股指期货和股指期权产品要上新了！

7月18日，证监会发布音讯，证监会近日批准中金所成长中证1000股指期货和期权交易。相关合约正式挂牌交易工夫为2022年7月22日。

股指期货和期权是成本市场的风险打点工具，是多条理成本市场的重要组成局部。近年来，我国股票市场规模稳步扩充，投资者风险打点需求随之增多。上市中证1000股指期货和期权，是片面深入成本市场厘革的一项重要举措，有助于进一步满足投资者避险需求，健全和完善股票市场不变机制，助力成本市场平稳安康开展。

证监会暗示，下一步将敦促中金所做好各项工作，保障中证1000股指期货和期权的平稳推出和稳健运行。

昨日晚间，中金所公布了中证1000股指期货和股指期权合约及相关业务规则，并就中证1000股指期货和股指期权合约上市交易有关事项作了明确。

中证1000股指期货合约规模与已上市股指期货产品相当

据期货日报记者理解，中证1000股指期货的合约乘数为每点人民币200元，以当前中证1000指数约7000点计算，中证1000股指期货的合约面值约为140万元。目前已上市三个股指期货产品合约规模在90万—130 万元，中证1000股指期货的合约规模与现有已上市三个股指期货产品合约规模相当。中证1000股指期货合约的其他主要条款与现有已上市三个股指期货产品根本保持一致。报价单位为指数点。最小变动价位设想为0.2点。交易工夫为9:30—11:30和13:00—15:00。涨跌停板幅度为上一交易日结算价的± 10%，到期月份合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的± 20%。最低交易担保金规范设想为合约价值的 8%。最后交易日为合约到期月份的第三个星期五，遇国家法定假日顺延，最后交易日即为交割日。交割方式为现金交割。中证1000股指期货的合约交易代码为IM。

中证1000股指期权合约的合约乘数为每点人民币100元，配资，股票配资，与已上市的沪深300股指期权一致。以当前中证1000指数约7000点计算，中证1000股指期权的合约面值约为70万元，略高于沪深300股指期权（约 45 万元）。中证1000 股指期权合约的其他主要条款与已上市的沪深300股指期权产品根本保持一 致。合约类型为看涨期权、看跌期权。报价单位为指数点。最小变动价位为0.2 点。每日价格最大颠簸限制为上一交易日中证1000指数收盘价的± 10%。行权价格笼罩中证1000指数上一交易日收盘价高下浮动 10%对应的价格范围。行权方式为欧式。交易工夫为9:30—11:30，13:00—15:00。最后交易日为合约到期月份的第三个星期五，遇国家法定假日顺延，到期日同最后交易日。交割方式为现金交割。

中证1000股指期权合约看涨期权交易代码为MO合约月份-C-行权价格，51配资，看跌期权交易代码为 MO合约月份-P-行权价格。

中证1000股指期货上市初期担保金规范为15%

依据中金所发布的通知，中证1000股指期货首批上市合约为2022年8月合约（IM2208）、2022年9月合约（IM2209）、2022年12月合约（IM2212）和2023年3月合约（IM2303）。

中证1000股指期权首批上市合约月份为 2022年8月（MO2208）、2022年9月（MO2209）、2022 年10月（MO2210）、2022年12月（MO2212）、2023年 3月（MO2303）和2023年6月（MO2306）。

各合约挂盘基准价由交易所在合约上市交易前一交易日公布。

通知明确，中证1000股指期货各合约限价指令的每次最大下单数量为20手，市价指令的每次最大下单数量为10手。中证1000股指期权各合约限价指令的每次最大下单数量为20手。

交易担保金方面，中证1000股指期货各合约上市初期的交易担保金规范为15%。对沪深300股指期货、中证500股指期货、中证1000股指期货和上证50股指期货的跨种类双向持仓，依照交易担保金单边较大者收取交易担保金。中证1000股指期权各合约的担保金调整系数为15%，最低保障系数为0.5。同一客户某一月份中证1000股指期权合约单边持仓限额为1200手（在差异会员处持仓合并计算）。

交易费用方面，中证1000股指期货各合约的手续费规范暂定为成交金额的万分之零点二三，报告费为每笔1元。报告是指买入、卖出及取消委托。中证1000股指期货各合约的平今仓交易手续费规范为成交金额的万分之三点四五。中证1000股指期货交割手续费至2022年12月31日止减半收取。中证1000股指期权合约的手续费规范为每手15元，行权（履约）手续费规范为每手2元。交易所暂不收取中证1000股指期权合约的报告费。

股指期货和股指期权交易限额明确

股指期货、股指期权合约交易限额不停是市场存眷的焦点。昨日，中金所发布通知，对股指期货、股指期权合约交易限额相关打点作了明确。

自2022年7月22日交易时起，在沪深300、中证500、中证1000、上证50股指期货上，客户某一合约日内开仓交易的最大数量为500手。套期保值等风险打点交易的开仓数量不受此限。

自2022年7月22日交易时起，在沪深300、中证1000股指期权上，客户某一期权种类日内开仓交易的最大数量为200手，某一月份期权合约日内开仓交易的最大数量为100手，某一深度虚值合约日内开仓交易的最大数量为30手。套期保值等风险打点交易、做市交易的开仓数量不受此限。

日内开仓交易的最大数量是指客户某一交易日在某一种类、某一月份合约或某一合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。深度虚值合约是指同一月份合约中，行权价格高于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以上的看涨期权合约和行权价格低于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以下的看跌期权合约。

一组实际控制关系账户的开仓数量合并计算，其规范与单个客户雷同。客户单日在同一种类上屡次到达交易所办理规范的，依照一次认定。

通知还明确，客户第一次呈现违背上述规定的情形，交易所将对其采纳限制开仓5个交易日的门径；第二次呈现，交易所将对其采纳限制开仓10个交易日的门径；第三次及以上呈现，交易所将对其采纳限制开仓1个月的门径。情节重大的，按《中国金融期货交易所风险控制打点法子》《中国金融期货交易所违规违约办理法子》的有关规定办理。

交易所可以依据市场状况对本通知规定的详细规范、相关门径等停止调整。

上述通知自2022年7月22日起施行，《关于调整日内过度交易行为监管规范的通知》（2019年4月18日发布）《关于调整沪深300股指期权交易限额有关事项的通知》（2020年6月18日发布）同时废止。

市场人士暗示，股指期货和期权自诞生以来，已成为全球主要成本市场不成或缺的专业化风险对冲工具，阐扬着风险打点等重要功能。中证1000指数身分股与已上市股指期货种类的标的指数沪深300指数、上证50指数、中证500指数的身分股不重叠。上市中证1000股指期货和期权，将有助于造成笼罩大、中、小盘股的较为完好的风险打点产品体系，是片面深入成本市场厘革的一项重要举措，有助于进一步满足投资者避险需求，健全和完善股票市场不变机制，助力成本市场平稳安康开展。

（责任编纂：陈状 ）