每经记者 陈晨 每经编纂 杜宇

“一波还未平息，一波又来侵袭”这句歌词用作当前的招商证券(600999) 香港 再合适不过了。

5月27日，香港证监会公告称，招商证券(600999) 香港 因担当中国金属再生资源 控股 有限公司 下称：中国金属 上市申请的联席保荐人时没有履行其应尽的责任，香港证监会对招商证券(600999) 香港 作出谴责，并处以罚款2700万港元。5月28日晚间，招商证券(600999)特此发布公告作出说明，5月30日，一则天价罚单再次袭来。

5月30日，香港证监会发布音讯称，招商证券(600999) 香港 因谬误办理客户款项有关的监管违规事项及内部监管缺失，股票配资，对其作出谴责及罚款500万港元，《今天股市行情网》记者留心到，依据查询拜访，挪用客户资金用途居然是归还银行贷款、向客户授予按期贷款、为自营投资提供资金以及支付公司开支。

时隔三天再次受罚

香港证监会5月30日发布音讯称，招商证券(600999) 香港 因谬误办理客户款项被证监会谴责及罚款500万港元。值得留心的是，就在5月27日，招商证券(600999) 香港 因担当中国金属上市申请的联席保荐人时没有履行其应尽的责任，被罚款2700万港元。

今年以来，在港中资券商频频受罚，包含国信证券(002736) 香港 、中银国际等，受罚均在千万元以上，但像招商证券(600999) 香港 这般，受罚资金体最大，受罚频次如此高的，还是首家。沪上某券商人士讲述记者，中资券商频遭港证监惩罚，更多的是不够相熟香港法规，最好的期货配资网，也不排除其他状况。港股不设三托管，港股市场监管要比a股市场愈加成熟和完善，最好的股票配资网，资金是由券商来托管，所以假如是有正规持牌的券商的话，资金安详是没有问题的。

据香港证监会披露称，2011年10月1日至2014年9月30日期间，招商证券(600999) 香港 曾经约800次违规将68000港元至3.08亿港元资金由客户信托账户转出，违背了《证券及期货 客户款项 规则》。招商证券(600999) 香港 没有聘用适当的职员来停止相关业务，也没有设立妥善的内部监控门径和步伐以确保听从《客户款项规则》及保障客户资产。

香港证监会认为，安妥保管客户资产是持牌法团的根本责任，任何违背这项规定的行为都不能姑息，即使客户资金在同日便被转回客户信托账户。招商证券(600999) 香港 采纳有关做法凌驾三年，显然违背了这项根本责任，及没有听从《客户款项规则》和《操守原则》。

香港证监会暗示，在停止惩罚之前，已经思考到了如下相关状况：

一、招商证券(600999) 香港 此前自行向证监会呈文有关事宜；

二、招商证券(600999) 香港 已停止检讨，以审视在有关期间内该公司规管客户款项分隔状况的操纵步伐及监控门径；

三、招商证券(600999) 香港 就该公司在有关期间内的客户款项办理步伐委托停止dl的合规及监控检讨；

四、与证监会竞争处置惩罚惩罚其提出的存眷事项，及蒙受证监会的查询拜访发现和纪律行动，且并无证据显示招商证券(600999) 香港 的分歧规行为令客户承受丧失。

如此看来，招商证券(600999) 香港 的态度还是比较端正，因而香港证监会在思考惩罚上才得以手下原谅，否则有可能还是千万元罚单。

八大分歧规事件被揪出

那么，招商证券(600999) 香港 这么高频率、大规模挪用客户资金是干什么了呢？令人意想不到的是，这些资金居然被用作归还银行贷款、向客户授予按期贷款、为自营投资提供资金以及支付公司开支，真是让人大开眼界，详细如下 以下“招商”均指“招商证券(600999) 香港 ” ：

1 在分隔客户款项的过程中将资金由客户信托帐户转帐至公司帐户。例如，在2011年12月29日及2013年8月26日，别离有合共250,000,000港元及300,000,000港元的款项由招商的客户信托帐户转帐至其公司帐户。

2 将资金由客户信托帐户转出以归还招商的银行贷款。例如，在2013年7月22日及2014年7月16日，别离有合共75,000,000港元及100,263,948港元的款项由招商的客户信托帐户转帐至其公司帐户。

3 将资金由客户信托帐户转出以向招商的客户授予按期贷款。例如，在2012年1月20日及2013年10月31日，别离有合共308,460,000港元及27,167,740港元的款项由招商的客户信托帐户转帐给一名客户。

4 将资金由客户信托帐户转出以便为招商的同集团隶属公司的自营投资项目提供资金。例如，在2012年2月3日及2012年12月11日，别离有合共30,000,000港元及60,000,000港元的款项由招商的客户信托帐户转帐给其经纪行。

5 将资金由客户信托帐户转出以支付招商的开支。例如，在2013年7月2日及2014年5月30日，别离有合共4,000,000港元及6,000,000港元的款项由招商的客户信托帐户转帐至其公司帐户。

6 将四舍五入的款额由客户信托帐户转出以利便潜在客户提款要求、为海外市场的证券交易停止结算及支付有关借出/借入股票的费用。例如，在2011年10月13日及2013年7月4日，别离有合共7,000,000港元及1,000,000港元的款项由招商的客户信托帐户转帐至其公司帐户。

《今天股市行情网》记者留心到，与以往其他挪用客户资金操纵差异的是，招商证券(600999) 香港 上述操纵中的有关款项都在今日内转回客户信托帐户。

别的，除了上述六类分歧规事件外，香港证监会在查询拜访中还发如今2008年1月2日至2014年5月30日期间，招商曾经75次将100万港元至2.45亿港元的资金由客户信托帐户转帐至两个在某家联属经纪行开立的结算帐户，宗旨是维持最低存款额，以便合乎在深圳和上海的证券交易所就B股停止买卖的规定。

还有，抽样查抄显示，招商曾经至少12次在分隔客户款项期间，将谬误的款额转入客户信託帐户或由客户信托帐户转出。