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也可能纯粹是偶然

发布时间:2021-09-06 作者:admin 来源:网络整理 浏览:


导读:北欧斯安银行(SEB)对节令性货币趋势的钻研显示,澳元、瑞郎和加元6月份可能上涨,而美圆和挪威克朗可能下跌。...

  北欧斯安银行(SEB)对节令性货币趋势的钻研显示,澳元、瑞郎和加元6月份可能上涨,而美圆和挪威克朗可能下跌。

  SEB定量计谋师Karl Steiner暗示:“6月份,最好的期货配资网,我们建议买入节令性的一篮子货币,做多50%澳元、25%瑞郎、25%加元,做空50%挪威克朗和50%美圆。”

  这一预测基于SEB开发的一种交易模型,该模型寻求从货币的节令性中获利。

  SEB喜欢的外汇篮子中有美圆/瑞郎(看空)、澳元/美圆(看多)、澳元/挪威克朗(看多)和加元/挪威克朗(看多)。

  在过去五年里,SEB的6月份外汇篮子有80%的工夫实现了盈利,也就是过去5年中的4年中,在6月份均有所获利,均匀回报率为1.3%。

  下表中,一篮子货币的走势用黑色虚线标出。

  (来源:SEB、FX168财经网)

  6月的节令性趋势

  SEB篮子货币的夏普比率为0.7。它为比较差异计谋的性能提供了一个规范。

  夏普比率的工作原理是将收益与无风险投资(如政府债券)停止比较。

  它还将回报率的变革因素思考在内,以便通过无关或“反常”的成果来思考均匀程度的任何偏向。它通过计算计谋利润的规范差来实现这一点。

  1.0的夏普比率通常被金融业专业人士认为是可以蒙受的。2.0被认为表示优良。

  这似乎表白,配资网,SEB 6月份的货币篮子表示略低于过去跨境etf5年通常认为的足够程度。

  这并不怪异,因为5年的工夫可能不敷以掂量一项战略的效果。它只给出了5笔交易的样本,成果(4次或更多的获利)纯粹是偶然发生的几率相对较高,为18.75%。

  在10年的工夫里,该计谋在7年里获得了胜利,但即使是这样,也可能纯粹是偶然。有17.1%的可能性,成果可能是一个幸运。

  SEB节令性趋势

  从上面的成果来看,在过去10个6月里,只要8个篮子(前3个篮子中不包含英镑)和卖出美圆/瑞郎的交易胜利。我们在一个红色和粉色的框中突出显示了这些。由于它们代表幸运的可能性较低,因而更有可能被证实是胜利的。

  SEB的篮子计谋包含在计谋失败的状况下,以止损交易对,以限制丧失。止损是指假如交易走错了标的目的,就会终止交易。

  “在跟踪我们的投资组合表跨境etf现时,要有一个简略的经历法则,那就是假如一个货币对丧失了5年均匀收益的75%,我们就会接纳止损计谋,退出该货币对。”

  为什么6月?

  瑞郎等避险货币和澳元等风险较高的货币6月份双双走强,这一事实似乎表白,上述效应没有鲜亮的根本面驱动因素。

  “就通常的市场环境而言,很难从6月份的节令性得出结论。强劲的瑞郎和疲软的北欧货币(主要是挪威)表白了一种避险情绪,但强劲的澳元和加元加上疲软的美圆多少与此相矛盾,”Steiner说道。

  然而,与此同时,掂量颠簸性的VIX指数在过去5年中有4年上涨,表白“投资者的担心至少有所增多”。

  北欧股市在6月份有下跌的趋势,油价也有下跌的趋势,但这并不能说明潜在的驱动因素。

  “北欧股市在6月份的表示似乎欠安(过去5年中有4年录得下跌),这或许可以局部解释北欧货币疲软的起因。油价也显示出细微的下跌趋势,这增多了挪威克朗的疲弱,但没有说明为什么加元往往更强。总体而言,来自普通驱动因素的迹象多少有些不确定,”SEB剖析师暗示。

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