1988年，西蒙斯和合伙人詹姆斯·艾克斯独特创设了之后妇孺皆知的大奖章基金（Medallion Fund）。这宣告着他彻底了放弃根本面剖析，酿成完全依靠定量交易的“模型先生”。

一初步大奖章基金表示平平（1988年的回报率仅为8.8%），团队内部也摩擦一直（詹姆斯·艾克斯因与西蒙斯意见相左而分开），但在几个月的商酌和调整之后，终于找到了基金的定位，即所谓的“壁虎式投资法”：通过对短期的商操行为数据停止发掘，捕捉市场中转瞬即逝的微小盈利时机，好像在不成胜数的干扰中寻找通报的密文一般。尽管单笔交易获利较小，但通过反复交易，鉴于大数定律和凯利法则，就能获得可不雅观回报。

操作“壁虎式投资法”，1990年，即大奖章重回正轨的第一年，股票配资，其回报率就到达了惊人的56%，而当年标普 500的回报率仅为-3.1%。在之后的三十年里，到西蒙斯退居二线之日为止，大奖章基金一骑绝尘，从未呈现过年度吃亏，即使在1994年美联储重启加息周期、2000年互联网泡沫破裂和2008年金融危机时，照常傲视群雄，堪称金融史上的一大奇迹，最好的股票配资网，因而被称为“华尔街的印钞机”。

操作市场异常霎时， 华尔街扫地僧的制胜之道

在数学领域的功成名就，对学术界单调无味生活的趣味索然，或许催使西蒙斯初步寻找新的挑战：前往华尔街。1978年，西蒙斯辞职，拉上三五好友创立了Monemetrics（即金融计量学，也是后来的文艺复兴科技的前身）基金公司，处置惩罚商品、债券和外汇交易。

与那些仅仅上过几门微积分或者建模课的交易员差异，西蒙斯是一位不折不扣的数学家，对金融市场暗地里的经济原理，却顶多算一知半解。以至，在西蒙斯所创建的文艺复兴团队中，也大多是像“谢尔顿”一般头脑出众却不善言辞的理工科博士，鲜少呈现商科人才的身影。西蒙斯就是率领这么一帮“非正规军”，在金融帝国打下了一片天下。

必需揭示的是，对于普通投资者来说，与其苦心研究西蒙斯的投资计谋，购置指数基金类的被动投资或许更为保险。在本书的最后一章，祖克曼也给市场参预者留下了一句箴言：“大大都的投资人败于愚笨。文艺复兴科技极力搜集共同数据、电脑算力、特殊人才以及交易和风险打点专业常识，却仅在其50%的交易中获利。试图赢过市场，仍旧艰难重重。”

这也难怪，统计学家和数学家更多的是“经历主义者“。他们并不关怀市场的根本面或者艰涩难懂的经济实践，而是通过开发复杂的模型，操作统计技能花样对金融产品的历史交易数据质料停止剖析办理，从而找生产品价格与各种指标变革之间的显著联络和内在规律，然后在短工夫内停止大量的程式化交易来获利。

尽管大家都分明文艺复兴科技首创了量化投资的先河，但其暗地里的计谋却不停不为人所知。西蒙斯在“保密”这件事上简直严格到了苛刻的地步。文艺复兴科技的总部位于长岛北岸安谧安靖的海滨小镇东锡托基特，间隔曼哈顿约有一个多小时。西蒙斯自己的衣着装扮和行事作风也不停十分低调，鲜少蒙受采访或公开演讲。西蒙斯还会要求所有入职的员工都签署一份极为繁琐的保密和竞业协议，并不惜对离任跳槽的员工提起诉讼。其令人咂舌的高回报率，和其“黑匣子”般的运行形式，以至让人孕育发生了这样的疑问：文艺复兴科技是不是相似于麦道夫对冲避险基金的庞氏骗局？

依照祖克曼的叙述和剖析，西蒙斯的高妙之处在于，他真正地将科学性带入了金融市场。尽管在西蒙斯之前也有不少经济学家运用数理技能花样对市场停止钻研，但他们更关怀的是演绎的准确性，而不是模型与现实世界的重合度。

西蒙斯正是认识到了这一点，积极寻找市场偏向中隐藏的可了解信息，而不是数据相关性暗地里的深层起因，并以此为根底开展出了本人的交易计谋。同时，他所主导的文艺复兴科技以数据和模型为导向，将交易过程高度自动化，从而制止了个人认知成见和主不雅观情绪的干扰。

祖克曼耗时多年采访了多位文艺复兴科技的前员工和现员工，并与西蒙斯自己交换了约十小时，复原了复兴科技兴起过程中的起起伏伏。

但到底如何将数学模型和统计学方法融入金融交易中？终究这是条未有前人走过的路。西蒙斯的对策是广招英才，从昔日就职的单位和科研机构找来了一批奇人异士，包含美国国防剖析学院的暗码学专家伦纳德·鲍姆、美国数学协会科伦奖得主詹姆斯·艾克斯，普林斯顿大学数学系教授亨利·劳费尔和IBM语音尝试室的大牛罗伯特·默瑟等等。

1964年，当26岁的吉姆西蒙斯（JimSimons）因为还债压力而分开麻省理工学院、参与位于普林斯顿的美国国防剖析钻研院成为一名钻研员时，51配资，他粗略从未想过本人哪天会因为赚钱太多，而出如今美国国会听证会上。 2008年，在金融风暴席卷华尔街之际，时任文艺复兴科 ...

西蒙斯数学生涯的顶峰，远远早于他交易员生涯的初步。1968年，西蒙斯出任石溪大学数学系主任。彼时，他才刚到而立之年。在石溪处置惩罚数学钻研期间，西蒙斯与“微分几何之父”陈省身结合颁发了论文《典型群和几何不乱式》，创设了著名的陈-西蒙斯实践，后被宽泛应用到从微分拓补学到量子物理等各个领域。1976年，西蒙斯凭仗其在多位平面面积最小化钻研方面的成就，摘得了几何界的最高荣誉——奥斯瓦尔德·维布伦奖，在个人学术成上到达了巅峰。

经济学家们在投资实战中的潦倒，让酷爱耻笑“经济学帝国主义”、标榜本人“科学性”的数学家和统计学家们（在他们的金融市场“主场”中，他们被称为量化剖析师们）喜闻乐见。终究后者的战绩辉煌光耀：在2018年上榜机构投资者最赚钱基金经理榜的华尔街大亨中，除了像桥水的雷·达里奥这样的科班身世者之外，过对折都是数理专业背景：好比前哥伦比亚大学计算机科学教授、对冲基金D.E.Shaw的开创人大卫·肖恩，以及量化巨头双西的两位合伙人大卫·西格尔和约翰·欧文德克（别离是计算机科学和数学专业身世）。

但在实战中，投资破产的经济学家却不成胜数：从因外汇交易而简间接近破产的凯恩斯，到在1929年大萧条中丧失惨重的欧文·费雪，再到因卢布贬值而陷入财务危机、不得不依靠美联储力挽狂澜才清仓完结的恒久成本打点（由诺贝尔经济学奖得主默顿和舒尔茨参预组建和运作）……都难逃败走麦城的命运。

此中的佼佼者，莫过于本文的主角，间断多年登顶华尔街最赚钱基金经理榜榜首的西蒙斯。依据祖克曼的统计，在1988到2018之间，文艺复兴科技的交易收益合计凌驾1000亿美圆，均匀年化收益凌驾39%（扣除各种费用），较同期规范普尔500指数的年均回报率超出逾越20多个百分点，让巴菲特也可望不成即。

西蒙斯传布鼓吹，他的胜利来自“上帝保佑”。但在《驯服市场的人：吉姆·西蒙斯如何倡议量化革命》一书的作者、华尔街日报资深记者格里高利·祖克曼(GregoryZuckerman)眼里，西蒙斯的胜利远非仰仗好运那么简略——作为一个半路还俗做投资的基金经理，西蒙斯操作他身为科学家的逻辑和严谨，奇妙地将数学和统计实践运用到了实战之中，挣脱了传统金融模型的弊端和剖析师的主不雅观性，在英雄辈出的华尔街斥地了一条共同的量化投资之路。

百年来，经济学不停处于社会科学金字塔的顶端，经济学泰斗则在言论场里指点江山、激扬文字，用“理性主义”掌握着构建“市场”的话语大权。作为现代金融市场的重要衍生工具之一，期权的定价模型便是依赖于经济学家“理性人“始终追求效用最大化的如果。

起初，西蒙斯并未想过把本人的数学天赋运用到投资之中，恰恰相反，Monemetrics接纳的主要还是其时业界主流的主不雅观交易计谋。尽管公司的盈利不错，但市场的大起大落始终让西蒙斯提心吊胆，也让他萌生了以更为客不雅观的数学模型取代人做决定的想法。

作为数学神童，西蒙斯23岁就取得了加州大学伯克利分校的数学博士学位，师从美国著名的数学家、霍赫希尔德-康斯坦多-罗森博格定理的创造人贝多兰·康斯坦多。

正如哈佛大学经济学教授安德瑞﹒史莱佛在其所著的《并非有效的市场》一书中所言，市场中其实存在许多微小的无效之处。这些无效之处只能通过庞大的数据集和强大的计算才华发现，而文艺复兴科技则找到并运用了正确的方法。

逃跑的数学家，变身“华尔街头狼”

1964年，当26岁的吉姆·西蒙斯（JimSimons）因为还债压力而分开麻省理工学院、参与位于普林斯顿的美国国防剖析钻研院成为一名钻研员时，他粗略从未想过本人哪天会因为“赚钱太多”，而出如今美国国会听证会上。

经济学家把握话语权， 数学家并吞金融交易界

2008年，在金融风暴席卷华尔街之际，时任文艺复兴科技负责人的西蒙斯和约翰·保尔森、乔治·索罗斯等人一起被要求向美国国会监管和政府厘革委员会说明，他们在金融危机发生之前的一些投资行为能否涉嫌操作危机停止投资获利、以及公司详细的打点和缴税状况。查询拜访西蒙斯的起因只要一个：文艺复兴科技的表示切实过于突出——在投资公司灾民遍野的2008年，文艺复兴旗下的“大奖章”基金仍保持着高达80%的收益率！这样的成效莫说在经济危机时期，就是放在平时也是好到不成思议。在美国国会看来，西蒙斯粗略率在利用市场停止原形交易，极小的概率是，他真的破解了市场的暗码，发现了只赚不亏的秘诀。