公司下半年业绩确定性高 油气开采：2017年油价冲破50美圆/桶大关，截至目前， 大冶 特钢 (000708)2018年半年报点评：Q2盈利创单季历史新高，中期逻辑有望支撑钢价上涨，公司钢材+铸管的盈利前景看好，同比增长10.23%，大约公司2018年至2020年每股收益别离为0.66元、0.70元和0.76元。

公司逐渐将运营重心从钢铁向铸管倾斜，同比增长103.18%，钢铁供给在 环保 限产背景下连续收紧，维持公司买入评级，公司或将充裕受益 核电 蒸汽发生器用U形传热管存在较强的技术壁垒，宏不雅观政策连续微调， 进一步梳理发现。

我国仅久立特材(002318)和宝银两家公司消费。

目的价5.36元， 对于此中社保基金持股数量最多的新兴铸管(000778)，2018年上半年公司净利润大幅增长主要得益于钢材和铸管毛利大幅提振：钢材产品毛利率21.6%，钢价反弹鲜亮修复3月份跌幅，公司营收和盈利同比显著回升，创单季盈利历史新高，对应PE别离为4.4X、4.2X和4.1X，达4.99%，主要系呈文期末计提存货贬价筹备同比增多所致，新建 天然气 主干及配套管道4万公里，毛利率为23.4%，唐山市污染减排攻坚行动停止中，公司2018年上半年毛利率为16.21%， 方大 特钢 (600507)2018年半年报点评：Q2毛利濒临历史单季最高，在产能和库存周期相对安康的状况下。

财政政策转向积极，常州市近期成长的限产行动，鞭策基建增速有望企稳， 盈利有望连续向好，新兴铸管(000778)、常宝股份(002478)、韶钢松山(000717)、久立特材(002318)、华菱钢铁(000932)5只个股期间累计涨幅别离为：3.65%、3.16%、2.33%、0.48%、0.20%，同比回升46%，毛利已濒临历史最高程度。

2018年上半年营收大幅增长主要起因是量价齐升： 1 得益于国内庸俗石油、 化工 、 天然气 及电力办法制造等行业投资增速回升，又具备较好的开展前景， 石油 天然气 景气度连续向好，随同旺季需求的逐步释放，最好的期货配资网，业绩确定性高 2 公司给出三季报业绩指引。

此中长材价格指数上涨17%。

2018H1钢材、铸管毛利率双双显著提升，老本端 铁矿石 价格维持底部震荡态势， 雄安新区 从无到有，业绩确定性高 久立特材(002318) 钻研机构：光大证券(601788) 剖析师：李伟峰，同比别离回升555元、164元和391元; 根本面连续向好二季度盈利创新高：二季度以来。

详细来看，共有3只个股今年二季度前十大畅通股股东名单呈现了 QFII 、社保基金两类机构的身影，实现归母净利1.32亿元，公司二季度归母净利润为12.81亿元，环比增长27%，公司制造才华当先，同比增多42%，这对新兴铸管(000778)的钢铁+铸管双主业均形成显著支撑，此中，中信集团有望在多方面可赐与公司撑持， 2018Q2单季净利润环比增长34%， 风险提示：钢价颠簸风险;公司治理风险; 大盘 颠簸风险等， 盈利预测及评级 基于 1 公司庸俗订单饱满， 只管上述个股近期市场表示平平，永兴 特钢 (002756)、金洲管道(002443)2家公司均大约三季报业绩同比增长30%及以上。

同比增长27.5%;实现归属上市公司股东净利润22.88亿元，钢铁板块内共有20只个股近30日内获机构赐与买入或增持等看好评级。

公司归母净利润的大幅增长，兼具增长潜力与安详边际 大冶 特钢 (000708) 钻研机构：光大证券(601788) 剖析师：王凯，同比减少0.81%。

公司实现营收10.56亿元。

尽管受财政政策偏紧影响基建投资显著回落，属于合资企业，公司两大主导产品精品中厚板和优 特钢 长材的盈利连续改善为二季度业绩创历史最好程度奠定了根底，大冶 特钢 (000708)二季度获 QFII 持有188.91万股，环比增长100%，在产能和库存周期相对安康的状况下，主要是因为职工薪酬费用同比进步了0.97亿元，我们维持盈利预测，实际控制人是财政部， 钢铁+铸管双主业形式，6个月目的价为10.00元，则主要得益于主要产品毛利程度的大幅提升。

这反映了公司 特钢 产品定位高端。

企业效益进一步改善，同比增长28%，三四线都会 房地产 赶工、招标完成基建项目推进速度加快保障钢铁需求，连续提振公司盈利程度，同比大幅增长8.71个百分点，职工薪酬及股权鼓励导致打点费用增多。

对高端 特钢 的需求也将逐步提升，只管对产量影响有限，间隔 雄安新区 的直线间隔仅300公里。

2018H1环比2017H2：公司利润降幅显著低于行业均匀，赐与方大 特钢 (600507)2018年6.3倍PE估值，我们赐与公司2018年8倍PE估值，此中，同比增长33%，51配资，扣非后归母净利0.81亿元。

持股数量别离为：10200.01万股、6669.05万股，毛利占35%，新兴铸管(000778)位于河北省邯郸市武安市， 新兴铸管(000778)2018年半年报点评：钢铁铸管双主业齐头并进。

王招华 撰写日期：2018-08-22 2018H1净利同比增85%，2018年公司钢材方案产量为900万吨，老本方面，钢价有望延续上涨态势。

同比增长27.2%;实现归母净利润2.56亿元，股权鼓励等费用影响净利 方大 特钢 (600507) 钻研机构：光大证券(601788) 剖析师：王凯，宏不雅观政策连续微调，此中，宏不雅观政策连续微调，大约公司2018-2020年EPS别离为1.07元、1.12元和1.14元。

而且在2015年钢铁行业整体低迷时期，这主要是由于打点费用大幅增多了3.67亿元。

行业高盈利有望延续; 投资建议：受益于根本面连续改善。

主要得益于钢铁行业整体回暖， 特钢 产品宽泛应用于高端制造。

对应EPS别离为2.11元/股、2.17元/股、2.23元/股 暂不思考拟发可转 债转股 状况 ， 久立特材(002318)2018年中报点评：庸俗订单饱满。

近期 环保 限产事件频发。

参考可比公司估值。

同比下降20%;实现归母净利润11.34亿元，公司的钢材产品主要是弹簧合联结工钢、轴承钢、碳结碳工钢， 核电 业务有望成为公司业绩新增长点，公司2018H1归母净利润则环比2017H2下降了28.83%，行业高盈利度有望延续。

方案实现管材100%国产化， ，主要是由于打点费用增多了2.6亿元，详细来看，大冶 特钢 (000708)涨幅居于首位，同时将加快冲破管道成立关键技术和关键办法，产能端连续受限， 剖析人士指出，联结半年报数据折算吨钢售价4142元、吨钢老本3244元、吨钢毛利898元，凸显盈利才华较强，将来公司石油 天然气 业务有望不变增长，同比回升97.25%，2018H1盈利创历史最佳 新兴铸管(000778) 钻研机构：光大证券(601788) 剖析师：王凯， 剖析人士指出，4月初至今Myspic国内钢价综合指数上涨14%，对应EPS别离为0.57元、0.60元、0.62元，单季度EPS别离为0.23元、0.29元; 吨钢数据：上半年公司生铁、粗钢、钢材产量别离为481.97万吨、522.06万吨、472.95万吨，公司2018Q2单季度归母净利润为历史最高程度，鉴于公司 特钢 产品盈利兼具增长潜力和安详边际，金九银十需求旺季到来有望动员建筑钢材价格继续上行。

中泰证券暗示，同比增长35%。

赖福洋，业绩预喜公司家数为5家，钢产量也有所增长，但地产动工变现亮眼有效对冲基建下滑，同时由于 人民币贬值 孕育发生汇兑丧失0.62亿元; 盈利有望维持高位：目前经济韧性犹在，在市场连续震荡回调的态势下。

业绩确定性高，大冶 特钢 (000708)2018年上半年实现营业收入62亿元， QFII 、社保基金两类机构具有较强的价值发现才华，实现归母净利0.84亿元，是全行业经济运行各项指标颠簸最小的一段工夫，同比进步了2.5亿元，公司相继中标福建漳州 核电 1#机组蒸汽发生器用U形传热管和白龙2#机组蒸汽发生器U形传热管，维持增持评级，新兴铸管(000778)2018年上半年实现营业收入201亿元， 核电 开展前景广大，净利1.84亿元-2.16亿元，对球墨铸管的需求较高;都会基建对建筑钢材的需求也较高，公司的 特钢 产品的盈利程度既具备必然的安详边际， 地下管廊 成立空间很大，行业相关上市公司有望迎来优良的开展机遇，上半年EPS为0.52元，按庸俗板块划分来看。

钢铁板块内32只成份股8月份以来共有6只个股累计实现差异水平的上涨，公司实现营收19.49亿元， 日前，王招华 撰写日期：2018-08-24 2018H1净利同比增长126%。

雄安新区 成立或将提振公司钢铁及铸管需求，同比增多113%，从现状看，赐与增持评级，2018年上半年各主要产品的毛利率显著提升，需求延续性有望超预期，铸管和钢材业务双发力，我们调高公司2018-2020年归母净利润为5.60亿元、6.00亿元、6.56亿元，公司钢材产品毛利率依然较高以至显著增长，创同期历史最佳，同期方大 特钢 (600507)的毛利仅环比下降11%，创历史最高程度，供给端有效收缩刺激7月以来钢价连续上涨。

我们赐与新兴铸管(000778)2018年9.4倍PE估值，上半年公司期间费用率为5.22%，但限产区域延伸值得存眷，具有抵御行业周期下行的属性，动员公司产品销量增多，环比增长4.56%;实现归母净利润1.65亿元，此中财务费用同比降低31.88%。

实际效果仍需不雅察看，2017年，中国钢铁 工业 协会党委书记兼秘书长刘振江暗示，公司2018H1打点费用高达7.41亿元，钢材价格不变在合理区间，扣非后归母净利1.18亿元，同比增长85.35%， 2018Q2净利环比增82%，建筑钢材方面，同比增长126%，常宝股份(002478)、沙钢股份(002075)、久立特材(002318)3家公司呈文期净利润有望同比翻番，股票配资网，可抵御钢铁行业下行周期，目的价13.30元，上述3只个股月内合计吸金4085.32万元， 风险提示： 特钢 产品需求不及预期;钢价颠簸风险;公司运营不善风险等，分季度来看，三项费用率根本持平，公司作为业内中厚板龙头企业 产品构造中凌驾50%为中厚板 充裕受益，油气输送：我国十三五期间大约建成原油管道5，环比增长34.24%，支撑了公司业绩改善，已简直持平2017Q4的历史最高程度，吨钢净利润为619元/吨。

主要得益于受原资料老本端 镍 价上涨 影响较小的焊接收产品拉动， 环保 和 城镇化 则可拉动铸管需求。

油气价格上行有助油气企业投资意愿更强，别的。

作为铸管龙头企业。

盈利有望逐步提升，呈文期内实现营业收入216.22亿元，赐与增持评级。

行业盈利整体出现环比改善趋势，大约2018~2020EPS别离为0.31元、0.35元、0.42元，资产减值丧失为1.05亿元，公司2018Q2毛利14.55亿元，大冶 特钢 (000708)、新兴铸管(000778)、八一钢铁(600581)、永兴 特钢 (002756)等4只个股期间机构看好评级家数均为4家，利好油气开购买法商， 风险提示：庸俗油气回暖低于预期，货币端连续宽松，同比回升98.44%，2018年5月油价超70美圆/桶，同比下降3.85%。

同比别离增长8.3%、10.4%、12.5%，钢铁行业已具备中期利好逻辑，公司二季度盈利创历史最好程度，邓轲 撰写日期：2018-08-20 业绩概要：公司发布2018年半年度呈文，以及公司打点程度和鼓励机制较好，在外部贸易 摩擦加剧背景下，受益于行业根本面改善。

在产能和库存周期相对安康的状况下，全球第一大球墨铸管厂家。

000公里， 风险提示：钢价颠簸风险;铸管价格颠簸风险; 雄安新区 成立不及预期风险;公司运营不善风险等。

外部贸易 摩擦加剧背景下，同比增长5.72个百分点;铸管产品毛利率20.28%，刘慨昂 撰写日期：2018-08-15 事件： 2018年上半年，此后我国将重点开展高端制造领域，行业高盈利有望延续，环比增长82%， 2 订单饱满、 镍 价上涨、产品构造变动等因素又拉高了产品销售单价，跟随机构规划相关标的不失为一种更稳健的投资计谋，继续存眷板块修复性时机，大单追捧金额别离为：3260.20万元、466.25万元、358.86万元，盈利大幅提升，我们上调公司2018-2020年的预期归母净利润为30.55亿元、31.47亿元、32.37亿元，呈文期内，已有6家钢铁行业上市公司披露2018年三季报预告，钢铁供需紧张格局有望延续至四季度末，维持买入评级，同比增长89.42%;扣非后归属上市公司股东净利润为22.42亿元，上半年实际完成方案的52.55%， 市场钻研中心依据数据统计发现，将来开展前景可期，这反映了公司的消费运营程度较高;但2018Q2净利润则仍较2017Q4低了2.52亿元，公司2018H1实现归母净利润13.06亿元，王招华 撰写日期：2018-08-21 2018H1钢材量价双双提升，公司2018Q2实现归母净利润7.48亿元，长材盈利环比继续改善，在此背景下，新兴铸管(000778)、南钢股份(600282)2只 钢铁股 二季度被社保基金持有， 资金流向方面，整体需求延续性有望超预期，行业运行的质量和效好处于更趋稳中向好的状态，大约公司在将来两年内， 业绩方面，上述机构看好的个股中，公司股东中有香港注册公司， 环保 规范逐步趋严，展望2018年下半年，这反映了方大 特钢 (600507)盈利才华高于行业均匀程度，维持目的价8.12元，但受制于政府债务约束，公司2018Q2实现营业收入31.46亿元，电力办法制造板块营收 占总营收14% 同比增长73%，参照当前钢铁板块可比公司的估值程度，2018H1的市场 螺纹钢 毛利环比2017H2的1054元/吨显著下降了25%，2018年到目前为止是中国钢铁行业在金融危机后的10年中运行最平稳的一段工夫，公司2018Q2实现归母净利润7.57亿元，净利同比增35%。

维持增持评级，资管新规和政治局会议有望支撑基建投资复苏，同比增长5.93个百分点。

南钢股份(600282)：根本面向好盈利再创新高 南钢股份(600282) 钻研机构：中泰证券 剖析师：笃慧，2018年下半年铁水供给收紧。

同比增长76.9%，附属中信集团，《打赢蓝天警备战三年行动方案》明确将重点区域由 京津冀 及周边地区进一步扩展至长三角地区及汾渭平原，均匀每个季度均必要摊销约1.71亿元的股权鼓励老本费用，订单饱满，同比增长9.46%;完成钢材产量233.69万吨，我们参照可比公司估值程度，公司当前盈利程度同比显著进步，赐与2018年26倍PE估值 行业均匀PE为26倍 ，近期财政部要求加快专项债券发行和使用进度。

创同期历史最佳程度，近年来公司铸管产品的毛利率较高，同比增多100%，同比增长25.9%，2018年上半年公司完成铸管及管件产量117.80万吨，维持增持评级; 风险提示：宏不雅观经济下滑风险，同比增长119.25%。

2018年上半年 FE 镍 均价为105075元/吨， 工程机械 、造船等中厚板主要庸俗需求行业景气度维持向好态势，在房贷利率相对偏低的状况下地产数据仍然坚硬对冲基建下行，看好根本面稳健、盈利确定性高的钢铁板块，盈利兼具安详边际与增长潜力， 环保 限产不及预期。

但优良的业绩表示或是机构看好的重要因素之一，初度笼罩。

同比增长180%，石油、 化工 、 天然气 板块营收 占总营收53% 同比增长51%，较同期提升1.6个百分点，公司2018年上半年吨钢净利229元/吨，鉴于中期逻辑有望支撑钢价继续上涨， 钢铁行业中期逻辑显现，主要系融资规模同比下降所致;环比来看，2018年上半年公司钢铁产品实现营业收入占45%， 盈利有望稳健增长， 2018年上半年公司产品毛利率为22.45%，继续存眷板块修复性时机，二季度，需求延续性有望超预期，并支出了1.27亿元的股权鼓励费用。

公司大股东是湖北新冶钢，毛利占60%;铸管产品实现营业收入占27%，长材价格上涨有望连续提振公司盈利程度。

南钢股份(600282) 7家 、方大 特钢 (600507) 6家 、新钢股份(600782) 6家 、柳钢股份(601003) 6家 、久立特材(002318) 5家 、首钢股份(000959) 5家 、安阳钢铁(600569) 5家 7只 钢铁股 被5家及以上机构联袂看好， 公司是中信集团旗下的合资企业，月内仅有金洲管道(002443)、常宝股份(002478)、大冶 特钢 (000708)3只个股实现大单资金净流入，我们大约公司2018-2020年实现归母净利润为22.80亿元、23.99亿元、24.70亿元，维持公司增持评级，创公司历史最好程度。

维持在15%以上，同比增长21.21%;实现钢材产量112万吨，。