近日，上海证监局发布行政惩罚决定书 沪〔2019〕1号，对参预原形交易匹凸匹 现名ST岩石 的张邵波给出“没一罚三”的惩罚，罚没约1.03亿元。

依据官方发布的质料，被视为“牛散”的张绍波，1987年4月出生，住址为福建省石狮市。其与五牛基金法定代表人、董事长、实际控制人韩某系好友。

这一事件的源起，是2015年五牛基金对匹凸匹的收购。

2015年7月，五牛股权投资基金打点有限公司 原名上海五牛股权投资基金打点有限公司，简称五牛基金 一致行动人上海五牛亥尊投资中心 有限合伙 简称五牛亥尊 初步通过证券交易所集中交易系统连续买入“匹凸匹”。

2015年8月3日，股票配资网，五牛基金证券投资部召开例会，会议认为，“匹凸匹”短线有利润，筹备继续买入，“合乎举牌规范，增多筹码，找时机谈竞争事项”。会后五牛基金证券投资部负责人张某将包孕上述内容的会议纪要发送给五牛基金法定代表人、董事长、实际控制人韩某。

2015年8月7日，五牛基金证券投资部员工向张某提出匹凸匹是潜在的收购对象，继续增持到上市公司总股本的4.9%，股价后期颠簸不大的话可以择机举牌，与大股东谈竞争，包含控制权转让等。

直至2015年9月29日，五牛亥尊披露《匹凸匹金融信息效劳 上海 股份有限公司简式权益变动呈文书》，呈文书中称，五牛亥尊于2015年7月17日至9月21日期间通过证券交易系统集中竞价买入了“匹凸匹”17,028,886股，占该公司总股本的5%，持股宗旨为股权投资，并披露其拟于将来12个月内继续增持。随后，五牛基金连续增持，最好的股票配资网，截至2015年11月28日，共持有匹凸匹比例9.981%。2015年12月28日，五牛基金与鲜某、匹凸匹 中国 有限公司 以下简称匹凸匹中国 签订《股份转让协议》和《表决权委托协议》，鲜某及匹凸匹中国将持有的匹凸匹股份 合计约8.84% 转让给五牛基金或将表决权委托给五牛基金。同日，匹凸匹召开2015年第二次临时股东大会，通过了选举韩某和五牛基金董事边某武为董事的议案。同日，鲜某辞去董事长职务，匹凸匹董事会选举韩某担当董事长。

上海证监局认定，五牛基金收购匹凸匹的有关计划，形成原形信息，韩某作为五牛基金法定代表人、董事长、实际控制人，是原形信息所涉收购事项的主要决策者。属于《证券法》第七十四条第七项规定的原形信息知情人，其知悉原形信息的工夫不晚于2015年8月21日。

经上海证监局查询拜访，张绍波为原形信息知情人韩某的好友，两人关系亲密。原形信息造成后至公开前，张绍波与韩某通讯联系非常频繁。

张绍波控制并使用“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户，在原形信息造成后至公开前，买入“匹凸匹”4,500,000股，买入金额47,289,103.26元，并于原形信息公开后全副卖出，卖出金额73,253,630.98元，扣除相关交易费用后，盈利共计25,852,700.42元。

综合“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户交易股票使用的电脑MAC地址与张绍波自认由其自己操纵的“张绍波”证券账户交易股票使用的电脑MAC地址重合水平、“张绍波”证券账户、“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户交易股票频繁使用的IP地址与张绍波任职公司办公地址的IP地址重合水平、“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户别离与“张绍波”证券账户使用同一电脑交易同一只股票委托下单的工夫距离、“张绍波”证券账户与“张某婷”证券账户、“黄某花”证券账户交易的股票种类趋同水平以及“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户的第二联络人均为张绍波等多项证据，张绍波控制使用“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户交易了“匹凸匹”。

上海证监局查询拜访显示，原形信息公开前，“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户交易“匹凸匹”存在鲜亮异常。

第一，“张某婷”证券账户在原形信息造成后至公开前买入“匹凸匹”系开户以来初度买入。“黄某花”证券账户开户以来曾在2011年交易过“匹凸匹” 其时名为“多伦股份” ，买入数量为20,000股，买入金额为262,900元,远小于其在原形信息造成后至公开前买入“匹凸匹”的数量和金额。

第二，“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户在原形信息造成后至公开前买入“匹凸匹”的数量和金额鲜亮超过两账户之前交易的其他股票。

第三，“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户买入“匹凸匹”之前专门转入大笔资金，此中大局部用于买入“匹凸匹”，交易金额鲜亮放大，且“黄某花”证券账户和“张某婷”证券账户买入“匹凸匹”已成交的交易中，大局部交易委托价格高于成交价格，买入意愿强烈。

第四，“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户交易“匹凸匹”的工夫与原形信息的开展和公开工夫高度吻合。

上海证监局认定，张绍波的行为形成原形交易。但对于上海证监局的认定，张绍涉及其代办代理人提出申辩意见。

对此，上海证监局认为：第一，从五牛基金及一致行动人交易“匹凸匹”的过程看，其停止的是二级市场收购加协议收购两种方式收购上市公司控制权，而非仅仅是与上市公司控股股东停止交易，进而导致上市公司控制权发生变革。当事人知悉的信息应当是五牛基金收购匹凸匹控制权，而非仅仅是持有“匹凸匹”百分之五以上股份的股东或者实际控制人的持股状况发生较大变革。因而，本案的原形信息为“上市公司收购的有关计划”。

第二，从五牛基金收购匹凸匹的详细过程可知，其收购匹凸匹并非临时起意，而是有较长工夫的酝酿。从2015年7月起，五牛基金一致行动人就初步在二级市场上买入“匹凸匹”，8月3日五牛基金证券投资部召开的例会已经隐现收购上市公司的用意。五牛基金证券投资部负责人张某于8月21日发给韩某的《匹凸匹剖析呈文150821》具备收购计划的本质内容，具有可执行性，配资网，形成收购的“动议”。该计划一旦公开，可能影响理性投资者的投资决策及股票价格，该信息具有严峻性。因而，本案原形信息不晚于2015年8月21日造成。

第三，张绍波与原形信息知情人韩某原形信息公开前联系频繁，交易行为鲜亮异常，综合各项主客不雅观证据，可以认定张绍波控制使用“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户停止了原形交易行为。尽管林某水作证自认其控制使用两账户交易了“匹凸匹”，但其证言与我局调取的证据存在较多矛盾，因而不予采用。

综上，对当事人的陈说、申辩意见不予采用。依据张绍波违法行为的事实、性质、情节与社会危害水平，上海证监局决定，充公张绍波违法所得25,852,700.42元，并处以77,558,101.26元罚款。