决策主力记者：张喜威 决策主力编纂：廖丹

近日，贵州乌当农村商业银行 以下简称“乌当农商行” 在中国货币网披露了2019年半年报，结合资信评估有限公司 以下简称“结合资信” 也出具了乌当农商行2019年跟踪信誉评级呈文。

上述评级呈文显示，结合资信将乌当农商行的主体恒久评级由此前的A下调至A-，评级展望为不变；同时，乌当农商行2016年二级成本债券 4亿元 的信誉评级则从A-下调至BBB+，评级展望为不变。值得留心的是，上述评级成果基于乌当农商行截至2018年末的运营情况作出。而依据2019年半年报，该行资产总额较2018年末小幅缩水，在营业收入有所增多的状况下，净利润同比下降了16.55%。

上半年资产规模小幅缩水

截至2018年末，乌当农商行资产总额228.28亿元，较2017年末增多了15.4亿元，增幅7.23%；贷款净额155.07亿元，同比增多20.20%。2018年，乌当农商行实现营业收入7.09亿元，净利润0.43亿元，较2017年均有所增多。

结合资信暗示，2018年以来，乌当农商行停止了业务部门事业部制厘革，以提升业务的精密化、专业化打点程度，51配资网，存款业务开展势头优良，贷款业务构造有所调整；资产负债规模连续增长的同时构造有所调整，业务逐步回归本源。

截至2018年末，乌当农商行公司存款余额84.61亿元，较上年末增长37.35%，占存款总额的51.39%，此中企业活期存款余额41.56亿元，担保金存款余额34.74亿元；公司贷款余额 含票据贴现，下同 99.02亿元，较上年末增长10.86%，占贷款总额的60.96%，此中转贴现余额16.69亿元。

结合资信认为，2018年以来，乌当农商行顺应监管形势压降投资资产规模，最好的期货配资网，减小外部资金融入，同时加大同业资产配置；目前投资资产仍实现较好投资收益，但在监管政策收紧及本身监管指标限制的影响下，金融市场业务开展及盈利承压，将来资产负债规模的增长可能面临必然压力。

《今天股市行情网》记者留心到，最新公布的半年报数据显示，截至2019年上半年末，乌当农商行的资产规模为217.38亿元，较2018年末缩水了4.77%；负债规模为206.41亿元，较2018年末减少了4.88%。

去年不良贷款偏离度超130%

2018年以来，为化解信誉风险，乌当农商行一方面对新增贷款进步准入规范，严控授信行业，并实行限额打点，减少大额贷款的投放；另一方面，增强贷后打点并加大不良贷款的清收从事力度，建设到期贷款清收监测台账，建设健全不良资产转让机制和抵债资产打点制度，鞭策不良贷款责任认定工作。

目前，乌当农商行依据不良贷款造成起因，主要采纳现金回收、重组、展期、诉讼清收、核销等方式停止从事，2018年现金回收0.90亿元，重组盘活2.24亿元，诉讼清收0.93亿元，核销不良贷款1.32亿元。

别的，乌当农商行逐步将本息逾期90天以上贷款划入不良贷款，以提升贷款分类真实性，因此不良贷款规模并未鲜亮下降。

截至2018年末，乌当农商行的不良贷款余额19.09亿元，不良贷款率11.75%，不良贷款多集中于批发和零售业；逾期贷款和存眷类贷款占比别离为21.76%和5.76%；逾期90天以上贷款与不良贷款的比例为131.89%，配资网，仍存在必然的偏离度。从贷款拨备状况来看，2018年乌当农商行计提贷款减值筹备3.23亿元，2018年末拨备笼罩率为38.62%，贷款拨备率为4.54%，贷款拨备仍重大不敷。

结合资信也暗示，乌当农商行不良贷款率仍处于高程度，五级分类存在必然偏离度，贷款拨备及成本仍重大不敷，由于目前不良贷款从事技能花样较为单一，将来回收状况仍有待不雅察看；为化解风险资产，贷款核销及资产减值筹备计提力度较大，对盈利造成连续的负面影响，盈利才华弱，思考到贷款拨备缺口以及金融市场业务开展受限，将来盈利或将连续承压。

资产减值筹备计提力度影响盈利程度

数据显示，乌当农商行2018年实现营业收入7.09亿元，较上年增长了13.51%，主要由利息净收入和投资收益形成。乌当农商行利息收入主要来源于贷款利息收入，而利息支出主要包含存款利息支出和发行同业存单利息支出。

2018年，由于贷款规模的较快增长以及信贷资产质量下滑态势的遏制，乌当农商行利息净收入有所增长，全年实现利息净收入5.07亿元。乌当农商行投资收益主要来源于理财产品投资收益以及债券投资利息收入。2018年，乌当农商行的投资收益小幅增长，全年实现投资收益1.99亿元。

值得留心的是，为化解信誉风险，乌当农商行加大了贷款核销力度，同时加大资产减值筹备计提力度以提升拨备程度，资产减值丧失规模鲜亮回升。评级呈文显示，2018年，乌当农商行的资产减值丧失为3.18亿元，主要为贷款减值丧失，而较大规模的资产减值丧失对盈利造成必然的负面影响。

2018年，乌当农商行实现净利润0.43亿元，较2017年增多4.88%；从收益率指标来看，均匀资产收益率和均匀净资产收益率别离为0.19%和3.88%，盈利才华弱。

而最新公布的半年报显示，乌当农商行2019年上半年实现营业收入3.5亿元，同比增多了85.19%；实现净利润0.27亿元，同比减少了16.55%。

评级呈文暗示，在贷款规模增长及信贷资产质量下滑态势遏制的状况下，乌当农商行营业收入有所增长；但较大的资产减值筹备计提力度对盈利造成连续的负面影响，整体盈利才华弱，思考到贷款拨备缺口以及金融市场业务开展受限，将来盈利或将连续承压。

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