所谓出产场景，素质上是金融产品触达客户的介质。出产金融场景能否为“真”，取决于能否能有效触达客户，金融产品价值能否能促进实现出产交易行为的达成。反之，无真实金融需求的场景，则为“伪场景”。

　　出产金融开展十年工夫，从无到有，各种分期产品屡见不鲜，所效劳的出产场景用途也是八门五花，从早期轰轰烈烈的3c分期为起始，相继呈现了医美分期，租房分期，教育分期，家装分期，奢侈品分期，健成分期，婚庆分期，加油分期等等，纷歧而足。

　　各分期机构也一直积极拓展重出产场景，希望发掘到优异客群，提供深植于场景的金融效劳产品以满足客户融资需求，同时实现本身的市场价值。出产金融的开展，相应也促进了国内出产市场的开展。

　　出产场景所处行业的兴衰、国家监管政策变革、出产行为习惯的变革，这些因素都深化影响到金融分期业务的开展和起伏。曾经那些被分期机构所追捧的出产场景，也随着市场的真实表示状况逐渐被“证伪”，并不具备提供出产金融效劳的土壤。

　　下文将列举一些被证伪的出产金融场景。

　　一、租房分期

　　20年末蛋壳公寓暴雷，算是租房分期标识表记标帜性的事件之一，51配资，互联网银行明星代表微众银行也深陷此中，据音讯称受影响借款人凌驾10万，在贷余额近20亿，给社会构成了极大的不良影响。

　　后续随着暴雷事件的发酵，微众银行也不得采纳一系列门径如缓报征信、停息挂帐等，慰藉客户。即使如此，粗略率后续待收余额要计提坏账，由放款机构承当。

　　17年笔者以资方的身份，对租房市场、长租公寓、租房分期公司停止过比较详实的尽调和论证。租房分期主要针对的长租公寓“公司级二房东”这一B2C市场，并不针对C2C市场。

　　国内租房市场约定俗成是押一付三的模式，股票配资网，绝大大都租赁双方也蒙受这一规则。对于大局部租客并不存在支付艰难，本身并无强烈的融资需求。惟一有分期需求的群体，即历年的应届结业生以及初入职场人士，缺乏足够积蓄，具有短期融资需求，但市场规模很小，且主要散布于房租较高的一线及二线热门都会。

　　租房分期在实际推广中，资金的真实需求方是长租公寓，长租公寓的商业形式十分重，必要大量成本停止“囤房”，有很强的驱动想提早收取租客将来租期内的租金。于是主流租房分期往往是贴息优惠模式，诱导无融资需求的租客停止分期，解决过程中将贷款相关协议夹杂在租房协议中，很多时候租客并不知悉解决了贷款业务。

　　从整个交易构造上看，租房分期素质上更像一个保理业务，长租公寓以将来应收租金为标的，通过金融机构提早收取租客将来的应付租金，而且承当融资老本。

　　这就构成租房分期的本质风险集中度很高，重大违犯了出产金融小额分散的风险打点逻辑，一旦长租公寓资金链断裂，就会呈现大面积逾期和纠纷。

　　因为产品逻辑上的先天缺陷，最后往往是放款机构自食其果，承当了所有丧失。

　　二、加油分期

　　加油分期是依托加油充值卡的预付分期。这就不得不提“加油充值卡”，除“3桶油”发行的加油卡外，这类产品历史上就没有不暴雷的，广州“益民”加油金，重庆“国通”卡，配资网，深圳享车“优卡”等等。

　　国内汽油市场定价并不是市场化机制。加油简直不必要打折预存搞促销。这些民营“加油卡”商业逻辑是偏灰色的，更像一个“资金盘”，根本都是想通过预付加油的形式，造成沉淀资金，通过挪用预付资金停止盈利。通常会给到9折、9.5折的充值优惠，假如沉淀资金留存工夫足够久，是有希望通过挪用取得足够的收益来笼罩折扣让利。

　　更疯狂的加油卡会赐与9折以下的优惠，挪用沉淀资金的收益难以笼罩所谓的“吸储”老本，往往会沦为旁氏骗局，必要一直吸纳预付资金威力担保不崩盘。

　　随着互联网金融开展，“不良加油卡”形式停止了晋级，将金融机构拉下水，由办卡人从银行贷款停止充值，酿成了“贷款+预付加油”的形式。

　　近年，影响比较大的就是重庆富民银行与深圳优速物流旗下享车App竞争的加油分期。享车App暴雷，优速跑路，数千名用户背上了数千元到万元的分期贷款债务。最终重庆富民银行不得不承当相应义务。

　　跋文：深刻了解出产行为，设想合理金融产品

　　租房分期、加油分期不只是伪场景，同时也具有必然套路贷的特征。大局部进入该领域的金融机构，都付出了惨重的价钱，也孕育发生了大量社会纠纷。

　　还有一些伪场景，如奢侈品分期、婚庆分期、预付卡类分期等，也都是一些既分歧乎出产行为也分歧乎出产金融逻辑的“伪场景”，本文就不再展开阐述。

　　同时也有一些场景原本不算是伪场景，但由于国家政策管控、财富调整、出产习惯的变革，使得市场规模缩小，金融产品与出产行尴尬以联结，越来越向伪场景靠拢。教育财富里的局部细分领域（如k12）就很合乎这一特征，将来能否会开展成为伪场景，还需市场查验。

　　所谓出产场景，素质上是金融产品触达客户的介质。出产金融场景能否为“真”，取决于能否能有效触达客户，金融产品价值能否能促进实现出产交易行为的达成。反之，无真实金融需求的场景，则为“伪场景”。