短短八天工夫，东莞证券连收来自两地监管局的罚单，虽惩罚起因差异，但源头均来自分公司或营业部负责人违规，折射出该公司内部人员风控打点存在漏洞。相似的风控隐患还体如今多方面，如曾作为“15龙里债”等3只债券的受托打点人，东莞证券还因尽调、受托打点等方面存违规行为被证监局频出警示。而就在去年，东莞证券更是踩雷违约债，在业绩上吃了苦果，净利润同比大幅下滑超七成。北京商报记者留心到，作为一家广东省的老牌券商，东莞证券不停在鞭策IPO方案，以求扩充成本实力，但身为金融机构，把好风控关口显然比成本扩大更为重要。

合规风控漏洞频发 八天吃两罚单

近期，东莞证券旗下处所分公司和营业部相继收到监管罚单。4月19日，一则“关于对东莞证券股份有限公司虎门分公司采纳出具警示函门径的决定”出如今广东监管局的监管门径栏目。决定内容显示，经查，东莞证券分公司原负责人赵某在未经过东莞证券审批的状况下，组织员工向客户销售非东莞证券代销的私募证券投资基金。

对此，广东证监局暗示，对东莞证券虎门分公司采纳出具警示函的行政监管门径。该分公司应当高度器重上述问题，组织工作人员实在增强对证券法律法规的进修，在前期自查自纠根底上，进一步增强内部管控，杜绝此类事件再次发生。

然而，就在一周前，4月12日，东莞证券大连星海广场证券营业部也收到由大连证监局下发的，对其采纳责令改过并责令增多内部合规查抄次数行政监管门径的决定。显示，经查，该营业部存在原负责人于雷涉嫌合同诈骗立功以及局部重要空白合同文本遗失共两项问题。而营业部风险打点与内部控制制度执行不到位，未能有效防备和控制风险。

大连证监局暗示，上述问题反映出该营业部内部岗位制衡失效，未能有效防控风险，在空白凭证打点方面存在漏洞，依据相关规定，决定采纳责令限期改过和责令增多内部合规查抄次数的行政监管门径。要求改进合规打点，增强对重要空白合同的打点。同时，应在2019年5月1日至2020年4月30日期间，每季度至少成长一次内部合规查抄，并在每次查抄完毕后10个工作日内，向大连证监局报送合规查抄呈文。

对于上述违规状况的呈现，某中型券商内部人士暗示，多属于企业个例。在他看来，可能与相关机构独自的公司打点、合规治理、制度设想等有关系，更多的是一个企业级现象，而不是行业遍及现象，当前证券机构较少呈现相似问题。或与相关人员重点培训不敷，营业部人员不够专业有关，应及时增强内部管控，以防相似事件再次发生。

就相关问题能否已停止整改及详细门径等，北京商报记者发文采访，东莞证券方面暗示，公司自创立以来，不停守法运营，已建设起一套较为完善的内部控制制度。将来公司将继续坚持依法运营与标准运作，在合规前提下稳步停止可连续开展。

事实上，就在2018年下半年，配资，东莞证券也因为对旗下代销的3只债券尽调不敷而两度收到监管罚单。2018年9月，贵州证监局发布对东莞证券采纳出具警示函门径的决定，并暗示其作为龙里县供排水总公司“15龙里债”受托打点人，未依照约定，敦促发行人恪守相关规定。同年12月，湖南证监局因东莞证券作为“15华容债”、“16南县债”的受托打点人，未能勤勉尽责地履行尽职查询拜访及受托打点义务，未能连续监视发行人募集资金的使用状况，对其采纳出具警示函的监视打点门径。

据东莞证券公司官网显示，东莞证券创立于1988年，注册地在广东省东莞市，注书籍钱15亿元，法定代表酬报陈照星。从股权构造看，广东锦龙开展股份有限公司认缴出资额6亿元，持股比例到达40%，为东莞证券的第一大股东。别的，包含东莞开展控股股份有限公司在内的其余4家企业共持股60%。

踩雷违约债被迫资产减值 业绩承压

除合规风控存在问题外，近年来，在市场整体表示欠安的背景下，东莞证券也同样没能交出亮眼的成效单，营业收入和归属于母公司所有者的净利润间断两年下降。

3月23日，锦龙股份(000712)发布2018年年报。年报数据显示，东莞证券实现营业收入15.3亿元，51配资网，比上年同期减少27.12%，实现归属于母公司所有者的净利润1.9亿元，比上年同期减少74.97%。而从2016年和2017年的数据看，东莞证券的营业收入别离为22.33亿元和20.99亿元，归属于母公司所有者的净利润别离为8.28亿元以及7.6亿元。

对于去年净利润大幅下滑的起因，北京商报记者采访东莞证券，公司方面回复称，去年受市场环境因素、计提资产减值筹备等影响，公司业绩有所下滑。

年报数据也显示，东莞证券对“16申信01”债券、“16凯迪01”债券、信誉业务融出资金等计提资产减值筹备。尽管锦龙股份(000712)并未披露资产减值金额，但依据此前披露的数据显示，截至2018年8月24日，东莞证券持有“16申信01”债券金额4亿元；持有“16凯迪01”金额0.5亿元，共4.5亿元。依据2只债券受托打点人发布的相关公告，2018年中期，东莞证券对两只债券计提减值筹备别离为1.61亿元和0.21亿元，累计达1.82亿元。

北京一位非银钻研员暗示，在当前市场环境下，券商踩雷债券属于行业风险。但问题在于有些券商可以做到踩雷债券的数量较少或规模较小，而局部则会呈现较高频次踩雷的状况，这就关系到券商的风控打点能否严格，往往风控严格的企业会将踩雷风险降到一个较低的程度。尤其是对于持有债券标的可能存在违约兑付较高风险的状况下，风控规范就应当更高。

而由于年度净利润发生变革，锦龙股份(000712)投资东莞证券的收益也由2017年末的3.04亿元降至2018年末的0.76亿元。

值得一提的是，截至2018年末，锦龙股份(000712)还曾将持有的东莞证券股份质押用于融资。年报数据显示，在2018年末的资产势力受限状况方面，就恒久股权投资项目，锦龙股份(000712)将所持东莞证券总计40%的股权质押用于融资。此中，20%质押给国投泰康信托有限公司，剩下的20%质押给安然银行(000001)股份有限公司，合计账面价值到达25.01亿元。

不过，4月18日，锦龙股份(000712)发布公告称，近日已解决了质押给安然银行(000001)股份有限公司广州分行的东莞证券12000万股 占东莞证券总股本的8% 股权的解除质押手续。随后，依据2019年第二次临时股东大会审议通过的《关于向东莞信托有限公司融资的议案》，公司在东莞市市场监视打点局解决了将所持东莞证券12000万股 占东莞证券总股本的8% 股权质押给东莞信托有限公司的股权出质登记手续。

十年IPO路漫漫 重启工夫待定

值的留心的是，东莞证券多年来也在尽心尽力地鞭策IPO方案，从2008年走漏上市至今，东莞证券的IPO之路已经“求索”了十余年工夫，但目前仍处于中止审查阶段。

早在2008年东莞证券就提出，要争取年内改制成股份公司,三年内实现上市。2015年6月，东莞证券正式提交了IPO申请并取得证监会受理，期待两年之后又申请了中止审查。

2017年5月锦龙股份(000712)公告称，鉴于公司涉嫌单位受贿一案对东莞证券初度公开发行股票并上市可能孕育发生的影响，东莞证券于近日向证监会报送了《关于中止审查初度公开发行股票并上市申请文件的申请》，并取得证监会同意。

现间隔中止审查已经近两年，事情仍未现大转机，何时能够重启上市仍未可知。就目前来看，在业绩承压、屡收罚单的前提下，作为一家老牌券商，期货配资网，虽说加快扩大成本可以缓解业务压力，但现阶段把好风控关显然愈加重要。

值得一提的是，锦龙股份(000712)在2018年年报里仍然对东莞证券上市表达了乐不雅观撑持态度。年报指出，公司将积极推进东莞证券的IPO工作，使东莞证券的成本实力更雄厚、业务构造更合理、品牌知名度更高、盈利才华更强。关于IPO的相关停顿，东莞证券相关工作人员对北京商报记者暗示，由于公司尚处静默期，未便走漏详细细节。后续公司将继续以经纪、投行、资管三大业务为核心，片面提升核心合作力。北京商报记者 孟凡霞 刘宇阳

实习记者 马嫡/文 贾丛丛/制表