人们总是在寻找胜利交易的真正机密，但其心理偏向总使他们存眷谬误的处所和谬误的事情。成果，他们寻找那些精确度等于或好于75%的不成思议的交易系统。但没有人可以做到那样的精确度。你兴许会质疑，“你怎么能这么说?”。实际上，所有市场奇才们城市认同，使交易胜利的关键因素是：

　　(1)黄金交易规则——“减小吃亏并使盈利扩充”;

　　(2)调整头寸(position sizing，或持仓调整)或者按你交易系统的头寸调整功能的指令去做;

　　(3)把恪守前两条作为交易纪律。

　　你何时可曾想过，上述黄金交易规则根本就是讲演离市如何放弃吃亏和操作把持盈利增长。你何时可曾想过，头寸调整根本就是控制指定交易中的风险金。我已设想好了《头寸调整》游戏——在你入市之前协助你学会胜利交易机密的“巨匠交易秘诀”游戏。这个游戏完全不强调入市点，而是要求你存眷交易最重要的方面—头寸调整和使盈利扩充。我们的游戏共分10级，难度逐级增大而难于掌控。然而，一旦你把握了这些准则，你将知道你已经把握了某些胜利交易的关键能力。

　　为了完成这个游戏，你必需把握四项关键准则。这包含：

　　(1)了解风险倍量(R-multiples)的重要性;

　　(2)了解数学冀望与概率的不同;

　　(3)学会如何使盈利扩充而不流失;

　　(4)操作头寸调整，确保你停止低风险金交易。《头寸调整》游戏(即“巨匠交易秘诀”游戏)被设想成使你在游戏环境里运用上述准则做交易，在家里就体验赢钱或输钱。风险倍量(R-multiples)：首先，你必需了解什么是风险倍量。R代表风险，你入市交易所承当的风险。它反映了你为了保全成本筹算退出的点位。例如，假如你在1.5000买入1手欧元/美圆而且方案在降至1.4950或更低价位时止损出局，这时你这笔交易中的风险倍量R值是500美圆(50点，每点10美圆)。(为了便于了解，51配资网，作为特例，假如吃亏量是1R(后文中常做此约定)，则盈利的风险倍量(R-multiples)就是收益风险率——译注)你想使吃亏减小(即一个风险倍量或更小)而且使盈利为大风险倍量(两个或更多)。当市场背你而跳空或越过你的离市点位时，吃亏可能会大于一个风险倍量(1R)。

　　当你犯了心理上的谬误并没有在离市点位出局时，吃亏也可能会大于一个风险倍量(1R)。过度的费用(佣金和折价)也会导致大风险倍量的吃亏。这个游戏不必像市场里各种货币一样来回颠簸。相反，它像是运行一个具有某些特性的交易系统。当你使盈利增多的时候，你希望盈利远大于一个风险倍量。例如，假如R是500美圆(像前例中所述)，那么2500美圆的盈利将是5个风险倍量的盈利，如今如果你的交易系统中有25%的交易工夫是正确的。假如你赢利，那么你将取得价值5个风险倍量(5R)的盈利。

　　假如你吃亏，你只有付出1个风险倍量(1R)即500美圆的价钱。在我们这个例子里，你的系统每赢1次(获利2500美圆)就对应输3次(每次输500美圆，三次共输1500美圆)，你仍获利1000美圆。想象一下，你只要25%的交易工夫是正确的，而你仍能赚钱!这就是为什么减小吃亏(即小风险倍量的吃亏)和扩丰裕利(即大风险倍量的盈利)的准则如此重要。以至在你只要25%的交易赚钱时，你依然盈利。第一级《头寸调整》游戏(即“巨匠交易秘诀”游戏)教你调整头寸和大风险倍量的重要性。你的输赢用风险倍量来暗示，这些数值在每一级的指令里形容，并可以在模拟游戏的统计窗口里看到。这样，一次1倍风险金的吃亏是一个风险倍量(1R)的吃亏，一次5倍风险金的吃亏是5个风险倍量(5R)的吃亏。相似地，一次1倍风险金的赢利是一个风险倍量(1R)的盈利，最好的期货配资网，一次10倍风险金的赢利是10个风险倍量(1R)的盈利。

　　例如，在游戏第一级里，你的交易(均匀来讲)有60%获赢，此中大大都(均匀来讲全副交易的55%)是1R的盈利。这样，有55%的时机你将博得你的风险金。假如你的风险金是1000美圆，依据1R的盈利，你将获利1000美圆。在第一级里，所有交易中的5%将获10R的盈利，也就是说，假如你的风险金是1000美圆，当这种交易呈现时，你将获利10倍于风险金亦即10000美圆。这既简略又轻松。然而，在第一级里35%的交易有1R的吃亏， 5%的交易有5R的吃亏。你在在第一级游戏里，将有时机进修5个风险倍量(5R)的交易吃亏所带来的心理苦恼。请留心，在第一级游戏里，具有怎样的60%获赢概率和大风险倍量的赢家。也就是说，你有潜力成为10-R盈利的侥幸儿。在以后的游戏等级里将不会是这样。成果，这孕育发生了下一个话题——数学冀望。

　　数学冀望 vs 概率：数学冀望是个数学计算式，它表白单位美圆风险金的均匀获利数量。数学冀望综合思考了输赢概率和收益风险率的大小。娱乐场赌博游戏(Casino gambling games)都是负的数学冀望游戏——除非你能做些什么扭转胜算，不然你不成能不停玩下去还赢钱。在交易中，你必需玩差异于赌博的游戏。为了恒久能赚钱，你必需使游戏具有正的数学冀望。

　　大大都人常犯寻找最佳游戏计谋(或交易系统)的谬误。然而，假如输了会孕育发生大风险倍量，这类计谋则可能是负数学冀望(这意味着最终你会输钱)。更重要的是，有些最好的交易方案有利于你取得大收益风险率，但它往往只在25-40%的工夫里赚钱。(这算什么鸟东西!心理学钻研表白，人类心理对正面和负面撞击所响应的力度之比为1：2.5，此等系统给人的心理正负撞击比率是1：3.75~10，还玩得下去吗?骗人吧，老Tharp !!!同理，只要交易系统的胜利率大于71%(2.5/3.5)时，交易者的心理才会真正趋于自然均衡。这也是大都状况下心理控制力弱者必输的起因。

　　之所以人类心理对正面和负面撞击所响应的力度比为1：2.5，粗略是由于远古人类都是从小给吓大的，恰如古人所说，人生不如意之事乃十之七八也。其实，事情好坏更可能是掺半，只是人类对负面心理冲击的本能夸张，才造成了那样的古训。——译注)让我们来看一个例子。如果你下了一个多单并筹算在它跌去30点之后止损。例如，你是在1.9700美圆买了2手英镑/美圆，你将在1.9670止损。然而，当你走运时则冀望英镑可以上涨80点。如今我们构想一下这种情形：假如你错了，你会吃亏30点也就是600美圆;假如你对了，那么你将赢利80点也就是1600美圆。假设你有30%的交易工夫获利——十次交易中会有三次赢利。那样在十次交易中，此中有三次交易你每次都可以挣得1600美圆。你总共就是赢利了4800美圆。同样的十次交易中，七次交易你每次将会吃亏600美圆，也就是你总共会吃亏4200美圆。那样，十次交易后你就赚了600美圆——尽管在交易中你只正确了30%。请牢记，在市场里赚钱的公式里，有利于你的大收益风险率远比“交易正确”更意义严峻。你能够赚到如此多的钱的起因是由于你的离市。

　　你的离市孕育发生了很高正数学冀望值的交易方法。所以让我们略微彻底的探索一下数学冀望的概念。根本上，计算数学冀望时，要把每一个(不管正负)风险倍量乘以其发生概率，并求和。所有发生概率之和必需为100%，不然，就是你漏掉了什么。在我们的例子里，数学冀望值=30% x 1600 + 70% x (-600)=60。这意味着，经过许多交易之后(依据大数定理，约莫30次以上—译注)，均匀每次交易的盈利是风险金的60倍。你也可以用另一种方法计算数学冀望值，把全副交易的风险倍量加到一起(赢利的为正数，吃亏的为负数)，再将累加和除以交易次数。计算数学冀望值似乎有些复杂，可我们有好音讯给你。《头寸调整》游戏会为你计算数学冀望值。数学冀望的一个严峻含义必需了解，数学冀望和概率并不必要都对你有利，如前所述，你必需使交易具有正的数学冀望，而并不必要获赢概率大于失败概率。

　　在前面那个例子里，你只要在30%的工夫里获利，胜算分歧错误你有利，但游戏有正的数学冀望——使你每次交易有均匀60倍于风险金的赢利。在第二级之后的每一个等级都把概率和数学冀望别离设置。这是一个你要把握的更高级的交易概念。从第五级起，最好的股票配资网，你将有设置概率以及设置数学冀望的选项。你将会知道只管你经常赢，但数学冀望倒霉于你的时候会有多危险。让你的利润扩充：在前面的六级游戏里，容易得到一个大的赢利风险倍量。假设你击中了它，你将大赢。假如你击中了一个100R赢利风险倍量，你将博得100倍于风险金的赢利。

　　在最后四级游戏里，你将必需通过让利润扩充来挣得大的赢利风险倍量，就像停止真实交易那样。吃亏交易会很快发生，但盈利交易则要花工夫开拓。当一个盈利交易初步时，它可能仅仅是1R赢利，你必需期待另一天(即游戏中的另一天交易)以决定交易能否继续，你筹算用投入的风险金去赚多少钱。