欢迎光临本网站,专注分享新闻资讯!
当前位置:首页 > 金融时报 >

诊股)-U(338.99亿元)

发布时间:2022-09-06 作者:admin 来源:网络整理 浏览:


导读:9月3日,北京证券交易所(简称“北交所”)创立一周年。与此同时,工信部第四批专精特新“小巨人”企业名单业...

  9月3日,北京证券交易所(简称“北交所”)创立一周年。与此同时,工信部第四批专精特新“小巨人”企业名单业正好公示完结。于是,北交所上市公司(简称北证A股)的现状及投资时机引起投资者的存眷。

  从二季报披露的持仓状况来看,公募基金对北证A股的浸透率进一步进步,重仓标的数量已笼罩三成的上市公司,市场市值则较年初及一季度末别离增长3.59倍和1.60倍。

  与此同时,北证A股低估值、低活性的市场特征,也引起机构投资者越来越多的趣味。Choice显示,7月及8月的券商研报数量(截至8月29日)较2021及2022年一季报发布后的4月及5月增多凌驾10%。公募则在8月中下旬创立了2只北交所主题基金(基金名称含“北交所”三字),这是自2021年11月首批同类基金问世以来的初度。

  上述动态能否意味着北证A股正在迎来投资时机?

  低估值、低活性

  先说北证A股的状况。

  依照官网表述,2021年9月3日创立的北交所当年11月15日正式开市,截至8月26日,北证A股共计106只,总市值1897亿元,畅通市值1164亿元。

  行业形成方面(申万二级分类,下同),北证A股目前以汽车零部件占比最高,共有10家上市公司,占比9.43%;其次是工程机械和通用办法行业(别离为7家和6家),占比别离为6.60%和5.66%。该三大行业市值最大的上市公司别离为邦德股份(行情838171,诊股)(8.97亿元)、同力股份(行情834599,诊股)(31.72亿元)和惠丰钻石(行情839725,诊股)(24亿元)。

  创业板前三大行业是通用办法、软件开发和IT效劳II,上市公司数量别离是65家、57家和50家,占比别离为5.52%、4.84%和4.24%。该三大行业市值最大的上市公司别离为美畅股份(行情300861,诊股)(315.27亿元)、中科创达(行情300496,诊股)(539.34亿元)和华大九天(行情301269,诊股)(510.58亿元)。

  科创板前三大行业是半导体、医疗器械和软件开发行业,上市公司数量别离为64家、44家和25家,51配资网,占比别离为13.97%、9.61%和5.46%。该三大行业市值最大的上市公司别离为中芯国际(行情688981,诊股)(1593.67亿元)、联影医疗(行情688271,诊股)(1396.95亿元)和奇安信(行情688561,诊股)-U(338.99亿元)。

  估值方面,与创业板和科创板比拟,北证A股相对较低。依据上海证券8月15日发布的研报,截至7月24日,北证A股PE(TTM)为22.76倍,创业板的和科创板则别离为62.14倍和58.31倍,同期PB(LF)别离为2.91倍、4.50倍和5.26倍。上市公司均匀市值方面(截至8月26日),三者别离为18.13亿元、102.60亿元和131.72亿元。

  不过,在市场活性方面,北证A股远低于创业板和科创板。依据北交所官网数据,8月26日北证A股成交金额合计3.37亿元,而畅通市值合计1164.61亿元,换手率仅为0.29%,同期创业板和科创板的换手率别离为2.02%和2.20%。

  历史数据同时显示,自2021年11月15日开市以来,北证A股的成交活泼度逐步下降。开市当日,北证A股换手率高达8.41%,2021年底为3.35%,2022年一季度末为0.52%,2022年上半年末为0.43%。

  不过,随着公募浸透率的进步,北证A股的交易活性应会有所扭转。

  浸透率稳步进步,重仓五大行业

  由于北交所开市未久,上市公司数量有限,目前市场上暂无相关指数及指数基金。公募对北证A股的投资仅通过主动权益类基金停止。下面先说公募的整体投资,再介绍北交所主题基金的状况。

  依据东方产业(行情300059,诊股)Choice数据,截至上半年末,配资网,公募重仓了28只北证A股,较一季度末增多4只,较年初增多20只。

  重仓股数量增多的暗地里是公募对北证A股的浸透率的逐步进步:年初公募重仓的股票为同期北证A股上市公司总数(82家)的9.76%,一季度末(上市公司89家)为26.97%,二季度末(上市公司100家)为28%。

标题

  公募重仓股市值增速则更快。数据显示,上半年末,公募重仓的北证A股市值合计36.28亿元,较一季度末(13.96亿元)增长了1.60倍,较年初(7.90亿元)增长了3.59倍。

  数据同时显示,公募重仓股的更替频次较快。一季度末,公募重仓的24只北证A股中,有16只是当季才成为重仓股。而在这16只股票中,有6只在二季度被大幅减仓,不再被公募重仓持有,6只股票是星辰科技(行情832885,诊股)、锦好医疗(行情872925,诊股)、德瑞锂电(行情833523,诊股)、智新电子(行情837212,诊股)、丰光精细(行情430510,诊股)及大地电气(行情870436,诊股)。

  重仓股高频次更替在某种水平上说明公募投资具有快进快出的特征,亦说明该板块投资风险不低。以锦好医疗、德瑞锂电、智新电子及大地电气等4只为例,其一季度日均换手率别离为0.80%、1.73%、1.29%、3.25%,二季度则别离为0.28%、1.06%、0.66%、1.72%。

  可见,公募退出后,市场活性下降鲜亮,但公募要全身而退也难。正如数据所显示,上述4只股票二季度涨幅别离为6.37%、-1.88%、-13.93%和-9.32%,上半年涨幅别离为-34.27%、-45.14%、-44.92%和-47.47%。

  再说回公募最新持仓数据。

  从二季度末公募重仓的28只北证A股的行业属性来看,工程机械、电池及汽车零部件为前三大行业,重仓标的别离是5只、3只和3只,合计占到重仓标的数量的39.29%。

  工程机械方面,公募持股比例(持仓市值占上市公司畅通股本比例)最高的是同力股份,期末有4只公募基金重仓该标的,持股比例为5.85%。电池行业则是长虹能源(行情836239,诊股),期末有8只公募基金重仓该股,持股比例高达11.39%。汽车零部件行业则是骏创科技(行情833533,诊股),期末公募持股比例为4.11%。

  从市值方面看,公募重仓市值最大的3只股票挨次是贝特瑞(行情835185,诊股)、吉林碳谷(行情836077,诊股)和连城数控(行情835368,诊股),分属电池、化学纤维和光伏办法行业,期末重仓市值别离合计19.06亿元、4.93亿元和3.05亿元。此中,仅贝特瑞就占到公募重仓北证A股总市值(36.28亿元)的52.54%。

  综上所述,电池、光伏办法、工程机械、汽车零部件及化学纤维等5大行业,应是目前北证A股最吸引公募的行业。

  主题基金货真价实

  接下来再说北交所主题基金的状况。

  截至8月26日,市场上的北交所主题基金(基金名称含“北交所”三字,仅含主基金)共有10只,规模合计41.90亿元。此中2只(别离来自中信建投(行情601066,诊股)及景顺长城旗下)创立于2022年8月,这也是自2021年11月以来,市场上第二次呈现同类基金。

  2021年11月23日,即北交所正式开市7个交易日后,市场上创立了首批共8只北交所主题基金,截至上半年末,规模合计37.01亿元,此中易方达、大成、广发旗下产品规模排在前三。

  从二季度末的持仓状况来看,上述8只北交所主题基金的前10大重仓股中,51配资,除12只来自深市创业板及主板(例如宁德时代(行情300750,诊股)、钱江摩托(行情000913,诊股))、沪市主板及科创板(例如中远海能(行情600026,诊股)、中复神鹰(行情688295,诊股))以及港股通标(例如美团-W)之外,其余68只都来自北证A股,占比到达85%。

  并且,从持仓市值来看,北证A股所占权重亦极高。依据东方产业Choice数据,上述8只北交所主题基金二季度末前10大重仓股持仓市值合计19.63亿元,占到基金资产净值(37.01亿元)的53.04%。此中,所持北证A股市值合计18.04亿元,占到前10大重仓股市值的91.90%。

  因而,北交所主题基金的“北交所”含量极高,货真价实。

标题

  不过,上述数据同时也说明,投资北证A股的公募基金主要是北交所主题基金:后者重仓的北证A股市值(18.04亿元)占到整个公募重仓市值(36.28亿元)的49.72%。

  但是,这种场面或许会逐渐扭转。最新的一则音讯是,富国积极发展7月25日发布公告称,鉴于北交所已整体承接新三板精选层,富国基金已与托管人协商一致,“决定自2022年7月27日起在投资范围中删除新三板精选层股票,同时对基金合同及托管协议的相应条款停止批改。”

  中国银河(行情601881,诊股)证券认为,公募基金删除新三板精选层的投资限制,“或为北交所引入恒久资金”。依据其发布的一份研报,市场上至少有6家基金公司创立了“涉新三板”的主题基金,募资规模合计115.79亿元,“约定了精选层投资比例不凌驾资产规模的15%、精选层单只股票投资比例不超5%”。

  不过,最终能否能够吸引恒久资金还需看市场自身确实定性及投资价值。东方产业Choice数据显示,截至8月26日,上述8只北交所主题基金年内业绩皆为负值,净值增幅仅有4只跑赢业绩比较基准。