周期性行业就要在跌的时间买
发布时间:2021-09-25 作者:admin 来源:网络整理 浏览:
这两天全国各地初步有序限电了。
广东,江苏,浙江等沿海兴隆省会的企业都初步陆续停产。
刚初步停三天,开四天,紧接着停5天开2天,以至本日传出要停6天开一天。
这说明用电的确已经到了十分紧缺的地步了。
众所周知,我们国家发电主要靠火力发电,很依赖煤炭。
而在供需关系的影响下,再加上市场炒作的因素,动力煤、焦煤和焦炭所组成的“煤炭三兄弟”在近期价格飞涨。
我看很多人解释说是因为我们成心拉闸限电,降低产能,期货配资,从而在国际上通过减少出口,从而要挟兴隆国家,出格是美国,让他们降低原资料价格, 以此来争夺国际大宗商品的定价权。
这样的论调很迎合大家的想法,终究有阴谋论论调,配资,把矛盾转移到国际。
实际上是我认为是经不起琢磨的,让我想起那句话:科学尚未普及。
且不说这种实际落地操纵能否可行,但是从实践上就有十分多的逻辑问题。
第一,拉闸限电,影响的是工业和制造业的正常消费,当前这个阶段适宜么?今年经济终究承压,没须要这个阶段来牺牲经济。况且第四季度向来是冲刺经济的时候。煤炭紧张又不是如今的事情,早在年初就有了。
第二,国家大宗商品价格,不排除有大成本停止利用,素质还是因为货币超发引发的被动上涨,以及疫情导致的产能下滑。
这两点才是主因,而不是所谓西方为了打压我们,让我们难受。前面两点是起因,后者只是一个成果。
第三,外贸确实因为海外疫情,出口强劲,但并非是外贸企业不报团,不去抱团涨价。企业运营有本人的运营计谋,国际贸易是供需决定价格,企业傻吗?能多赚自然会多赚。
况且,拉闸限电,不只仅限了外贸,内销企业一样受影响。
成心限电影响消费,不是杀敌一千,自损三千么?
居然很多人都认为,拉闸限电是为了反抗美国。我也不知道为啥这么了解。
为什么今年煤的价格会涨呢?
从供给侧看
①、过去几年国内煤炭供给侧厘革
近年来主要是碳中和相关政策推进(2017年就已经初步大幅调控),我国要在2030年实现碳达峰,到2060年实现碳中和。
降低碳排放,是将来很多年我们开展的重要目的。所以,也一直压制动力煤、炼焦煤产能。
②、进口减少
今年1-6月,我国煤炭进口13956.1万吨,同比下降19.7%,减少了3400万吨,可以说是大幅下滑,
去年这一时期,我国从澳大利亚进口煤炭占比凌驾30%,但是目前已经归零,主要是由于两国关系降至冰点。
中澳关系也没有缓和迹象,今年3500万吨澳煤的缺口不停在。俄罗斯、加拿大、美国炼焦煤相对增多,但是体量小,不解渴。蒙煤通关量也同样偏低。
一句话就是供给偏紧了。
再看看需求方面。
因为我们国家疫情控制的很好,这一轮疫情爆发后,导致大量工业产能回转中国大陆,也变相推高了国内能源需求,工业消费的黄金期到来。
北方冬储民用需求也连续增加。终端需求强劲。
再看看煤炭的库存。
可以从秦皇岛港的煤炭库存,以及沿海八省电厂的库存量变革状况,来不雅察看一下。
从文中图里来看,无论是秦皇岛港煤炭库存,还是沿海八省区电厂煤炭库存量,都处于近3年来的低位程度,比2019年和2020年的同工夫段都低。
较低的库存量,一定要“补库存”,这意味着对煤炭需求的增多。
秦皇岛和沿海八省区电厂煤炭库存变革
质料来源:券商研报;表格制作:小帮结构
供给偏紧,需求旺盛,库存较低,这三个起因导致煤炭价格大涨。
我知道任何一个话题都必要一些拔高的论调,才遭到欢迎,但是把经济问题,客不雅观不带情绪的复原和剖析出来,才是我们该做的。
再说回投资。终究咱们是一个讲投资的公众号。
今年以来,煤炭ETF(515220)涨幅已经濒临翻倍了。我本人是没有配置这种产品的。
过去这种冷门行业,基本无人问津的,今年却业绩爆表。
固然,本日因为市场情绪到了一个极点,也沉着了一些,煤炭行业呈现狂跌,煤炭ETF(515220)狂跌7.22%。
而煤炭价格大涨,反映在煤炭上市企业上,就是业绩“爆表”,十分亮眼。
但是,我们处于的大趋势就是去产能、环保力度、进口煤、公转铁、物流园等等详细政策和门径,
对煤炭行业的整体城市有影响。将来几年煤炭行业会稳中趋弱,
终究,煤炭属于周期行业,我讲述你,周期性行业就要在跌的工夫买,涨到了估值比较高的处所就应该卖出,合适打一炮就走。
此刻也处于比较高位了,配资,如今动手就风险太大了。
所以,别被市场的风一吹就跑,还是要稳住本人的投资计谋。
此外,揭示一下。
因为煤炭期货今年行情相当不错,一些典范的骗局又东山再起,好比很多打着期货投资的庞氏骗局。
期货原本就是对专业门槛更高的投资产品,并且很多人对期货是啥都没搞懂。
国内玩期货还是专业的机构干的事,就是期货大佬也有因为玩期货一夜爆仓,跳楼自杀的。
总之就是,小白都不要碰!不要碰!不要碰!
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