智通财经APP得悉，国泰君安(行情601211,诊股)发布研报称，聚焦盈利高增长与窘境反转，经济预期上修，风险评价下降，配资网，风险偏好回升，选股重在盈利高增长。引荐：1）高景气发展板块：电动车/光伏/风电/军工/计算机（信创）；2）窘境反转：汽车零部件/白酒/生猪/酒店。3）港股科技龙头。别的，个股活泼度提升，器重投资主题：汽车智能化/充换电/新资料/虚拟现实/碳通胀/国企厘革等。

　　经济预期好转 指数上行的空间有望进一步打开

　　本周上证指数延续震荡上行，收报3284.83点，并屡越日内调整后走高，市场强度超预期。该机构认为市场强度超预期的暗地里是投资者对经济预期呈现上修。回忆5月以来的反弹行情，分为两个阶段，第一阶段的行情由政治局会议明确稳增长、平台经济监管放松以及上海解封、经济重启带来的投资者对经济系统性风险担心的下降和风险偏好的底部上升。随同着经济迈入正常化、稳经济政策进入加速落地期，行情进入第二阶段，最好的股票配资网，投资者初步修正前期3-4月对经济极度颓废的预期，对经济企稳复苏的自信心加强，经济预期鲜亮好转。

　　随着宏不雅观政策的进一步放松、信誉条件的宽松以及经济流动进入正常化和早周期的复苏，该机构认为投资者对经济预期上修的过程还没有完毕，指数上行的空间也有望进一步的打开。因而，调整该机构前期相对慎重的看法，往后看该机构认为国内A股市场仍处于可为期，上修上证指数的运行区间，对A股市场的判断总体乐不雅观。鉴于本轮市场反弹已累计较大涨幅，如呈现回调是投资规划A股的良机。

　　回调上车选发展 投资格调从强调业绩确定性转向需求改善弹性更大的盈利高增长板块

　　1-4月由于各类风险预期的打击，投资者处于恐慌的状态，表示为股票市场内部高业绩确定性板块（红利计谋、稳增长板块）显著跑赢其他板块。但是，在前期的市场下跌过程中，投资者对经济下行、盈利下行的压力以及可见的风险因素已经预期得较为充裕，随着全国疫情逐步控制、疫情防控政策迈向合理化以及经济进入渐进式复苏的进程，该机构认为投资者对于追求单一业绩确定性的存眷度下降，对稳增长的举措、节拍与力度预期走向一致，隐含着稳增长板块逾额回报降低。

　　相反的，在经济增长见底、经济预期上修，但实体经济恢复仍较慢的过程之中，配资，受益于政策撑持、需求边际改善，尤其是增量经济带来的需求改善弹性更大的发展板块将具有更好的盈利与股价弹性。

　　新能源根本面呈现了实切实在的改善 股价逆势兴起将进一步动员盈利高增长的发展行情扩散

　　投资者此前对电动车担心在于中期浸透率斜率最快阶段已过，而且上游涨价压制庸俗放量。但是，5月电动车销量大超市场预期，国内新权势品牌爆款车型销量快捷增长，产品力与品牌力价值均得以显现，表白电动车行业进入新开展阶段，浸透率尤其是国产品牌天花板打开、成漫空间加速释放。

　　别的，光伏和风电也都进入了需求高景气的时期。对市场而言，该机构认为新能源行业股价的逆势兴起标识表记标帜着投资者已经从恐慌情绪中走出，初步积极寻找需求和业绩边际改善的股票投资时机，有望在将来继续动员盈利高增长的板块行情扩散。