ）4800万股股票质押给中银证券，用以保证借款1亿元。2018年3月，刘德群涉嫌操纵证券市场、原形交易，其名下股票被全副冻结。刘德群未能依约购回其股票及支付利息，哀求判令刘德群归还借款本金1亿元及相应利息和违约金、判令中银证券对上述晨鑫科技4800万股股票拍卖、变卖的价款享有优先受偿权等。招股书显示，该案目前处于强制执行阶段。截至2019年上半年末，该案件波及的应收款项账面余额为10065.21 万元，中银证券单项计提减值筹备2625.15 万元。