中基优选私募基金 50 指数（含稳健型指数）周报

　　（数据截至 2022 年 1 月 14 日）

　　一、 市场回忆

　　上周，A股市场以下跌为主，两市成交额有所下降，从1.2万亿元下滑至1.1万亿元摆布。板块上跌多涨少，新冠相关医疗板块表示较强，而此前涨幅较大的板块如钢铁、机械、建材、房地产等下跌较多。格调上看，以沪深300和上证50指数为代表的大盘股跌幅较大，中证500指数代表的中小盘股跌幅较小。基差方面，主要股指基差在平水至年化升水3%之间窄幅颠簸。在A股下行、成交热度略有下降的市场环境下，中基50指数股票多头计谋小幅吃亏，对冲计谋有所盈利。

　　美股方面，美国12月非农就业人数远低于预期，且通胀数据未呈现任何改善，最好的股票配资网，美国主要股指以下跌为主，以科技股为主的纳斯达克指数跌幅较大，中概股有必然幅度的反弹，此中互联网、社交、云计算涨幅较大。港股方面，恒生指数、恒生科技指数均呈现了小幅反弹，物流、金融、互联网、通讯和能源等板块涨幅突出。

　　大宗商品市场方面，美国原油库存降至2018年10月以来的新低，加之利比亚因天气起因关闭石油港口，国际油价连续攀升，上周WTI03合约已涨至86美圆附近。LME监管堆栈的金属库存再度下降，加剧了市场对供应的担心，LME金属延续升势。国内商品延续上涨，工业品涨势较好，此中有色板块大幅抬升，化工品在油价的助力下迟缓走高，黑色板块以横盘震荡为主，期货配资，农产品(行情000061,诊股)整体颠簸不大，仅有玉米、油脂、棉花价格有所上涨。国内商品颠簸率进步，有利于中基50指数CTA及衍生品计谋的阐扬，上周该计谋取得盈利。

　　二、指数走势

　　（一）中基优选私募基金50指数

　　中基50指数在1月14日当周收于1787.35点，较1月7日当周小幅下跌0.19%，同期沪深300指数下跌1.98%。最近一年，中基50指数上涨0.27%，而沪深300指数下跌13.99%，中基50指数跑赢沪深300指数达14.26%。

　　指标方面，中基50指数年化收益率达26%，简直为沪深300指数年化收益率9%的三倍；风险方面，中基50指数的年化颠簸率在12%摆布，最大回撤不凌驾10%，均显著低于沪深300指数；风险收益比喻面，中基50指数的夏普比率在2摆布，而沪深300指数仅为0.35。

　　（二）中基优选私募基金50稳健型指数

　　中基50指数的首个二级指数——中基优选私募基金50稳健型指数（以下简称“中基50稳健型指数”）的基准日为2020年1月1日，1月14日当周收于1522.84点，较1月7日当周上涨0.26%，最近一年，中基50稳健型指数盈利4.72%。

　　中基50稳健型指数以稳健收益为目的，创立以来指数年化颠簸率不到8%，最大回撤不凌驾4%；收益方面，中基50稳健型指数累计收益凌驾50%，年化收益率达23%，夏普比率濒临3。

　　三、成份表示

　　（一）中基50指数成份表示

　　上周，中基50指数下跌0.19%，三大类计谋中对冲计谋和CTA及衍生品计谋盈利，别离奉献0.09%和0.14%，股票多头计谋吃亏0.42%。

　　股票多头计谋下各子计谋均有吃亏，除另类计谋吃亏较多外，其余子计谋表示较为平衡；对冲计谋下绝大大都计谋盈利，此中多频alpha计谋盈利较多；CTA与衍生品计谋下的另类计谋、中恒久量价计谋取得盈利。

　　上周50支成份基金中有23支盈利，从统计指标上看，各计谋盈亏散布都比较平衡。

　　（二）中基50稳健型指数成份表示

　　上周，中基50稳健型指数上涨0.26%，此中配比占据豆剖瓜分、饰演组合业绩不变器角色的对冲计谋盈利0.21%，经平衡配置的股票多头计谋吃亏0.21%，CTA及衍生品计谋盈利0.26%。

　　二级计谋上看，股票多头计谋下大都子计谋吃亏，仅有平衡发展类计谋盈利；对冲计谋下绝大大都计谋盈利，最好的股票配资网，此中多频alpha计谋表示突出；CTA及衍生品计谋下的两个子计谋——另类计谋和中恒久量价计谋也都取得了盈利，此中另类计谋获利较多。

　　说明：

　　1、中基50指数、中基50稳健型指数及走势图，每周更新（发布截至上周末的净值），可在《中国基金报》官方网站（网址https://www.chnfund.com/）、官方微信公众号、官方APP相关专栏停止查阅，相关周报、月报、季报、半、年报等固定呈文，也将通过上述媒体渠道公开。

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