假如要找出与郁金香式狂热间隔最近的行业，答案毫无疑问是金融。仅互联网金融呈现、爆发以来，就有太多的人、太多的平台如流星般光芒大绽而后寂灭。

无数案例证实，在这个最易与狂热挂钩的行业，沉着才是难能可贵的品质。“假如单纯地追求做大规模，那么很可能陷入‘做得越大，亏得越多’的恶性循环。” 你我贷开创人、嘉银金科董事长严定贵曾如此暗示。

2011年，在互联网金融爆发前夕，工科身世的他跨界进入互联网金融行业。在这个尔后有着稠密互联网与金融气氛的行业，因纷歧样的身世让他不乏创业激情与使命感的同时，身上也有着与众差异的沉着。

自2013年互联网金融元年到此刻，六年多的工夫里，这个行业热点一直，“明星”一直。但同时，其他行业可能十年的周期距离在这个行业急剧缩短，一两年间就可能有一批新的“热点”与“明星”涌现。

与之比拟，此刻已有八年的你我贷可谓是“白叟”。在它身上，有新潮的“热点”，51配资，这是周期的遗留和它的自我进化，也有似乎旧式的逻辑，这是所有人穿梭周期而长盛的机密。

01 | 工科式的沉着

5月15日，你我贷在官网发布《关于你我贷完成实缴注书籍钱5.5亿元的公告》，称已于当日完成注书籍钱5.5亿的实缴工作。截至5月16日收盘，这家公司的股价为21.70美圆，距上市首日上涨106.67%。

与大都互金中概股差异的是，嘉银金科的股票成交极为活泼，周五全天成交163.38万股，成交金额2712万美圆，在互金中概股中仅次于趣店。而以本周收盘价计算，51配资，嘉银金科市值达7.23亿美圆。

首秀冷艳，也吸引到不少外媒的眼光。专门为个人投资者提供新股IPO交易的ClickIPO开创人称，嘉银股票堪称刚需，当天就有超10万新增用户下载其交易软件购置嘉银股票。另有剖析还称，嘉银金科的IPO为即将登陆美国成本市场的中国互金企业开了好兆头。

2011年，严定贵再次创业，这一次他选择了互联网金融。他深信，将来中国的小额金融市场与个人金融市场将会是一片蓝海；互联网在扭转商业之后未来到金融行业，并必然会成为继商业之后的第二个热点。

事实证实，他的这一判断完全正确。这时候，严定贵的工科特质阐扬了很大的作用。

出生于1968年的他，此前曾处置惩罚过技术、营销打点、消费打点等岗位，与后来整个行业盛行的成本导向和以吃亏换市场的开展理念比拟，在不雅观念上更偏差“传统”，注重现金流，在计谋上更慎重、更沉着。

因而在最初步的形式选择上，他对其时的主要形式停止了钻研，最终决定联结各家所长，在一方面强调现金流的同时，一方面在流程上注重通过互联网拉拢供求双方的方式，让出借者间接融资——2012年，你我贷即实现盈利，招股书显示，2018年其营收28.82亿元，同比增长28%;净利润6.13亿元，同比增长13.4%。

这样的理念和形式，为后期你我贷八年的平稳运行奠定了根底。以至就在去年，行业问题多发时，局部地区要求下架债转产品，让p2p回归信息拉拢的素质。

2012年，中国成为最大的P2P借贷市场；2013年，互联网金融元年到来，尔后虽因行业、监管等因素降速，但整个行业无疑迎来了爆发期。

“水大鱼大”，身处此中的你我贷也在快捷增长：交易额从0到100亿元用了4年多的工夫，从100亿到200亿用了100多天，从200亿到400亿用了不到一年，从400亿到500亿用了5个月，在整个行业风险事件频发的2018年其交易额冲破600亿元。

截至2019年5月17日，其累计注册用户为6568.47万人，累计交易金额凌驾1386.1亿元。

固然，快捷开展的你我贷也时刻“沉着”着，并曾屡次“泼冷水”。2014年，刚刚经验元年的整个行业正处于“热”的时候，严定贵在蒙受媒体采访时却强调”“必需在踩好油门的时候不时刻刻踩住刹车”。

2015年，出产金融正高速增长，众多企业簇拥而至，你我贷也在涉足，不过主要标的目的是为商业银行提供工具和系统效劳，这是它在思考场景和资金老本后的成果。2016年，这个行业看似依然热度不减，不过严定贵预判2017年或2018年会有不少人在这上面亏损，果然2018年在监管趋严、合作加剧、分化鲜亮等背景下，有的平台不得不清盘退场。

从2015年为保持公司dl经营而回绝成本喜欢，到后来的新三板上市，以及如今的美股上市，在适时的时候做适时的事，你我贷的沉着一以贯之。

02 | 始终的技术派

自2013年迎来互联网金融元年，这个行业热点频出。在五六年的工夫里，这个行业里的平台有的几经变更，从借贷、出产到科技，名称从“科技金融”到“金融科技”，再到“数字科技”。

在变更的热点和名词暗地里，这个行业其实有着一条始终的主线，只是可能有的人没有看到、有的人没有器重到，这条主线就是金融的互联网化、数字化。“金融狂热的追求科技,而科技一直地赋能金融”，有银行家曾一语道出近年来金融开展的素质。

虽开展较早，但工科身世的严定贵无疑始终是“技术派”，在金融上也如此。

2011年6月，平台正式在上海上线经营，从决定初步到正式上线，你我贷的网站研发用了四十多天的工夫。这一网站是依据CMS系统二次开发而来，而随着业务开展，其选择ThinkPHP作为框架，经过上百个日夜自主研发新功能，跨入技术1.0时代。

你我贷是严定贵的二次创业，他曾在回忆第一次创业时总结道，主要是因为把精神更多地放在技术而非市场上，因而到了你我贷，他选择一初步以市场驱动企业开展，以市场驱动技术晋级。

在技术1.0之后，2013年7月、2015年5月、2016年6月，你我贷先后又停止了三次技术化晋级，完善资金交易、风控、贷后打点等业务模块，增强对数据的打点与运用。

好比在第二次技术晋级后，对于资金安排这个网贷行业的大问题，你我贷的应对方式是用技术实现资金监管，在第三方支付平台上外挂一个账号打点系统，客户所有的出借和借款通过第三方支付平台在本人的账户中交易，不进入平台账户，以担保资金独自经营，平台只起到信息拉拢的作用。

在停止3.0技术晋级时，其原有的技术架构已与业务量和复杂度不再匹配，因而上线了主业务数据库的切换，在完成晋级的一个月后，其交易额冲破了100亿元；4.0时，其决定施行微效劳，效劳原子化的同时，对数据库业态、散布式架构等做系统化晋级——通过这次晋级，其初步从业务驱动转向技术引领，而其时正处于2016年6月，互金行业初步向金融科技迈进。

严定贵走漏称，你我贷每年在研发方面的投入约为2亿人民币。招股书显示， 2017年，其研发投入为1.81亿元，2018年为1.84亿元，

* 你我贷招股书

在你我贷对技术坚持的暗地里，它始终大白本身的价值与意义所在。

2013年，互联网金融元年到来，此前较为安静的网贷行业，遭到了金融机构、互联网巨头、创业者等的喜欢，整个行业初步“沸腾”起来。而就在整个行业合作加剧时，你我贷进一步坚定了本人所走的路，最好的股票配资网，以数据为根底改造金融，提供金融效劳。

传统金融机构的力量当然不成小觑，但与之比拟，你我贷这样的平台存在着一个鲜亮的劣势，即对用户数据的器重。与传统依靠征信与各种表格的金融机构比拟，起源于互联网的它们依赖的是数据，凭仗对用户数据的整合停止风控打点和用户效劳。

在严定贵看来，一个胜利的互联网金融企业必要用IT技术和互联网思维去扭转金融的流程效率、企业的规模思想。

站在当前的工夫节点上来看，这与当前的数字金融趋势不约而同。这也是它能够在AI、大数据等技术成熟时，早早做出规划与调整的起因所在。

03 | 动态调整

“惟一不乱的是变革自身”，斯宾塞·约翰逊的这句话同样通行于企业端。对它们来说，文化可以原封不动，但目的、运营却必要依据外部环境的变革而及时调整与修正。

2011年，你我贷进入互联网金融领域时，这个行业可以说仍处于蛮荒阶段，并没有后来成本、创业者簇拥时的那么美好。

2012年的一份数据显示，我国第一家P2P平台呈现于2006年，尔后尽管开展但速度并烦懑，2007年三家，2009年六家，2010年十二家，到严定贵创业的2011年，整个行业也只要15家平台，与后来的几千家相去甚远。

同时，中国与美国差异的经济与环境决定了Lending Club式的开展在中国并不可立。这意味着，一切没有定式可循，胜利与失败只能通过探究实现。

从0到凌驾600亿元，你我贷的发展说是在一路探究中实现。此中最典型的是它从线上、线下再到线上的转变。

中国互联网络信息中心 CNNIC 的呈文显示，截至2012年12月，中国互联网网络用户规模为5.64亿，互联网普及率为42.1%。中国网民数量尽管已凌驾了世界上其他国家，但对刚刚起步的互联网金融来说，这还远远不够。

互联网金融与传统金融差异，接纳的是差异的信誉评估方式，与传统征信信息比拟，它们更依赖数据。而这时的用户数据并不健全，质量也并不高。用户数据质量的提升与挪动互联网的普及密不身分，而中国互联网从PC向挪动端的加速转移从2012年初步，当年百度、360、腾讯、阿里、网易、搜狐、小米等一众公司纷纷进军挪动端。

对其时的互联网金融来说，用户数据太分散，并不能像后来那样造成完好的用户画像和信誉评估，同时，其时依然有许多用户并不能完全信任线上。因而它们中的很多人选择接纳“鼠标+水泥”即线上、线下联结的方式。

你我贷正是此中之一，它主要接纳线下寻找贷款方并负责征信，线上吸收出借资金的方式经营，这一方式在业内被称为O2O。在这过程中，你我贷曾一度摸索过线下加盟门店的形式，但后来发现风险不成控，后来选择逐渐关闭。

而到了2016年、2017年，随着中国挪动互联网转型的根本完成，你我贷初步转向完全的线上，逐步关闭线下资产渠道，回归其用互联网停止行业效率提升的考量。

04 | 结语

“过去折射将来。世界亘古不乱。如今和将来见于过去。同样的事物重复呈现，只不过换了个名字和外不雅观。并非人人都能看穿，只要睿智且勤于考虑之人威力做到。”

在周期相当短的互联网金融行业，这样的历史与过去相当常见，但市场狂热的开展速度让很多人无暇顾及前进路上的种种教训，因而整个行业上演了一出又一出类似的“开局-高潮-落幕”。

在越狂热奔放的行业，缺乏的越是沉着，越是适时的激情与前进。在你我贷这样的均衡中，一个企业的韧性得以展现。

编纂：刘 煜

审校：苏慕凝