年报问询函笼罩颇广，波及天夏智慧营收现金流大幅下降、季度业绩颠簸较大、应收大幅增多、货币资金减少以及投资理财产品的同时却以更高利率借款等多个方面

　　《投资时报》钻研员 李浥尘
　　多达23个问题的年报问询函——这是6月5日天夏智慧都会科技股份有限公司（下称天夏智慧，股票代码000662）从深圳证券交易所收到的一份特殊端午假期问候。
　　《投资时报》钻研员整理发现，这次天夏智慧2018年报问询函问题笼罩颇广，最好的期货配资网，主要波及营收现金流大幅下降、季度业绩颠簸较大、应收大幅增多且与营收变动趋势纷歧致、预付大幅增多、货币资金减少且存在局部逾期短期借款、投资理财产品的同时以更高利率借款、高额逾期未缴税金、并购资产答允期刚过业绩即陡降、保证及诉讼风险、董监高及核心员工变动等多个方面，可称事无巨细。此中11个严峻问题，深交所更是要求天夏智慧年审会计师停止核查，并颁发明确意见。
　　运营数据鲜亮下降
　　2018年报显示，天夏智慧全年实现营业收入10.91亿元，同比下降34.49%，实现归属于上市公司股东净利润1.51亿元，同比下降73.72%，发生销售费用1847万元，同比增多122%。现金流量表则同时显示，运营流动孕育发生的现金流量净额为-7.04亿元，同比下降211.88%，收到的其他与运营流动有关的现金中收到的往来款为6.78亿元，支付的其他与运营流动有关的现金中支付的往来款为7.72亿元。
　　对于上述运营数据鲜亮下降的情形，深交所要求天夏智慧联结运营形式、结算形式、信誉政策、收入确认准则以及所处行业监管政策等因素，说明2018年度营业收入、运营流动现金流量净额大幅下降的起因，以及下降幅度凌驾净利润下降幅度的起因及合理性。
　　同时，深交所要求天夏智慧说明收到的其他与运营流动有关的现金、支付的其他与运营流动有关的现金中往来款的详细状况，包含对象、金额、能否与公司有关联关系以及造成起因等，相关交易的合理性、须要性，相关交易能否履行信息披露义务；联结销售费用的详细形成，说明销售形式能否发生扭转、呈文期内销售费用回升的起因、能否与营业收入的变动趋势相匹配。
　　《投资时报》钻研员留心到，天夏智慧年报“营业收入形成”数据显示，2018年其他业务收入为2476.56万元，较上年同期增多97.45%，对应的营业老本为0。为此，天夏智慧被要求说明其他业务收入的主要性质及金额、本期收入大幅回升的起因。
　　年报数据还显示，天夏智慧分季度财务数据差别较大，2018年1季度至4季度，营业收入别离为2.45亿元、1.61亿元、0.22亿元和6.63亿元，净利润别离为8771.89万元、3731.23万元、1058.38万元和1525.24万元，运营流动孕育发生的现金流净额别离为-3.31亿元、-5.52亿元、-1.04亿元和2.82亿元。
　　针对于此，深交所要求天夏智慧联结行业周期性特点和最近三年分季度运营业绩特征，具体说明2018年各季度业绩颠簸较大的起因及和合理性；2018年4季度营业收入大幅增多但净利润未显著增多的起因及合理性；分季度净利润与运营流动孕育发生的现金流量净额变动能否匹配。
　　应收预付大幅增多
　　天夏智慧2018年报显示，呈文期末，应收账款余额14.89亿元，是营业收入的1.36倍，占合并报表资产总额的20.96%。别的，天夏智慧2019年一季报显示，应收账款余额增多至17.00亿元，应收账款周转率下降。
　　对于营收间断下滑但应收账款大幅增多的变革，深交所要求天夏智慧具体说明应收账款与营业收入变动趋势纷歧致的起因及合理性；联结同行业上市公司应收账款周转率状况、公司信誉政策变动状况等，具体说明天夏智慧应收账款周转率较低且逐年下降的起因及合理性。
　　年报数据还显示，按账龄剖析法计提坏账筹备的应收账款中，账龄为1至2年应收账款占比较去年显著提升。对此，深交所要求天夏智慧说明其应收账款规模和账龄散布与同行业公司状况能否一致，若否，请说明起因及合理性；联结公司计提坏账筹备政策以及期后回款状况，比照同行业公司坏账计提政策，剖析说明呈文期应收账款坏账筹备计提的充裕性；说明债务人中能否存在信誉状态显著恶化的情形；报备按欠款方归集的年末余额前五名的单位名称、详细金额、账龄，并注明相关方能否为关联方。
　　天夏智慧2018年度有9.52亿元应收账款由于短期借款及保理业务质押而受限，深交所要求其增补披露该应收账款的详细状况。
　　年报显示，截至呈文期末，天夏智慧恒久应收款余额4.82亿元，较去年同期增多1251.81%，均未计提减值筹备。
　　深交所要求天夏智慧说明恒久应收款对应项宗旨根本状况，2018年大幅增长的起因及合理性，能否存在放宽信誉期的情形，相关内部控制能否健全有效；联结客户资信状况，具体说明恒久应收款未计提减值筹备能否合理，能否存在无奈收回的风险。
　　年报数据还显示，截至2018年底，天夏智慧其他应收款账面余额488.31万元，此中往来单位借款484.47万元。
　　深交所要求天夏智慧增补披露借款的单位或个人名称，发生额、性质、造成起因、资金用途以及与公司的关联关系；说明能否存在与控股股东或其他关联方结合或共管账户的状况，能否存在货币资金被关联方实际使用的状况；能否存在对外提供财务赞助或非运营性资金占用情形。
　　引人存眷的是，除了对应收账款方面提出多达5个问题外，深交所对天夏智慧的预付账款、应付款等方面，同样提出了问询。
　　《投资时报》留心到，年报显示，配资网，呈文期末，天夏智慧预付账款余额高达2.23亿元，较去年同期增多3419.40%，此中，预付账款前五名占比98.92%。
　　对此情形，深交所要求天夏智慧联结公司的采购形式、销售形式、结算方式和同行业公司状况说明天夏智慧呈文期内预付账款大幅增多的起因及合理性；增补披露前五名预付对象的业务内容，核实预付对象与天夏智慧及关联方、各并购子公司的原股东之间能否存在关联关系，并报备前五大预付对象的名称。
　　年报数据显示，截至呈文期末，天夏智慧其他应付款1.44亿元，此中往来款余额8722.71万元，较期初增多8710.60万元，备用金余额358.16万元，较期初增多354.98万元，其他应付款-其他款项余额5277.45万元。
　　别的，深交所要求天夏智慧具体说明大额其他应付往来款的造成起因、发生工夫、商业本质，相关交易能否履行须要的审议步伐及信息披露义务，交易对方能否与公司、公司5%以上股东以及董监高之间能否存在关联关系；增补披露上述其他应付款中其他款项的主要内容，以及呈文期内大幅增多的起因；增补披露备用金的详细性质以及本期大幅增多的起因。
　　偿债才华受存眷
　　年报数据显示，2018年末，天夏智慧货币资金金额3.04亿元，同比减少79.25%。天夏智慧短期借款余额5.27亿元，此中，逾期未归还的短期借款余额1.24亿元，借款利率8.20%，逾期利率12.30%，与此同时，该公司存在三笔自有资金委托理财共计4.99亿元，利率为6.80%，三笔委托理财均已到期，但全副未收回。
　　据此，深交所要求天夏智慧说明货币资金减少的起因，资金的详细用途和流向，以及对其消费运营和活动性的影响。
　　深交所还要求天夏智慧增补披露呈文期内，短期借款的根本状况；查对委托理财状况中，“预期收益”、“呈文期实际损益金额”、“呈文期损益实际收回状况”三列的金额计算能否精确；具体说明使用自有资金投资理财产品的同时，以更高的利率向其他方借款的起因及合理性；具体说明委托理财逾期起因，以及已采纳或拟采纳的门径，能否存在无奈收回的风险，作相应的风险提示，联结公司会计政策说明2018年对上述金融资产停止减值测试的过程。
　　针对呈文期内，天夏智慧利息支出较去年增多110.92%，深交所要求天夏智慧具体说明呈文期内利息支出大幅增多的合理性，利息支出与短期借款、恒久借款变革趋势纷歧致的起因，以及利息支出的具体形成；联结2019年大约到期的负债、消费运营现金流状况，评估公司的偿债才华，并具体说明归还资金的 　　年报显示，截至呈文期末，天夏智慧应付商业承兑汇票7380.67万元，期初余额为0元。
　　深交所要求天夏智慧联毕业务成长状况、结算形式、信誉政策等因素，具体剖析应付商业承兑汇票大幅增长的起因；增补披露截至目前能否存在商业承兑汇票已到期未支付的状况，以及违约造成的票据诉讼等或有事项；具体说明商业承兑汇票有关交易的商业本质，能否存在票据融资的状况。
　　近5亿元的逾期未缴税金储藏的风险也遭到深交所存眷。2018年末，天夏智慧逾期未缴税金高达4.92亿元，且计提了5615.82万元的税款滞纳金。
　　对此，深交所要求天夏智慧增补披露应交税费的形成状况、以及杭州天夏科技集团有限公司（下称天夏科技）、重庆天夏聚盈科技有限公司和西藏智天夏科技有限公司所得税和增值税的缴纳政策，以及三家公司呈文期内所得税年度汇算清缴状况，增值税缴纳状况，以及天夏智慧呈文期内应交税费余额、所得税费用与利润总额的勾稽关系；联结天夏智慧的资金流状况，具体说明未缴纳税金的起因，并增补披露该事项对消费运营的影响，以及已采纳或拟采纳的门径，并充裕提示风险；具体说明上述逾期未缴税事项能否形成严峻违法违规，能否存在被税务主管部门停止行政惩罚的风险。
　　并购资产答允期刚过业绩即陡降
　　依据2015年度非公开发行计划，天夏智慧与喀什睿康投资有限公司（下称睿康投资）签订的《关于杭州天夏科技集团有限公司盈利预测赔偿协议》及其增补协议（下称《盈利赔偿协议》）的有关约定，睿康投资答允，天夏科技2015年—2017年经审计的合并报表归属于母公司的扣除非经常性损益前后较低的净利润别离是31146.68万元、42360.40万元、52561.24万元，实际业绩完成率别离为105.01%、114.53%、100.51%，累计完成率为106.33%。
　　引发投资者格外留心的是，2018年是业绩答允期刚过的第一个年度，天夏科技业绩即报陡然下降：2018年实现净利润26775.00万元，同比下降50.23%，2018年计提商誉减值10476.15万元。
　　针对这一现象，深交所要求天夏智慧联结天夏科技所处行业开展状况、运营环境、业务形式、盈利形式、主要客户等，具体说明天夏科技2015年-2018年主要业务和客户能否发生严峻变革，以及天夏科技在业绩答允完成后的首个会计年度营业收入及净利润均大幅下滑的起因及合理性；具体说明天夏智慧收购天夏科技时停止评估的各项如果能否发生严峻变革，相关参数选取能否与实际相符；联结天夏科技2019年一季度的业绩状况，天夏科技的运营方案、对天夏科技商誉减值测试的过程与方法，包含但不限于可收回金额确实定方法、重要如果、关键参数等，具体说明天夏科技2018年计提商誉减值的金额能否合理。
　　《投资时报》钻研员发现，营收、净利均大幅下降，货币资金仅为3.04亿元且存在局部逾期短期借款——如此境遇的天夏智慧在2019年5月30日晚间颁布颁发大手笔并购动作：拟购置江苏金桥市场开展有限公司（下称江苏金桥）51%的股份，江苏金桥暂估值为40亿元，公司本次需支付对价20.4亿元。
　　对此项收购，深交所要求天夏智慧增补披露一系列内容，如江苏金桥的主营业务状况，并联结江苏金桥业务、客户、市场等因素，具体说明公司与江苏金桥业务之间的协同效应，以及本次交易的须要性；具体说明本次交易的付款安排及资金 　　内部控制存严峻缺陷
　　2018年报显示，受天夏智慧聘用的年度财务呈文和内部控制审计机构——中准会计师事务所（特殊普通合伙）（下称中准会所）对天夏智慧2018年报出具否认意见的《内控审计呈文》。
　　《内控审计呈文》指出，在审计过程中，会计师识别出天夏智慧公司的财务呈文内部控制存在以下严峻缺陷：天夏智慧存在未经董事会、股东大批准对关联方债务提供保证而波及诉讼事项，导致天夏智慧及其子公司局部银行账户股权资产被司法冻结。天夏智慧公司未及时、有效地打点与诉讼及资产冻结相关的信息，及时履行信息披露义务。上述事项分歧乎天夏智慧公司章程及内部规章制度的相关规定，与之相关的财务呈文内部控制设想和运行失效。
　　中准会所出具的《控股股东及其他关联方资金占用状况的专项说明》显示，呈文期内，睿康投资与公司存在非运营性资金往来333.34万元，公司计入其他应收款科目。
　　深交所要求天夏智慧自查截至目前的违规对外保证状况，并增补披露违规对外保证的详细状况；具体说明呈文期内对睿康投资的其他应收款的造成背景、起因，并自查截至目前的实际控制人及其关联方能否存在对上市公司资金占用的情形；具体说明天夏智慧披露的《2018年年度呈文》中显示，“公司呈文期内公司呈文期无违规对外保证状况”，信息披露能否真实，精确。
　　别的，由于天夏智慧屡次为董事长夏建统的关联方提供保证，深交所要求天夏智慧联结呈文期内的三会运作状况、严峻事项决策机制、董事会成员状况，说明梁国坚、张桂珍对天夏智慧能否存在控制并享有本质上的决策权，公司实际控制人披露能否精确。
　　联结上述内部控制方面的问题，深交所要求天夏智慧具体说明其资金打点制度或公章打点制度的有效性，内控能否健全，并说明已采纳或拟采纳何种门径杜绝相似事件发生。
　　年报显示，天夏智慧在2018年度存在多起诉讼。天夏智慧年报“第四节运营状况探讨与剖析”中“四、资产及负债状况”局部显示，由于多起未决诉讼，存在银行账户被冻结及多项资产势力受限的情形。深交所要求天夏智慧增补披露前述诉讼的根本状况、涉案金额、能否造成大约负债、诉讼的停顿状况以及对公司的影响。
　　对于天夏智慧及子公司多个银行账户被冻结的情形，深交所要求天夏智慧以列表的模式说明冻结的详细状况，并说明被冻结银行账户能否属于天夏智慧主要银行账户，能否触及本所《股票上市规则（2018年修订）》第13.3.1条第（二）款的规定的需对公司股票施行其他风险警示的情形。
　　别的，天夏智慧在2018年度计提大约负债285.31万元，深交所要求天夏智慧联结诉讼停顿状况说明大约负债的计算过程和计算按照，大约负债能否计提合理充裕。
　　年报显示，天夏智慧董事、监事、高级打点人员发生较大的变革，股票配资网，且截至目前仍未正式选任新的董事会秘书，董事会成员人员低于公司章程规定的“董事会由9名董事组成”。
　　对此非正常的董监高情况，深交所要求天夏智慧说明董监高变动对公司日常运营的影响及公司在保障打点团队和核心员工不变性方面已采纳和拟采纳的门径；建设健全治理机制及治理构造，尽快确定董事会秘书人选，并说明截至目前上述空缺职位的选聘工作停顿及大约安排。
　　年报显示，天夏智慧2019年将加大自主常识产权和领域技术创新的研发工作，为公司各项业务成长，提供强大的技术撑持，但呈文期内天夏智慧研发人员数量由上年的164人下降至本期末139人，下降比例为15.24%。
　　深交所要求天夏智慧联结研发流动成长状况说明研发人员减少对公司将来业务开展的影响状况。