上海证券交易所6月14日发布《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则 试行 》，明确了科创板股票交易报告要求、异常颠簸办理、异常交易行为监控及监视打点等事宜。

上交所在发布通知中暗示， 科创板指数发布前，以全副已上市科创板股票 剔除无价格涨跌幅股票及全天停牌股票 当日收盘价涨跌幅的算术均匀值作为基准指数涨跌幅，计算收盘价格涨跌幅偏离值，并据此认定异常颠簸和重大异常颠簸情形；该期间内不使用上证综指作为对应基准指数。

上交所相关负责人指出，鉴于科创板开板初期尚未完成科创板指数体例和发布，且主板和科创板是两个dl运行的板块，两者市场走势不具备可比性，接纳上证综指为基准易构成误读误判。

设涨跌幅30%、60%两档临停机制

细则规定，当科创板股票盘中交易价格别离较当日开盘价格初度上涨或下跌到达或凌驾30%、60%时，上交所将对该只股票施行临时停牌，单次盘中临停的工夫为10分钟，停牌工夫逾越14:57的，于当日14:57复牌。盘中临时停牌期间，可以继续报告，也可以取消报告，复牌时对已蒙受的报告实行汇合竞价拉拢。

科创板龙虎榜 异常颠簸 条件

细则规定， 当科创板股票间断3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计到达±30%或满足中国证监会及上交所认定的其他情形时，股票配资网，上交所将公告该股票交易异常颠簸期间累计买入、卖出金额最大5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。

除此之外，细则还明确了科创板股票竞价交易“

重大异常颠簸”的情形，此中包含间断10个交易日内3次呈现同向异常颠簸情形、间断10个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计到达+100% -50% 、间断30个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计到达+200% -70% 、中国证监会或者本所认定属于重大异常颠簸的其他情形等。

以下为细则全文

上海证券交易所科创板股票异常交易

实时监控细则

试行

第一章 总则

第一条 为了维护上海证券交易所 以下简称本所 科创板股票和存托凭证 以下统称科创板股票 交易秩序，护卫投资者合法权益，防备交易风险，依据《上海证券交易所交易规则》 以下简称《交易规则》 、《上海证券交易所科创板股票交易出格规定》 以下简称《交易出格规定》 、《上海证券交易所科创板股票上市规则》 以下简称《上市规则》 等规定，制定本细则。

第二条 科创板股票交易报告要求、异常颠簸办理、异常交易行为监控及监视打点等事宜，适用本细则。本细则未作规定的，适用《上海证券交易所证券异常交易实时监控细则》及其他有关规定。

第三条 投资者参预科创板股票交易，应当恪守法律法规、本所业务规则的规定和证券交易委托协议的约定，不得施行异常交易行为，影响股票交易正常秩序。

第四条 会员应当增强对客户科创板股票交易行为的打点，事前理解客户、事中监控交易，及时发现、禁止和呈文客户异常交易行为，维护科创板股票交易秩序。

第五条 本所对科创板股票交易实行实时监控和自律打点，对违背本细则的投资者、会员采纳相应监管门径或者纪律处分，对涉嫌原形交易、市场利用等违法违规行为，依法上报中国证监会查处。

第二章 股票交易报告要求

第六条 买卖科创板股票，报告价格应当合乎价格涨跌幅限制相关规定及本细则要求，不然为无效报告。

第七条 买卖科创板股票，在间断竞价阶段的限价报告，应当合乎下列要求：

一 买入报告价格不得高于买入基准价格的102%；

二 卖出报告价格不得低于卖出基准价格的98%。

前款所称买入 卖出 基准价格，为立即提醒的最低卖出 最高买入 报告价格；无立即提醒的最低卖出 最高买入 报告价格的，为立即提醒的最高买入 最低卖出 报告价格；无立即提醒的最高买入 最低卖出 报告价格的，为最新成交价；当日无成交的，为前收盘价。

开市期间临时停牌阶段的限价报告，不适用本条前两款规定。

依据市场状况，本所可以调整科创板股票的有效报告价格范围。

第八条 买卖科创板股票，在间断竞价阶段的市价报告，报告内容应当包孕投资者能够蒙受的最高买价 以下简称买入护卫限价 或者最低卖价 以下简称卖出护卫限价 。

本所交易系统办理前款规定的市价报告时，买入报告的成交价格和转为限价报告的报告价格不高于买入护卫限价，卖出报告的成交价格和转为限价报告的报告价格不低于卖出护卫限价。

第三章 股票交易异常颠簸

第九条 科创板股票竞价交易呈现下列情形之一的，属于盘中异常颠簸，本所施行盘中临时停牌：

一 无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格初度上涨或下跌到达或凌驾30%的；

二 无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格初度上涨或下跌到达或凌驾60%的；

三 中国证监会或者本所认定属于盘中异常颠簸的其他情形。

第十条 依据前条规定施行盘中临时停牌的，依照下列规定执行：

一 单次盘中临时停牌的连续工夫为10分钟；

二 停牌工夫逾越14:57的，于当日14:57复牌；

三 盘中临时停牌期间，可以继续报告，也可以取消报告，复牌时对已蒙受的报告实行汇合竞价拉拢。

第十一条 施行盘中临时停牌后，本所将通过官方网站 和卫星传输系统对外发布公告。

详细停复牌工夫，以本所公告为准。

第十二条 科创板股票竞价交易呈现下列情形之一的，属于异常颠簸，本所公告该股票交易异常颠簸期间累计买入、卖出金额最大5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额：

一 间断3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计到达±30%；

二 中国证监会或者本所认定属于异常颠簸的其他情形。

异常颠簸指标自本所公告之日起从头计算。

第十三条 科创板股票竞价交易呈现下列情形之一的，属于重大异常颠簸，本所公告重大异常颠簸期间的投资者分类交易统计等信息：

一 间断10个交易日内3次呈现第十二条规定的同向异常颠簸情形；

二 间断10个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计到达+100% -50% ；

三 间断30个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计到达+200% -70% ；

四 中国证监会或者本所认定属于重大异常颠簸的其他情形。

科创板股票交易呈现重大异常颠簸的多种情形的，本所一并予以公告。

重大异常颠簸指标自本所公告之日起从头计算。

第十四条 科创板股票交易呈现重大异常颠簸情形的，上市公司应当依照《上市规则》规定及时予以核查并采纳相应门径。

经上市公司核查后无应披露未披露严峻事项，也无奈对异常颠簸起因作出合了解释的，配资网，除依照《上市规则》规定办理外，本所可依据市场状况，增强异常交易监控，并要求会员采纳有效门径向客户提示风险。

第十五条 收盘价格涨跌幅偏离值为单只股票涨跌幅与对应基准指数涨跌幅之差。

基准指数由本所向市场公告。

无价格涨跌幅限制的股票不纳入异常颠簸及重大异常颠簸指标的计算。

第十六条 本所可以依据市场状况，调整异常颠簸和重大异常颠簸的认定规范。

第四章 投资者异常交易行为

第一节 一般规定

第十七条 本细则所称异常交易行为，包含下列类型：

一 虚假报告，以引诱或者误导其他投资者的交易决策的；

二 拉抬打压，导致股票交易价格鲜亮上涨 下跌 的；

三 维持股票交易价格或者交易量；

四 自买自卖或者互为对手方交易，影响股票交易价格或者交易量的；

五 重大异常颠簸股票报告速率异常；

六 违背法律法规或者本所业务规则的其他异常交易行为。

第十八条 本所依据本细则规定的异常交易行为类型，联结报告数量和频次、股票交易规模、市场占比、价格颠簸状况、股票根本面、上市公司严峻信息和市场整体走势等因素停止定性与定量剖析，对投资者异常交易行为停止认定。

投资者的科创板股票交易行为虽未到达相关监控指标，但濒临指标且重复屡次施行的，本所可将其认定为相应类型的异常交易行为。

本所可以依据市场状况，调整科创板股票异常交易行为监控规范。

第十九条 投资者以自己名义开立或者由同一投资者实际控制的单个或者多个普通证券账户、信誉证券账户以及其他涉嫌关联的证券账户 组 的报告金额、数量、成交量及占比等合并计算。

第二十条 投资者同时存在买、卖两个标的目的的报告或者成交时，依照单个标的目的别离计算相关报告数量、报告金额、成交数量、成交金额、全市场报告总量等指标。

第二节 虚假报告

第二十一条 虚假报告，是指不以成交为宗旨，通过大量报告并取消等行为，引诱、误导或者影响其他投资者正常交易决策的异常交易行为。

第二十二条 开盘汇合竞价阶段同时存在下列情形的，本所对有关交易行为予以重点监控：

一 以偏离前收盘价5%以上的价格报告买入或者卖出；

二 累计报告数量或者金额较大；

三 累计报告数量占市场同标的目的报告总量的比例较高；

四 累计取消报告数量占累计报告数量的50%以上；

五 以低于报告买入价格反向报告卖出或者以高于报告卖出价格反向报告买入；

六 股票开盘汇合竞价虚拟参考价涨 跌 幅5%以上。

第二十三条 间断竞价阶段屡次同时存在下列情形且累计取消报告数量占累计报告数量的50%以上的，本所对有关交易行为予以重点监控：

一 最优5档内报告买入或者卖出；

二 单笔报告后，在实时最优5档内累计剩余有效报告数量或者金额宏大，且占市场同标的目的最优5档剩余有效报告总量的比例较高；

三 报告后取消报告。

第二十四条 间断竞价阶段，股票交易价格处于涨 跌 幅限制状态，同时存在下列情形2次以上的，本所对有关交易行为予以重点监控：

一 单笔以涨 跌 幅限制价格报告后，在该价格剩余有效报告数量或者金额宏大，且占市场该价格剩余有效报告总量的比例较高；

二 单笔取消以涨 跌 幅限制价格的报告后，在涨 跌 幅限制价格的累计取消报告数量占以该价格累计报告数量的50%以上。

第三节 拉抬打压股价

第二十五条 拉抬打压股价，是指大笔报告、间断报告、密集报告或者鲜亮偏离股票最新成交价的价格报告成交，最好的股票配资网，期间股票交易价格鲜亮上涨 下跌 的异常交易行为。

第二十六条 在有价格涨跌幅限制股票的开盘汇合竞价阶段，同时存在下列情形的，本所对有关交易行为予以重点监控：

一 成交数量或者金额较大；

二 成交数量占期间市场成交总量的比例较高；

三 股票开盘价涨 跌 幅5%以上。

第二十七条 间断竞价阶段任意3分钟内同时存在下列情形的，本所对有关交易行为予以重点监控：

一 买入成交价呈回升趋势或者卖出成交价呈下降趋势；

二 成交数量或者金额较大；

三 成交数量占成交期间市场成交总量的比例较高；

四 股票涨 跌 幅4%以上。

第二十八条 收盘汇合竞价阶段同时存在下列情形的，本所对有关交易行为予以重点监控：

一 成交数量或者金额较大；

二 成交数量占期间市场成交总量的比例较高；

三 股票涨 跌 幅3%以上。

第四节 维持涨 跌 幅限制价格

第二十九条 维持涨 跌 幅限制价格，是指通过大笔报告、间断报告、密集报告，维持股票交易价格处于涨 跌 幅限制状态的异常交易行为。

第三十条 间断竞价阶段同时存在下列情形的，本所对有关交易行为予以重点监控：

一 股票交易价格处于涨 跌 幅限制状态；

二 单笔以涨 跌 幅限制价格报告后，在该价格剩余有效报告数量或者金额宏大，占市场该价格剩余有效报告总量的比例较高，且连续10分钟以上。

第三十一条 收盘汇合竞价阶段同时存在下列情形的，本所对有关交易行为予以重点监控：

一 间断竞价完毕时股票交易价格处于涨 跌 幅限制状态；

二 间断竞价完毕时和收盘汇合竞价完毕时，市场涨 跌 幅限制价格剩余有效报告数量或者金额宏大；

三 收盘汇合竞价完毕时，收盘汇合竞价阶段新增涨 跌 幅限制价格报告的剩余有效报告数量或者金额较大；

四 收盘汇合竞价完毕时，涨 跌 幅限制价格剩余有效报告数量占市场该价格剩余有效报告总量的比例较高。

第五节 自买自卖和互为对手方交易

第三十二条 自买自卖和互为对手方交易，是指在本人实际控制的账户之间或者关联账户之间大量停止股票交易，影响股票交易价格或者交易量的异常交易行为。

第三十三条 股票交易同时存在下列情形的，本所对有关交易行为予以重点监控：

一 在本人实际控制的账户之间频繁、大量交易；

二 成交数量占股票全天累计成交总量的10%以上或者收盘汇合竞价阶段成交数量占期间市场成交总量的30%以上。

第三十四条 股票交易同时存在下列情形的，本所对有关交易行为予以重点监控：

一 两个或者两个以上涉嫌关联的证券账户之间互为对手方停止频繁、大量交易；

二 成交数量占股票全天累计成交总量的10%以上或者收盘汇合竞价阶段成交数量占期间市场成交总量的30%以上。

第六节 重大异常颠簸股票报告速率异常

第三十五条 重大异常颠簸股票报告速率异常，是指违犯审慎交易准则，在股票交易呈现重大异常颠簸情形后的10个交易日内，操作资金劣势、持股劣势，在短工夫内集中报告加剧股价异常颠簸的异常交易行为。

第三十六条 股票交易呈现重大异常颠簸情形后10个交易日内,间断竞价阶段1分钟内单向报告买入 卖出 单只重大异常颠簸股票金额凌驾1000万元的，本所对有关交易行为予以重点监控。

第五章 投资者异常交易行为监管

第三十七条 投资者在科创板股票交易中施行异常交易行为的，本所可对其施行以下监管门径或者纪律处分：

一 口头警示；

二 书面警示；

三 将账户列为重点监控账户；

四 要求投资者提交合规交易答允书；

五 暂停投资者账户交易；

六 限制投资者账户交易；

七 认定为分歧格投资者；

八 本所规定的其他监管门径或者纪律处分。

本所对投资者采纳监管门径或者赐与纪律处分的，依照《交易规则》《交易出格规定》《上海证券交易所纪律处分和监管门径施行法子》等规定执行。

第三十八条 投资者施行异常交易行为具有下列情形之一的，本所从重施行监管门径或者纪律处分：

一 在必然工夫内重复、间断施行异常交易行为；

二 对重大异常颠簸股票施行异常交易行为；

三 施行异常交易行为的同时存在反向交易；

四 施行异常交易行为涉嫌市场利用；

五 因异常交易行为遭到过本所纪律处分，或者因原形交易、市场利用等证券违法行为遭到过行政惩罚或者刑事制裁；

六 本所认定的其他情形。

第三十九条 会员及相关人员违背本细则规定，未适当履行客户交易行为打点职责的，本所可对其施行以下监管门径或者纪律处分：

一 口头警示；

二 书面警示；

三 监管谈话；

四 要求限期改过；

五 暂停受理或者解决相关业务；

六 传递批评；

七 公开谴责；

八 收取处罚性违约金；

九 暂停或者限制交易权限；

十 打消交易权限；

十一 打消会员资格；

十二 本所规定的其他监管门径或者纪律处分。

本所对会员及相关人员采纳监管门径或者赐与纪律处分的，依照《上海证券交易所会员打点规则》《上海证券交易所会员客户证券交易行为打点施行细则》《上海证券交易所纪律处分和监管门径施行法子》等规定执行。

第六章 附则

第四十条 本细则下列用语具有如下含义：

一 数量或者金额较大，是指数量在30万股以上或者金额在300万元以上；

二 数量或者金额宏大，是指数量在100万股以上或者金额在1000万元以上；

三 比例或者占比较高，是指比例或者占比30%以上；

四 屡次，是指3次以上；

五 “以上”“以下”“内”含本数，“高于”“低于”不含本数；

六 实际控制，是指通过股权、协议、委托或者其他方式，间接或者直接领有对某个账户的交易流动作出决策或者导致造成决策的势力；

七 涉嫌关联，是指多个证券账户在开户信息、交易终端信息、交易行为趋同性或者交易资金来源等方面存在或者可能存在关联。

第四十一条 本细则由本所负责解释。

第四十二条 本细则自发布之日起实施。