本周(11月1日-11月7日当周)市场将摈除来多个重磅数据和经济事件，包含中国、欧元区、英国及美国10月PMI、美国10月ADP及非农就业人数、欧元区9月失业率，以及第22届OPEC和非OPEC部长级会议，央行方面，美联储、澳洲联储及英国央行三大央行将公布利率决议，市场遍及预期美联储FOMC会议将颁布颁发缩减购债的详细细节。

    美联储方面

　　市场遍及预期本周美联储FOMC会议将颁布颁发缩减购债的详细细节。大约美联储将在12月中旬初步启动缩债，以每月100亿美圆国债和50亿美圆MBS的速度执行，于2022年6月完成缩债。大约货币政策声明中对于缩债步骤的措辞将带有条件，即该方案并非“预先设定”(与2013年颁布颁发缩债方案措辞相似)，或可以依据经济情况变革停止调整。声明料强调，只管减少了资产购置，但仍将存在大量的货币宽松，因为美联储仍在购置资产。

　　FOMC会议后，美国劳工部将于周五公布10月非农数据，尽管这份呈文可能不会影响到周四决议，但依然会影响美联储将来的加息预期。假设10月非农就业数据强于预期，可能使美联储更快到达加息的条件。

　　能源方面

　　第22届OPEC和非OPEC部长级会议将于周四举行，美国WTI原油在本月上涨超10%，OPEC+能否会加大增产牵动着能源市场的神经。

　　欧洲及北美初步施行冬令时

　　10月31日起，欧洲多国初步施行冬令时，至2022年3月26日完毕。冬令时期间，欧洲金融市场的交易工夫将较夏令时延后一小时，即从周一(11月1日)初步，欧洲股市将于北京工夫16:00开盘，于越日00:30收盘；欧洲各国经济数据的公布工夫也将较夏令时延后一小时。

　　11月7日起，北美地区初步实行冬令时，详细为美东工夫02:00将时钟拨慢一个小时，至2022年3月13日(美东工夫02:00)终止。美国和加拿大金融市场交易工夫将较夏令时延后一小时。

　　本周市场热点

　　① 周一(11月1日)中国、欧元区及美国10月PMI。

　　② 周二(11月2日)日本央行及澳洲联储公布利率决议。

　　③ 周三(11月3日)新西兰第三季度失业率、中国10月财新效劳业PMI，英国10月Markit效劳业PMI，欧元区9月失业率、美国10月ADP就业人数。

　　④ 周四(11月4日)美联储公布利率决议，随后美联储主席鲍威尔召开新闻发布会、第22届OPEC和非OPEC部长级会议、英国央行公布利率决议，并公布会议记录、欧洲央行行长拉加德和执委施纳贝尔颁发讲话。

　　⑤ 周五(11月5日)德国9月季调后工业产出月率、欧元区9月零售销售月率、美国10月非农就业人口变动季调后、美国10月失业率、加拿大10月失业率。

　　本周假期揭示

　　本周一(11月1日)法国因诸圣节，休市一天；

　　周三(11月3日日本因文化节，休市一天；

　　周四(11月4日)新加坡因排灯节，休市一天。

　　周一开盘行情

    上周回忆

　　【圣路易斯联储经济学家：通胀高企所波及的范围正在扩充】美国圣路易斯联储的一位经济学家通过多种方法对通胀趋势停止钻研，包含撤销最大变革值以及疫情期间的效劳商品价格，发现某些涨幅较大的异常值(如二手车)对总体通胀高企的影响正在减弱，表白今年的通胀飙升所波及的范围似乎愈加宽泛。美联储主席鲍威尔上周认可通胀连续工夫比美联储官员预期的要长，并指出了价格上涨将继续存在的风险。市场大约下周FOMC的会议上将颁布颁发缩减目前每月1200亿美圆的资产购置规模，朝着打消疫情期间的货币撑持门径迈进一步。 

　　【欧盟能源部长举行出格会议切磋能源问题】欧盟能源部长10月26日在卢森堡举行出格会议，就能源价格上涨问题替换意见，并探讨成员国和欧盟的应对门径。关于短期门径，欧盟能源部长一致认为，成员国应采纳紧急门径护卫弱势出产者利益，欧盟委员会制定的“工具箱”为协调各国行动提供了框架。部长们还探讨了中恒久门径，包含电力市场厘革、自愿结合购气方案以及欧盟能源存储计划。会议同意连续评估能源价格变革，以及欧盟委员会“工具箱”中的门径施行状况。12月，欧盟指导人迁就应对能源问题再次展开探讨。(新华网)

　　【加拿大央行颁布颁发完毕QE，将来加息的可能性进步】加拿大央行决议声明：完毕QE，转向再投资。大约经济产有缺口最早将于2022年第二季度闭合，先前大约要2022年下半年。大约2022年通胀将会上扬，并在22年后期回落。下调潜在GDP增速预期，因供应链紊乱的缘故。

　　【俄罗斯将于11月8日起向欧洲增多天然气供应 天然气价格可能走低】俄罗斯总统普京周三暗示，一旦俄罗斯国内的天然气贮存量储满，俄罗斯天然气公司将填充德国和奥地利的天然气存储。大约该额外供应可能鞭策天然气价格走低。俄罗斯天然气公司CEO暗示，国内天然气注入的完毕工夫比原定的11月1日耽误一周，迄今为止，公司仅向其欧洲存储设备注入了极少量天然气。俄罗斯专注于恢复国内天然气贮存，再加上公司位于欧盟的局部站点的库存程度较低，欧洲市场的天然气供应不停令人担心。

　　【欧洲央行10月决议维持利率和购债规模总量不乱】欧洲央行暗示，市场对加息的押注与央行前瞻指引不符；加息条件显然不满足。通胀回升阶段将比预期连续得更久，但相信“通胀是暂时的”是正确的不雅观点。欧元区继续强劲复苏，经济风险大抵均衡。放缓PEPP的购置速度并不是缩债。供应紧缩、能源价格对近期的经济前景形成风险。

　　【欧洲央行大约2022年通胀率将高于2%，对2023年前景仍有不合】欧洲央行决策者大约2022年通胀率将凌驾2%的目的，但对2023年能否会保持在这个程度仍有不合。欧洲央行首席经济学家Philip Lane坚持认为，2022年后出产者价格涨幅将回落到目的以下，并且核心价格压力不会足够强。少数人辩驳说通胀率可能超过目的，并提到第二轮效应的风险。所有决策者都认为市场对明年加息的预期是没有依据的。法国央行行长Francois Villeroy de Galhau暗示，除非预测显示通胀率将在12-18个月到达2%的目的，不然官员们不会思考加息。

　　【供应链瓶颈克制出产和投资 美国第三季度经济大幅减速】美国三季度实际GDP年化季环比初值增长2%，预期为2.6%，经济增长放缓水平凌驾预期，并降至从疫情中初步复苏以来的最低程度，因供应链动乱和新冠肺炎确诊病例增多克制了支出和投资。数据凸显出史无前例的供应链压力正在克制美国经济。由于消费商人手不敷，而且缺乏须要的资料，导致其难以满足出产者的需求。效劳企业也面临相似压力，而且还因新冠病毒德尔塔毒株的流传而雪上加霜。

　　【美国9月核心PCE物价指数月率录得0.2%，年率录得3.6%】剖析师称，美国9月出产者支出强劲增长，但这也局部源于物价上涨的鞭策，因面对全球供应紧张，汽车和其他商品短缺，通胀仍然居高不下。除了2020年春季停工，第三季度是自2009年初以来汽车消费最糟糕的时期，起因是全球半导体短缺。该指数是美联储为其2%目的首选的通胀指标，大约美联储在下周的政策会议上颁布颁发初步减少通过每月购置债券向经济注入的资金。 

　　全球主要市场行情一览

    美国股市上周五上涨，随同对通胀和货币紧缩的担心，交易员正在评估令人绝望的公司业绩和债券市场的动乱。标普500指数开盘走低，亚马逊和苹果的业绩令指数承压。10月份标普500指数累计上涨6.9％，创去年11月以来最大月度涨幅。

　　EP Wealth Advisors投资组合计谋董事总经理Adam Phillips暗示，随着万圣节临近，投资者看起来已经有点兴奋，在苹果和亚马逊业绩公布之后，我们大大都酬报市场的动乱做好了筹备。侥幸的是，像埃克森美孚和雪佛龙等企业强劲的业绩呈文协助扭转了市场预期。

　　其他方面，通胀压力和加息前景引发美债市场大幅颠簸。10年期国债收益率跌至1.56％；积极的公司业绩协助支撑了全球股市。但是，供应链凌乱和原资料价格上涨带来的通胀风险正在进步对加息的预期，削弱了经济前景。

　　贵金属与原油

　　随着交易员押注美联储初步加息的工夫提早，美圆与短期债券收益率联袂上涨，现货黄金周五刷新10月20日以来低点至1772.07美圆/盎司，此前美国公布的数据显示前一月通胀连续高涨，令市场焦点从头回到美联储本周的政策会议上。

    出产者支出数据加剧了人们对美联储将采纳激进货币政策以缓解物价急升的担心，鞭策美国10年期美债收益率升至1.6190%，美圆上涨0.8%。

　　道明证券剖析师在一份呈文中暗示，期货配资网，全球市场交易商积极上调了对政策收紧的预期，能源紧缩和供应链凌乱推高通胀，导致市场参预者消化更快退出撑持门径的风险。

　　道明证券以Bart Melek牵头的计谋师在一份呈文中暗示，投资者聚焦于对全球央行退出刺激政策停止定价，拖累黄金下跌。全球市场的交易员都大幅加强了政策紧缩预期，因为能源紧缩和供应链凌乱导致通胀回升，促使市场参预者为政策更快退出的风险定价。

　　大约美联储将在11月2-3日货币政策会议完毕时颁布颁发何时初步缩减资产购置规模。

　　总体而言，黄金和白银上月月线别离上涨逾1%和7%，因对物价上涨的担心。在实货市场，上周印度出产者从零售商手中购置实物黄金需支付溢价，因本周大型节日之前需求增多。

　　美油上月涨近11%，因有迹象显示出产凌驾供应并导致库存下降，天然气连续供不应求提振了对石油产品的需求，也协助鞭策油价在上月走高。与此同时，炼油利润率回升表白原油出产将保持强劲，因为炼厂将继续增多加工量以满足需求，这也意味着全球石油库存可能会在将来几个月继续减少。

    交易员也在继续评估石油输出国组织其盟友进一步进步产量的可能性。OPEC+联盟将于11月4日开会，评估逐步恢复疫情期间所停产产量的方案。

　　Oanda Corp.的高级市场剖析师Ed Moya暗示，石油市场的缺口可能比交易员最初的想象要小，但不会很快消失，假如OPEC+坚持继续逐步增多产量，原油价格可能会恢复上涨势头。

　　外汇

　　美圆指数上周五继续从上日的跌势中反弹，此前美债收益率上涨，因美联储喜欢的通胀指标显示物价上涨速度继续高于2%目的；在美圆指数中权重较大的欧元兑美圆急挫1.05%，创下至少6月以来的最大跌幅。交易员正试图厘清通胀数据和各国央行亮相，最好的期货配资网，以预测差异货币的利率途径。

    美圆指数尾盘上涨0.84%，报94.15；美圆指数10月下跌0.1%，止步两个月连涨。美债收益率上涨，稍早的数据显示，美联储喜欢的核心个人出产支出(PCE)物价指数间断第四个月同比大涨3.6%。美债收益率曲线周五趋平，表现了美联储在本周会议上处置惩罚惩罚通胀预期回升的可能性增多。

　　Bannockburn Global Forex首席市场计谋师Marc Chandler暗示，市场预期与央行亮相之间的差别可能是导致市场颠簸的一个起因；颠簸的另一个起因是月末投资组合再均衡，一周中的最后一个交易日往往是市场活动性最差的一天。

　　欧元兑美圆跌1.05%至1.1558，间断第三个月下跌；1.1590-1.1570关键支撑位下方的止损盘被触发，且伦敦定盘时段有抛盘。上周四的欧洲央行新闻发布会后，欧元兑美圆触及1.1692的高点。欧元兑英镑下跌0.28%，兑瑞郎下跌0.64%。

　　法国农业信贷银行的Valentin Marinov暗示，外围欧债利差扩充以及股市走弱可能在上周五对欧元形成了压力。

　　欧元区数据显示，区内19国10月通胀从一个月前的3.4%升至4.1%，遍及预测为3.7%，令欧洲央行陷入两难。 德国10年期国债收益率上涨8个基点，触及2019年5月来最高，南欧国家国债收益率也急升。

　　欧洲央行行长拉加德在上周四的记者会上未能降低市场对升息的预期，鞭策了看跌情绪，丹斯克银行计谋师大约欧元将来12个月将跌至1.10美圆。

　　美圆兑日元涨0.34%，至113.97。英镑兑美圆跌0.78%，报1.3682，本周英国央行将举行会议。

　　美圆兑瑞郎涨0.43%至0.9157，仍濒临近期颠簸区间顶部；欧元兑瑞郎期权和即期汇率交易量飙升，欧盟固定收益市场的动乱鞭策该汇率跌至1.05699，为2020年5月以来最低程度；关键支撑位是过去几年低点1.05050。

　　加元周五表示优于大都G-10货币，美圆兑加元涨0.36%至1.2390；本周早些时候加元上涨，因加拿大央行出人预料表示鹰派。

　　澳元兑美圆下跌0.37%至0.7516；1周隐含颠簸率飙升，因澳洲联储在下周政策会议前退出收益率控制。纽元兑美圆跌0.42%至0.7171。

　　国际财经资讯

　　【安哥拉石油部长：OPEC+增产40万桶 /日的方案运行优良。在下次会议上不必要偏离目前的方案。】

　　【沙特阿美CEO：全球经济仍存在一些阻力，局部起因是供应链瓶颈，但我们乐不雅观地认为，在可预见的将来能源需求将保持安康。第三季度均匀原油产量为950万桶/日。第三季度总油气产量为1290万桶油当量/日。第三季度获得优秀表示是主要市场经济流动增多。展望将来，我们将维持恒久投资的战略。】

　　【荷兰国际银行：假如美联储在11月3日的会议上颁布颁发将初步缩减购债，并明确体现其重点将转向加息，期货配资网，美圆可能会走高。】

　　【日本众议院选举投票正在停止 投票率较上届有所降低】

　　据日本放送协会(NHK)报导，截至当地工夫10月31日10时，日本第49届众议院选举的投票率为6.32%，比上届众议院选举时减少0.83%。(央视新闻)

　　国内财经资讯

　　【国家统计局：10月份，中国制造业采购经理指数(PMI)为49.2%】

　　该数据比上月下降0.4个百分点，继续低于临界点，制造业景气度有所减弱。非制造业商务流动指数为52.4%，比上月下降0.8个百分点，但仍高于临界点，非制造业继续保持扩张。(官网)

　　【国家统计局解读2021年10月中国采购经理指数】

　　10月份，受电力供应依然紧张、局部原资料价格高位上涨等因素影响，制造业PMI降至49.2%。从行业状况看，在查询拜访的21个行业中，9个高于临界点，比上月减少3个，制造业企业消费运营活泼度有所减弱。供需两端进一步放缓。消费指数和新订单指数别离为48.4%和48.8%，比上月下降1.1和0.5个百分点，继续位于收缩区间，制造业消费和市场需求有所减弱。(官网)

　　【当地工夫10月31日上午，在二十国集团指导人第十六次峰会期间，国务委员兼外长王毅同美国国务卿布林肯在意大利罗马举行会晤。31日下午，美国国务卿布林肯抵达中美会晤地点。双方会晤停止了约50分钟。 (央视新闻)】