本周(9月27日-10月3日当周)将迎来包含美国9月非农呈文在内的多个重磅经济数据，详细而言，包含来美国8月耐用品订单、欧元区9月景气指数、中国9月PMI、欧元区9月CPI数据、美国8月PCE物价指数和美国9月ISM制造业PMI等重磅经济数据。别的还需重点把稳德国大选后续影响、日本大选、美联储主席鲍威尔等多位美联储官员、欧洲央行行长拉加德等多位官员、英国央行央行贝利以及美国财长耶伦的讲话。

    周一(9月27日)重点把稳美国8月耐用品订单，目前市场大约美国8月耐用品订单月率为0.6%，数据公布前偏差给美圆提供支撑，对金银和非美货币倒霉。风险事件方面，一方面必要把稳欧洲央行行长拉加德向欧洲议会经济及货币事务委员会颁发的讲话；另一方面，必要存眷美联储的几位票委讲话，尤其是美联储“三号人物”、永恒票委、纽约联储主席威廉姆斯的讲话，周一纽约时段，配资网，该官员将颁发两次讲话。

　　德国大选方面，民调显示最大的可能是孕育发生一个三党结合政府，打破两德统一后两党联盟执政的传统。也标识表记标帜着默克尔16年任期的完毕。投资者也必要重点存眷。

　　日本大选方面，日首相菅义伟即将卸任自己暗示不会在新内阁任职；据日媒报导，当地工夫25日上午，正在访美的日本首相菅义伟在美国华盛顿暗示，他自己在卸任后，不会在新内阁任职。据报导，日本自民党总裁选举成果将于周三(9月29日)出炉，这也意味着菅义伟的首相任期即将完毕。对此，菅义伟在当天暗示，等选举成果出炉后，即便下一任首相有意邀请其进入内阁任职，他也不会蒙受。 

　　此外值得把稳的是，上周日(9月26日)新西兰初步进入夏令时，其金融市场交易工夫及数据发布工夫较冬令时提早一小时。周日(10月3日)02:00澳大利亚初步进入夏令时，其金融市场交易工夫及数据发布工夫较冬令时提早一小时。

　　本周市场热点

　　① 周一美国8月耐用品订单，欧洲央行行长拉加德向欧洲议会经济及货币事务委员会颁发讲话，2021年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯及FOMC永恒票委、纽约联储主席威廉姆斯颁发讲话，欧洲央行行长拉加德在欧洲央行的央行金融论坛颁发讲话。

　　② 周二(9月28日)中国8月规模以上工业企业利润年率、日本央行公布会议纪要，欧洲央行行长拉加德在欧洲央行的央行金融论坛颁发讲话，美联储主席鲍威尔和美国财长耶伦出席美国商讨院银行、住房和都会事务委员会举行的听证会。

　　③ 周三(9月29日)欧元区9月景气指数，日本举行自民党党内国会议员投票与开票，英国央行行长贝利、日本央行行长黑田东彦、欧洲央行行长拉加德、美联储主席鲍威尔在欧洲央行金融论坛小组上颁发讲话。

　　④ 周四(9月30日)中国9月PMI，美国众议院专家小组就美联储和财政部的新冠疫情应对门径举行听证会，FOMC永恒票委、纽约联储主席威廉姆斯参预美联储新冠疫情应对门径的探讨，2021年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济颁发讲话。

　　⑤ 周五(10月1日)欧元区9月CPI数据、美国8月PCE物价指数年率、美国9月ISM制造业PMI，日本央行公布9月21-22日货币政策委员会委员意见摘要，2021年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯插手一项线上流动，圣路易斯联储主席布拉德颁发线上演说，费城联储主席哈克在一场流动中颁发线上讲话。

　　本周假期揭示

　　周四上期所、郑商所、大商所、上金所因国庆节假期不竭止夜盘交易。周五因国庆节假期，沪深交易所，上期所、郑商所、大商所、上金所，香港证券交易所不竭止交易，10月1日至7日放假调休，共7天。

　　周一开盘行情

    上周回忆

　　【鲍威尔率美联储高官倾听民意 发现疫情对经济打击较数据颓废】在美联储思考减码紧急刺激门径之际，鲍威尔周五凝听了一系列关于美国经济仍受新冠疫情困扰的状况。他在名为“美联储倾听”的流动上暗示，“我从未见过如今这样的供应链问题，从没有看到过一个经济体同时遇到劳动力短缺，大量人口失业、很多劳力闲置的状况”。流动期间尽管没有谈到经济前景或货币政策，但鲍威尔听到了许多想法。比拟经济数据所转达的乐不雅观信息，与会者形容的却是此外一番景象，他们说疫情给供应链、通胀、劳动力市场构成了一系列令人受惊的打击。 

　　【美国天然气期货价格上涨，对库存紧张的担心连续存在】由于液化天然气出口反弹，但产量依然低迷，并且人们对冬季前天然气库存处于低位暗示担心，美国天然气价格上涨。Tradition Energy市场钻研主管Gary Cunningham暗示，“只管过去几周天气相对温和，液化天然气设备也处于离线状态，但储量注入依然很少。一些海上钻井平台可能会停产数月，从而克制冬季的供应，这一音讯也支撑了天然气价格。”飓风艾达过后，墨西哥湾约24%的天然气产能仍处于关闭状态，大约产量要到明年威力完全恢复。 

　　【英国央行维持购债规模和利率不乱】英国央行大约三季度GDP增速较疫情出息度低2.5%。大约三季度的GDP增速为2.1%，此前大约为2.9%。下修三季度GDP的增速反馈了供应限制带来的影响。通胀局部由基数效应驱动。任何最初的紧缩门径都应该通过银行利率来施行。目前能源的开展对4月份预测的数据形成上行风险。大约到2022年二季度英国通胀率可能保持在4%以上。

　　【美国共和党拒与民主党竞争 佩洛西答允将制止政府停摆】鉴于共和党反对将债务上限与权宜支出法案挂钩，美国众议院议长佩洛西体现，民主党将在不进步债务上限的状况下通过权宜支出法案制止政府关停。佩洛西在周四的记者会上称，无论成果如何，9月30日前我们将在两院通过“连续决议法案”(CR)，为联邦政府在10月31日初步的新财年提供资金撑持。众议院本周通过了一项权宜支出门径，将担保联邦政府的运作维持到12月3日，暂停债务上限直至2022年12月16日。不过，大约商讨院会阻止该法案通过。

　　【鲍威尔：假如经济停顿继续，可能很快就会保障美联储初步减码QE。渐进地减码QE将在2022年年中摆布完毕/完成。减码QE并不间接发出加息信号。FOMC成员们对减码QE的工夫点和减码速度的撑持十分宽泛。美联储仍将施行资产购置，但是时候初步减码QE了。已经在通胀方面获得本质性停顿。通胀预期表现出通胀过冲(升穿目的)的水平“十分温和”。大量FOMC成员称，就业市场正试图获得本质性停顿。到下一次FOMC货币政策会议，可能会满足就业和物价考验】

　　【美联储决议声明：维持联邦基金利率目的区间在0%-0.25%不乱，维持贴现利率在0.25%不乱。利率预期(点阵图)显示，FOMC成员们对能否在2022年加息的看法五五开——为20世纪80年代以来初度。经济和就业形势已经继续走强。通胀高企，很洪流平上表现出那些暂时性因素的影响。纽约联储上调隔夜逆回购(ON RRP)交易对手的限制至1600亿美圆】

　　【美联储9月点阵图：9名委员大约美联储在2022年初步加息，6月为7名；6名委员大约在2022年加息一次，3名委员大约在2022年加息两次。 除1名委员外，其余所有委员均大约在2023年初步加息，6月为13名】

　　【美国将放宽国际航班旅客入境限制】

　　美国白宫20日说，美国政府方案从11月初初步对“完全接种新冠疫苗”的外国旅客放宽入境限制。白宫新冠疫情应对协调员杰弗里·津茨说，新规定适用于所有抵美国际航班，所有外国旅客入境美国时须出示“完全接种新冠疫苗”证实，以及出发前72小时内新冠检测阴性证实。已完全接种疫苗的国际旅客入境美国后不需隔离。该规定将于11月初生效，以便相关机构和各航空公司做好筹备。(新华网)

　　全球主要市场行情一览

    只管本周早些时候全球股市曲折一直，但美股周五以上涨收官。交易员没有理会美联储减码刺激门径，标普500指数尾盘反弹，扩充周涨幅，能源和金融股升幅居前。两位地区联储主席暗示，美国经济已经满足了美联储很快初步减少资产购置的条件。

　　美国银行研报援引EPFR Global数据称，截至9月22日的一周，286亿美圆流出美国股票基金，规模为2018年2月以来最大。即使大量资金外流，但美银的私人客户依然重仓股票，打点的资产约莫65%投资于股票。

　　贵金属与原油

　　现货黄金上周五涨幅收窄，收于1750美圆关口附近，交易员消化美联储的政策指引，基准10年期美债收益率升至盘中高点，削弱了对黄金的需求。

    在美联储偏硬派的会议成果之后，交易员将他们对美联储加息的预期工夫提早到2022年底。

　　Ava Trade首席市场剖析师Naeem Aslam暗示，投资者正在评估美联储的舆论，即在冠状病毒大风行期间为市场提供的史无前例的刺激门径即将逐步退出，但是，由于没有减码工夫表、规模和速度的详细细节，使得黄金无奈进一步下跌。展望将来，投资者应该大白，除非美圆指数发生显著变革，配资网，不然黄金价格可能会更洪流平上遭到投资者风险偏好的影响。

　　美油上周上涨2.8%，间断第五周上涨，依据数据剖析公司Kayrros的数据，全球陆上原油库存上周减少了近2100万桶，此中以中国为首，配资网，而美国库存濒临三年低点。天然气价格飙升大约将迫使一些出产者转向石油，从而在北半球冬季到来前进一步收紧市场。

    Rystad Energy石油市场剖析师Louise Dickson在一份呈文中暗示，市场反映了供应中断的恒久影响，以及满足炼厂需求可能必要耗费的库存，在石油需求方面，欧洲没有新的封锁，中国公路交通强劲复苏，以及美国从11月打消外国游客入境限制，所有这些都提升了将来几个季度的需求增长前景。

　　外汇

　　美圆上周收盘走强，因为市场对通胀的担心，以及美联储官员的舆论助长了有关美联储减码资产收购的预期；与此同时，有关美国债务上限的不确定性也压制了风险偏好。美圆周五兑其他货币遍及走高，澳元落后于其他货币。

    美圆指数涨0.18%至93.27，上周上涨约0.05%；美国10年期国债收益率上涨2.8个基点至1.46%，上周四则跃升了13个基点，因为投资者对于美联储加息的预期加强。

　　美联储主席鲍威尔上周五在一次视频会议上暗示，我从未见过这样的供应链问题，从未见过这样一个经济：劳动力重大短缺，大量失业人口，劳动力市场上有大量闲置。

　　堪萨斯城联储主席Esther George在讲话中暗示，在我看来，进一步的本质性停顿的规范已经到达，通胀远高于我们的目的，失业率为5.2%，比12月下降1.5个百分点。

　　欧元兑美圆跌0.16%至1.1720，之前未能冲破1.1750美圆附近的关键阻力位；投机和期权买盘令汇率跌至1.1701低点的跌势放缓；欧元兑美圆一周累计下跌0.04%。

　　美圆兑日元上涨0.35%至110.72，盘中触及110.79，为8月11日来最高程度；全周累计来看，日元在G-10货币中表示最弱，美圆兑日元上涨0.72%；欧洲交易员暗示，111.00日元附近大约有对冲卖盘，但假如对冲老本回升，则可能面临风险；长达九年的旗形形态的顶部在111.12附近；投机性买盘趣味在109.80-00一线。欧元兑日元冲破了在129.66的200日挪动均线。

　　 

　　英镑兑美圆下跌0.30%至1.3679，交易员留心力转向英国央行行长Andrew Bailey下周的讲话；在1.3600美圆上方有双底支撑；汇率周跌幅为0.45%。

　　美圆兑加元稍微走低至1.2652，由于油价上涨0.9%，该汇率从最高0.60%的涨幅回落；该货币对本周累计下跌0.88%。

　　国际财经资讯

　　【英国石油公司关闭了英国国内局部加油站】

　　英国石油公司23日颁布颁发，因全国卡车司机短缺导致炼油厂制品汽油运输艰难，公司不得已暂时关闭了英国国内局部加油站。当天，伦敦市多个加油站外，都呈现了民众驱车排队期待加油的状况。据路透社报导，英国石油公司在英国各地约有1200家自有品牌加油站，在23日颁布颁发关闭局部加油站后，公司将优先向高速公路效劳区、主干道和高需求站点供油。美国埃克森美孚公司旗下的埃索石油有限公司也暗示，其在英国的少数加油站同样因配送问题遭到影响。

　　【日首相菅义伟即将卸任，自己暗示不会在新内阁任职】

　　据日媒报导，当地工夫25日上午，正在访美的日本首相菅义伟在美国华盛顿暗示，他自己在卸任后，不会在新内阁任职。据报导，日本自民党总裁选举成果将于29日出炉，这也意味着菅义伟的首相任期即将完毕。对此，菅义伟在当天暗示，等选举成果出炉后，即便下一任首相有意邀请其进入内阁任职，他也不会蒙受。 (中新网)

　　【在疫情后的复苏期间，美国小企业的窘境依然连续引发担心】

　　① 即使美国联邦政府和州政府提供了所有的经济援助，小企业依然面临着相当大的阻力。美国独立企业结合会(NFIB)发布的最新小企业乐不雅观指数实际上发现，小企业主的乐不雅观情绪有所好转。 8月份的指数显示，乐不雅观情绪回升了0.4%。然而，它的NFIB不确定性指数下降了7点，至69点，这是自2016年1月以来的最低程度，这是一个令人丧气的迹象，表白小企业主的焦虑正在回升。② 与此同时，高盛(Goldman Sachs)最新的“一万小企业之声”查询拜访发现，44%的小企业所有者的现金储蓄不敷三个月。大大都金融专家建议现金储蓄至少三到六个月。③ 高盛(Goldman Sachs)政府事务董事总经理乔·沃尔(Joe Wall)暗示:“18个月来与疫情相关的经济逆风冲击了美国小企业”尽管许多店面从头开张，但全国各地的小企业主发出了一个明确的信号，那就是他们必要更多的布施，威力继续走上复苏的路线”。

　　【最近一周投机客美圆净多仓规模增至142.8亿美圆】

　　①据美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的数据，最近一周投机客持有的美圆净多仓规模有所增多。②截至9月21日当周，美圆净多仓规模增至142.8亿美圆，之前一周为99.9亿美圆。③芝加哥国际货币市场(International Moary Market)的美圆仓位是依据日元、欧元、英镑、瑞郎、加元和澳元这六种主要货币的净仓位计算得出的。④涵盖美圆兑纽元、墨西哥披索、巴西雷亚尔和俄罗斯卢布这几种货币净仓位的广义指标显示，最近一周美圆净多仓为134.5亿美圆，创2020年3月来最高，之前一周为91.2亿美圆。

　　国内财经资讯

　　【关于孟晚舟与美国司法部达成暂缓起诉协议(DPA)的声明】

　　孟晚舟律师William W. Taylor, III颁发声明：我很快乐孟晚舟女士与美国司法部达成了暂缓起诉协议，且该协议已取得纽约东区法院法官Ann M. Donnelly的批准。依据该协议条款，她不会被美国进一步起诉，加拿大的引渡步伐将会终止。孟女士没有认罪，我们非常等待14个月后对她的指控将被完全取消。如今，她即将重获自由，回家与家人团聚。(央视新闻)

　　【北向资金：本周扫货重点暴光 五粮液获净买入超14亿元】

　　本周三个交易日，北向资金本周累计净卖出15.79亿元，此中沪股通净卖出逾28亿元，深股通净买入逾12亿元。净买入金额居前三位的别离是五粮液、阳光电源、贵州茅台，净买入额别离为14.84亿元、11.05亿元、7.91亿元。净卖出额居于前三位的别离是招商银行、中国安然、安然银行，净卖出额别离为18.31亿元、14.58亿元、13.90亿元。(一财)

　　【19省中成药集采初步】

　　湖北省医药价格和招标采购打点效劳网发布《中成药省际联盟集中带量采购公告(第1号)》。《公告》指出，本次采购联盟由湖北、河北、山西等19省及地区组成，插手中成药带量采购的范围包含联盟地区所有公立医疗机构，激励医保定点社会办医疗机构和定点药店依照所在联盟地区相关规定插手。

　　【广东：积极应对近期电力供应紧张情况】

　　证券时报网讯，据广东省发改委音讯，目前，广东全省各市已启动有序用电预案，省内多地工业企业“开三停四”以至“开二停五”错峰用电，对企业正常消费运营流动带来必然影响。广东积极应对近期电力供应紧张情况，采纳保障电煤供应、保障天然气供应、推进重点电源项目及送出工程成立等门径。在各方努力下，电力供应紧张场面大约将逐步得到缓解。

　　【交通运输部新闻发言人孙文剑26日在国新办新闻发布会上介绍，截至目前，今年已在高速公路效劳区新增充电桩439个，高速公路效劳区充电桩累计保有量已达10836个】(新华财经)

　　【呈文：中国5G网络成立速度和规模全球第一】

　　26日，《世界互联网开展呈文2021》和《中国互联网开展呈文2021》蓝皮书新闻发布会在浙江乌镇举行。蓝皮书指出，中国互联网根底设备成立稳步推进，加快挪动根底设备和应用根底设备的成立，此中，中国的5G网络成立速度和规模居全球第一位。据统计，截至2021年6月，中国5G基站总数到达96.1万个，实现所有地级以上都会全笼罩。

　　【北交所初度全网测试完毕，券商APP新增"北证交易专区"】

　　9月25日，北交所停止第一次全网测试。这次主要测试各市场参预主体对北交所开市的技术筹备状况，北交所、结算公司、券商等参预。据理解，本次测试模拟了一个完好的交易日，包含盘前的汇合竞价、开盘后的间断竞价、收盘后的汇合竞价、大宗交易等。测试环境下不少券商对APP停止了改造，有的券商在APP中新增了“北证交易专区”，便于客户快捷理解北交所的交易规则、投教内容，以及会聚北交所的交易入口、权限开明入口等。(券商中国)