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交易员押注美联储本月政策会议上加息幅度料扩大到100个基点

发布时间:2022-07-15 作者:admin 来源:网络整理 浏览:


导读:美圆指数间断第三周上涨,先后上破108和109两大整数关口,刷新2002年9月中旬以来高点至109.303,因美国整体通胀破九,给美联储大幅加息提供了新的按照。而在全球经济衰退风险加剧之际,美圆避险功能也得以彰显。 欧元兑美圆本...

  美圆指数间断第三周上涨,先后上破108和109两大整数关口,刷新2002年9月中旬以来高点至109.303,因美国整体通胀破九,给美联储大幅加息提供了新的按照。而在全球经济衰退风险加剧之际,美圆避险功能也得以彰显。

  欧元兑美圆本周三连跌。意大利总理德拉基提出辞职,汇价一度跌创2002年12月初以来新低0.9951,但随后受到该国总统回绝。欧洲正在努力应对新的问题,欧元区决策者必要做出痛苦且经济价钱高昂的选择。英镑兑美圆本周三连跌,盘中创2020年3月下旬以来新低至1.1759,交易员还担忧英国经济的前景,担忧英国经济增长停滞不前,且通胀率最终可能连续高于其他地区。

  美圆兑加元本周创2020年11月上旬以来新高至1.3222,但加拿大央行深入鹰派姿势,限制了加元跌势。加拿大央行本周大幅加息100个基点至2.50%,加息幅度凌驾预期的75个基点,创1998年8月以来最大单次加息幅度。加拿大成为第一个在本轮加息周期中加息100个基点的G7国家,加拿大央行打破了一贯的信息通报方式。

交易员押注美联储本月政策会议上加息幅度料扩充到100个基点

    美圆受益双重利好

  本周公布的美国通胀呈文显示,6月份整体价格上涨速度同比升至9.1%,创逾40年新高。数据公布后,交易员押注美联储本月政策会议上加息幅度料扩充到100个基点。美联储官员随后对该预期停止降温,美指目前回落到109关口下方。

交易员押注美联储本月政策会议上加息幅度料扩充到100个基点

    美联储理事沃勒暗示:“市场预期可能有点超前了。”而圣路易斯联储主席布拉德说:“到目前为止,我们在7月会议上大约加息50个或75个基点。我认为75个基点有很多长处。”

  ING剖析师在一份呈文中称:“美圆有可能在当出息度附近企稳,但我们继续强调,美圆下行修正空间有限,短期内风险均衡仍倾向于上行。”

  只管美国经济衰退预期可能在必然水平上暂时放慢美圆上行节拍,配资,但美联储相对其他主要经济体央行(尤其是欧洲央行)更为鹰派,加上地缘场面地步动乱和全球经济面临衰退风险,美圆通常会受益因而带来的利好。

  欧元区决策者面临痛苦抉择

  欧元兑美圆本周三连跌。意大利总理德拉基提出辞职,汇价一度跌创2002年12月初以来新低0.9951,但随后受到该国总统回绝。意大利政府官员周五暗示,意大利可能必要提早举行选举以按捺政治僵局。

交易员押注美联储本月政策会议上加息幅度料扩充到100个基点

    欧元兑美圆今年迄今为止已累计下跌逾11%。在意大利政府陷入危机、欧盟下调今明两年的增长预期后,欧洲正在努力应对新的问题,欧元区决策者必要做出痛苦且经济价钱高昂的选择。

  若欧洲央行听任货币进一步贬值,将推高本已创纪录的高通胀,增多通胀恒久运行在远高于2%目的程度的风险。要反抗通胀,欧洲央行则必要更快加息,但这可能会加剧已经面临的衰退风险和天然气短缺引发的能源老本飙升所带来的痛苦。

  欧元区对外部能源、尤其是对俄罗斯天然气的宏大依赖,也使得经济更容易遭到乌克兰战争的影响,这对货币构成了自然拖累。只管到目前为止,欧洲央行不停淡化这个问题。

  只管美联储主席鲍威尔已经明确暗示,他乐意冒着经济衰退的风险,通过大幅加息来降低通胀率,但欧洲央行继续像婴儿学步那样地解除过去十年施行的异常宽松的货币政策。

  法国外贸银行欧洲宏不雅观钻研主管Dirk Schumacher暗示:“欧元疲软强化了欧洲央行行动落后于曲线的不雅观念,鉴于通胀率如此之高,欧元走强将十分有助于降低通胀。”

  投资者盼英国政坛尽快不变

  英镑兑美圆本周三连跌,盘中创2020年3月下旬以来新低至1.1759。除了美圆大涨带来的利空,交易员还担忧英国经济的前景,担忧英国经济增长停滞不前,且通胀率最终可能连续高于其他地区。

交易员押注美联储本月政策会议上加息幅度料扩充到100个基点

    在接替约翰逊担当首相和保守党首领的所有候选人,目前尚无人具有鲜亮当先劣势,将来几天保守党议员将停止更多投票。谁将获胜以及他们将采纳何种经济政策、尤其是脱欧后看待北爱尔兰的立场存在不确定性,这也给英镑蒙上了一层暗影。

  英国经济已经面临两位数通胀率、衰退风险和脱欧后遗症的压力。无论谁接替约翰逊,都必需在税收和支出方面做出严峻决定,这可能会降低经济衰退的风险,但也可能会加剧经济中的通胀热度。

  英国央行自去年12月以来已五次加息,试图阻止高通胀顽固性地植根于英国经济。只管5月份经济增长势头好于预期,配资,但其他指标表白英国经济动能减弱,这使得英国央行在试图通过进步利率同时不过度放缓经济来应对通胀的过程中变得愈加艰难。

  荷兰竞争银行计谋师暗示:“只管英镑投资者希望政府尽量制止被政治丑闻分散留心力,更专注于为英国脱欧后的经济提供一致性政策,但目前还没有定论。在新首相上任之前,英镑可能缺乏新的标的目的。”

  日本央行继续“特立独行”

  日元开启新的贬值征程。美圆兑日元创1998年9月初以来新高至139.383。日元近期大幅下跌让日本政府感到担心,官员暗示将在与日本央行亲密竞争的同时愈加紧迫地监控货币市场。

交易员押注美联储本月政策会议上加息幅度料扩充到100个基点

    日本内阁官房主座松野博和周四暗示:“我们对最近外汇市场上日元的快捷下跌感到担心。”他并暗示,日本将继续存眷美国通胀趋势和货币政策变革对日本和全球经济的影响。

  与此同时,市场大约日本央行将在下一次7月20日至21日的会议上继续维持超低利率政策。这突显出日本与全球其他主要经济体央行政策不合,加剧了日元狂跌。

  大和证券首席市场经济学家Mari Iwashita暗示:“放眼全球,日本央行的鸽派货币政策立场很容易成为海外投资者的目的,他们可能会建设日元空头头寸。”

  加拿大央行打破惯例

  美圆兑加元本周创2020年11月上旬以来新高至1.3222,但加拿大央行深入鹰派姿势,限制了加元跌势,汇价目前运行在1.31关口下方。

交易员押注美联储本月政策会议上加息幅度料扩充到100个基点

    加拿大央行本周大幅加息100个基点至2.50%,加息幅度凌驾预期的75个基点,创1998年8月以来最大单次加息幅度。加拿大成为第一个在本轮加息周期中加息100个基点的G7国家,加拿大央行打破了一贯的信息通报方式。

  加拿大央行暗示,高通胀风险正在回升,通货膨胀比4月份预测的更高更长期,将来几个月可能保持在8%摆布。利率必要进一步上调,加息速度将依据对经济和通胀的评估而定。

  金融效劳公司Monex Canada的市场剖析师Jay Zhao-Murray暗示:“央行意识到,与偏离含糊的前瞻性指引比拟,未能实现2%的通胀目的对其信用构成的侵害要大得多。”Zhao-Murray增补说,不测加息100个基点可能会增多加拿大人的经济焦虑,但从久远来看,这也应该会导致通胀预期和价格压力降低。

  澳、新将继续大幅加息

  澳元兑美圆叠床2020年6月初以来新低至0.6680,目前交投于0.6750附近。澳大利亚6月份失业率跌至48年来最低点,而创纪录的职位空缺表白劳动力市场将进一步收紧。

  由于经济根本处于充裕就业状态且通胀过热,澳洲联储在上周加息50个基点后必定会继续加息。市场大约,8月份还会再加息50个基点,以至有人说,假如即将到来的通胀数据像全球一样,呈现偏高的打击,那么加息幅度会更大。

  纽元兑美圆跌创2020年5月以来新低至0.6059,随后大幅反弹,股票配资,目前交投在0.6140附近。新西兰联储本周间断第六次加息,且间断第三次加息0.5个百分点,这是20多年来最激进的货币紧缩政策。但经济可能急剧下滑的迹象越来越多,这可能会缓和鹰派激动。

  澳新银行暗示,随着越来越多的证据表白,紧缩的金融环境的确克制了通胀压力,也最终克制了需求,新西兰联储决策可能在下半年变得愈加困难。