本周关键词：【监管动态】【聚焦北交所】【基金产品】【基金公司动态】【券商动态】【期货法】【大宗商品颠簸】

　　政策重磅

　　【监管动态】

　　1、【交易所债市连续推进厘革，多措并举防备过度融资】证监会将深入交易所债券市场厘革，进一步增强发行监管，构建全位风险监测识别体系，把好入口关，克制过度融资，鞭策交易所债券市场高质量开展。增强与相关部门和处所政府协同配合，一直完善债券违约风险预防、预警、从事、问责机制。

　　【聚焦北交所】

　　2、【北京证券交易所定位清晰，聚焦效劳创新型中小企业】证监会主席易会满在2021金融街(000402,股吧)论坛上强调了北京证券交易所的定位，即效劳创新型中小企业，北京证券交易所是“龙头”，新三板创新层、根底层是根底，要阐扬好北京证券交易所的“龙头”撬动和“反哺”作用，一直做活做强创新层和根底层，打造效劳创新型中小企业主阵地。

　　3、【北交所开市脚步渐近，事中事后监管连续从严】前三季度，我国成本市场总体运行不变，市场功能逐步加强，市场监管日益完善，证券业效劳实体经济才华一直提升。成本市场厘革连续深入，从注册制试点到北交所设立，厘革动作一直，市场生态连续完善。

　　4、【创投备战北交所 争取投早投小捕获“单项冠军”】随着北京证券交易所开市脚步临近，市场对于首批挂牌公司充塞等待，创投机构也在积极备战，竞相引荐适宜的企业报告。多家创投机构负责人暗示，一批在新三板挂牌的被投企业，已在沟通报告北交所的相关事宜，并与券商和股转系统保持严密联络，期待北交所IPO细则出台，争取早日实现挂牌北交所。

　　行业热点

　　【基金产品】

　　5、【动力煤期货大跌“翻倍基”能源化工ETF跌停】监管“组合拳”霎时起效，商品市场一夜变天。10月20日，煤炭期货、股票上演跌停潮。相关交易型开放式指数基金（ETF）同样受到重创，场内基金难得跌停。而此前受益于动力煤期货大涨，相关商品类ETF基金年内收益翻倍，份额则在一个月内暴增近3倍。

　　6、【出产赛道又香了？头部公募扎堆规划新产品】10月以来，新基金发行近百只，此中，多家头部基金公司扎堆发行出产类基金。多位业内人士暗示，随着逐步度过压力期，出产板块明年或迎戴维斯双击，出产赛道有望成为全市场新的投资主线。

　　7、【6.7万亿元！今年权益类ETF成交额创历史新高】随着股票交易型开放式指数基金（ETF）市场总规模扩容和个人投资者占比抬升，在今年构造轮动加快的A股市场中，权益类ETF成交额和市场活泼度连续攀升。截至10月19日，全市场523只权益类ETF今年以来总成交额高达6.7万亿元，凌驾去年全年6.64万亿元的总成交金额，创历史新高。

　　8、【港股投资时机凸显公募密集发行港股基金】被贴上“价值凹地”标签的港股逐渐成为市场存眷焦点，公募规划港股基金的步骤一直加快，下半年以来已有30只基金先后启动发行，同时，为了加强投资者自信心，还有基金公司自购旗下新发基金。

　　9、【MSCI中国A50互联互通ETF获批 4家公募拔头筹】10月18日，易方达、南方、华夏、汇添富基金等4家公募巨头旗下首批MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数基金（ETF）正式获批，期货配资网，为投资者规划A股行业龙头提供愈加便利的工具。多位业内人士暗示，首批MSCI中国A50互联互通ETF将成为又一个期现联动的产品，为ETF交易者除申购赎回外提供了另一种对冲风险技能花样，将为投资者带来新的投资机遇。

　　【基金公司动态】

　　10、【5家机构集体展业深圳基金投顾再添新军】证券时报记者独家得悉，近日，深圳地区中信证券(600030,股吧)、招商证券(600999,股吧)、国信证券(002736,股吧)、博时基金和招商基金5家机构通过试点公募基金投顾业务现场验收，51配资，完成展业谈话，正式成长公募基金投顾业务。这间隔年中第二批基金投顾试点资格获批，过去仅3个月摆布的工夫。

　　11【基金业“顶流”董承非卸任 将来粗略率“奔私”】聚散离合终有时。兴证全球基金副总经理董承非离任一事在市场疯传半年多后，昨日终于有定论。兴证全球基金昨日晚间公告，董承非卸任基金经理，他打点的兴全趋势基金将增聘谢治宇和董理为基金经理，与原基金经理童兰独特打点；兴全新视野基金将由乔迁接任打点。

　　【券商动态】

　　12、【华西证券喜提公募牌照！证监会核准设立华西基金，6个月内完成组建，持有公募牌照券商及券商资管已15家】经过旷日长期的期待，华西证券终于喜提公募基金牌照，这也是四川省第一块公募牌照。10月22日晚间，华西证券公告称，近期，公司收到证监会《关于核准设立华西基金打点有限责任公司的批复》，核准设立华西基金打点有限责任公司（以下简称“华西基金”）。核准华西基金注书籍钱为10000万元人民币，华西证券出资7600万元人民币，出资比例76%。

　　13、【第二批基金投顾试点券商展业推进差别大，更多券商尚在场检“门外”，最好的期货配资网，头部券商双证投顾人数劣势更鲜亮】继第二批首家东方证券官宣获批基金投顾可正式展业后，近日，中信证券、招商证券和国信证券也拿到正式展业“发令枪”，可以上线基金投顾业务了。据首批展业券商的基金投顾负责人介绍，试点正式展业必要满足的条件中，有两项与人员配合与员工业务才华有关，一是在基金投顾人员装备方面，必要同时具备基金销售牌照和投资参谋牌照的人员才可展业；二是公司必要对全体具有双资格的投顾人员停止片面业务培训，并组织相应测验，确保投顾人员可满足投资者对基金投顾业务的需求。

　　14、【基金公司被投诉量大增近九成！深圳证监局传递最新投诉状况，3家券商及3家基金公司投诉量居前】10月20日，深圳证监局发布三季度证券基金期货纠纷投诉状况，安然证券、国信证券、招商证券等券商投诉量居前，前海开源基金、南方基金、鹏华基金等被投诉状况也较多。总体来看，三季度深圳局共接管证券基金期货运营机构的投诉件933件，环比增多23.58%。各类运营机构中，证券公司被投诉量照常最多，共508件，占比逾五成。从增速来看，基金公司被投诉量环比大增近九成。

　　15、【国联证券51亿定增落地，银河、光大、中金等6家券商及财通等6家基金37亿捧场，95%募足率行业当先】国联证券本次定增共有23家机构入围，包含银河证券、中金公司、国泰君安证券6家券商以及财通基金、国泰基金、招商基金等6家公募基金。此中财通基金认购金额高达9.58亿元，银河证券认购金额5.71亿元，别离是认购规模最高的公募基金和证券公司。

　　16、【花落高盛！ 第二家外资独资券商获准予立案 瑞信、摩根士丹利、法巴等“鲶鱼”也在期待出场】国际大投行在华规划再现新动作。10月18日，高盛集团有限公司（以下简称“高盛”）暗示，中国证监会对其成为高盛高华证券有限公司（以下简称“高盛高华”）惟一股东的事项准予立案。回忆此前，年内还有摩根大通获中国证监会准予立案成为摩根大通证券（中国）（以下简称“摩根大通证券”）惟一股东，成首家全资控股国内证券公司的外资公司。

　　【期货法】

　　17、【期货法草案名称拟调整为期货和衍生品法草案】十三届全国人大常委会第三十一次会议19日听取了全国人大宪法和法律委员会关于期货法草案批改状况的陈述请示。

　　【大宗商品颠簸】

　　18、【煤价调控打出组合拳期货市场十大种类跌停】10月20日，受高层打出煤价调控组合拳影响，商品期货市场“空气洋溢”。锰硅、硅铁、甲醇等10个种类联袂跌停，并引发相关市场连锁反馈，商品基金中能源化工ETF亦间接跌停。

　　19、【保供政策雷霆出击 动力煤期价闻声回落】10月中下旬，北方地区已迎来寒潮天气。异于往年的降温幅度，使得民生采暖需求增长预期进一步增强。在多重保供政策鞭策下，国内煤炭供应量有所回升，相关期货种类在经验了前期的间断冲高后也呈现了大幅回落。

　　机构不雅观点

　　大幅颠簸期货种类：仅选取当周涨跌幅排名前三名，且周涨跌幅凌驾5%的种类

　　涨幅居前：

　　红枣

　　瑞达期货(002961,股吧)：新季红枣即将进入集中收成节令，新枣优异枣价格相对坚硬，枣农对新季果收购价格预期偏高，但客商采购持慎重状态，买卖双方心理变革分化。销区市场河北地区一级灰枣主流价格在4.5元/斤，高价在4.70元/斤。不过随着天气降温后，庸俗需求或逐步上升。整体上，目前红枣市场多空因素交织，枣农与客商对新枣收购价格仍处于博弈阶段，存眷后市新枣收购价格及产量变革。操纵上，CJ2201合约建议短期不雅观望为主。

　　苹果

　　新纪元期货：当前苹果处于新果的收购期内，产区的状况，如产量、优果率等是影响市场价格的主要因素，短期内价格仍会处于偏强的态势，而一旦收购完入库，最终决定市场整体走向的还是需求端。10月份收成节令更多的是博弈新果的产量及质量，今年是质量预期差引发的上涨行情；11月上旬摆布，随着入库完毕之后，市场会把存眷点转移到库存量、库存构造以及后续的库存去化状况上。目前苹果期货牛市颠簸还在深入，投资者需慎重颠簸放大的风险。

　　跌幅居前：

　　焦煤

　　方正中期：当前焦炭供应难以大幅增多，需求在逐步改善的状况下，焦炭根本面颓废预期在逐步改善。当前焦炭走老本端驱动的逻辑，在焦煤走弱的状况下，焦炭亦跟随焦煤下跌而下跌。后期焦炭将随着焦煤一起维持高位震荡，大约震荡区间为3200-4500元/吨。

　　动力煤

　　建信期货：近期发改委对于煤炭价格打压的力度和决心较强，使得动力煤盘面价格间断狂跌。但就目前动力煤的根本面状况来看，动力煤港口库存仍处历史低位，动力煤基差大幅扩充至800以上，从煤炭供给来看，供需矛盾难以短期缓解，现货价格大约难有大的回落，动力煤价格有较大的反弹空间。建议存眷进一步的政策面音讯和市场情绪。

　　焦炭

　　华融期货：目前焦企、钢厂受环保等因素存在必然的减产、停产现象，焦炭供应依然紧张，钢厂需求偏低，但近期局部贸易商采购积极性稍有提升，焦企心态较好，大约焦炭市场或将稳中偏强运行。

　　大幅颠簸股票板块：最多选取同花顺(300033,股吧)行业当周涨跌幅排名前三名的板块，且该板块周涨跌幅凌驾5%。

　　跌幅居前：

　　景点及旅游

　　中银证券：国外疫情未见拐点，收支境旅游暂未恢复，国内旅游迎来较大出游需求。受国内部分疫情影响，本地游、周边游仍是疫下主要出游方式，有望成为疫后旅游业新潮流。今年国庆海南离岛免税业绩增长势头强劲，中国中免也迎来免税销售额大幅增长，免税行业引领国内旅游业平稳复苏。红色游等应景主题产品热度再创新高，亲子游、研学游需求受“双减”政策影响有望增长。国内酒店预订量同比增多鲜亮，高星级、度假型酒店受游客喜欢。随疫苗接种量提升和防疫常态化，文游览业恢复逻辑不受短期疫情散发因素扰动，维持强于大市评级。继续引荐免税龙头企业中国中免，引荐处于旅游恢复逻辑中的酒店、游览社代表企业，并建议存眷都会圈周边旅游景区、主题公园等龙头企业。

　　酒店及餐饮

　　安信证券：旅游宗旨地发达拉动酒店需求增长，下半年全球酒店投资连续回暖。

（责任编纂：赵鹏 ）