今天股市行情网记者 乔麦

本日，证监会官网公布四张行政惩罚决定书，波及四宗ETF利用案件。

惩罚书显示，四家机构合计被罚没超3亿元。此中，东海恒信投资领到最大的一张罚单，因利用180ETF被证监会罚没2.7亿，此案为证监会查处的利用ETF第一案。华尔泰富则因利用100ETF领到4100万元的第二大罚单。北京礼一投资、深圳礼一投资利用50ETF被处以100万元罚款，泛涵投资同因利用50ETF被罚100万元。别的，一批涉案公司的相关负责人员也受四惩罚。

基金君计算发现，利用期间，四宗案件合计交易金额高达3200多亿元。

　　东海恒信投资利用180ETF被罚没2.7亿

　　系证监会查处的利用ETF第一案

证监会本日公布的四宗利用案件罚单中，青岛东海恒信投资打点有限公司 东海恒信 领四惩罚最重的一张。

证监会对东海恒信“没一罚一”，合计罚没2.7亿。别的，时任公司法定代表人、总经理史吏和时任副总经理陈建国两位“80后”高管均被赐与警告，并别离处以40万元、30万元罚款。

经证监会查明，2015年6月18日至7月30日期间，东海恒信控制12个账户组利用上证180交易型开放式指数基金即180ETF，影响180ETF交易量，变相停止180ETF与相应身分股日内回转交易套利，获取不法利益。

上述12个东海恒信实控的账户组中，利用期间东海恒信为“千石成本-东海恒信1期”等11个专户产品的投资参谋，负责详细投资决策。与此同时，东海恒信控制使用“青岛东海恒信投资打点有限公司”证券账户。

利用期间，账户组有29个交易日在账户之间停止180ETF互相交易，此中24个交易日中，账户组互相交易量占当日市场交易总量的比例凌驾5%，详细来看：

账户组合计买入180ETF身分股金额402.87亿元，合计卖出180ETF身分股金额497.8亿元；

合计买入180ETF金额511.36亿元，合计卖出180ETF金额415.44亿元。

总计获利1.35亿元。

值得留心的是，早在2015年9月，证监会就曾传递过东海恒信涉嫌利用180ETF案，彼时证监会曾将其定义为“我会查处的利用ETF第一案”。依据传递，证监会其时拟充公东海恒信违法所得1.8亿元，并处以5.5亿元的罚款，配资网，合计罚没7.3亿。

东海恒信曾以采纳“超高频交易”计谋被人熟知，其自述主要投资种类为ETF，主攻期现套利、量化阿尔法、步伐化交易等。据东海恒信介绍，它在2015年1月至5月的成交额近6000亿元，很显然这是“超高频交易”典型特征。

从股东构造上看，从2012年12月创立至2016年初，东海恒信由开创人史吏一人所有。该公司注书籍钱1000万元，属自然人独资，主营为资产打点及以自有资金对外投资及打点。

史吏2006年结业于河北经贸大学，换过3份工作后2008年涉足ETF业，自2009年起，每年的成交量到达1000亿以上，2012年创设东海恒信。东海恒信采纳的“高频”、“放量”交易形式让它曾在其营业部成为绝对的大头。

　　华尔泰富利用100ETF被罚没4100万元

济南华尔泰富投资打点有限公司本日也领到了一张ETF利用罚单，罚没金额高达4100万元，与东海恒信同属于“没一罚一”。

惩罚书显示，2015年6月15日至7月31日期间，华尔泰富在实际控制的单一账户或账户之间停止100ETF交易，变相停止100ETF与相应身分股日内回转交易套利，不法获利2063.43万。

详细来看，作为 “千石成本-华尔泰富量化对冲1号资产打点方案”等3个账户的投资参谋，华尔泰富操作为其投资下单的职责利用使用这些账户。

利用期间，期货配资网，账户组有29个交易日在单一账户或账户之间停止100ETF互相交易。此中27个交易日中，账户组互相交易量占当日市场交易总量的比例凌驾5%。详细来看：

账户组合计买入100ETF身分股金额97.24元，合计卖出100ETF身分股金额97.96亿元；

合计买入100ETF金额109.62亿元，合计卖出100ETF金额109.24亿元。

天眼查质料显示，华尔泰富于2012年8月由大股东楚凤娟出资100%设立。2014年9月30日，该公司注书籍钱由100万变换为1000万。次年11月，由于通过登记的住所或运营场所无奈与企业获得联络，该公司被列入企业运营异常名录。

启信宝公布了公司官网入口，但目前无奈打开。

两宗50ETF利用案暴光

除东海恒信、华尔泰富被罚外，本日证监会还公布了两宗私募利用50ETF的案件，波及三家公司。北京礼一投资有限公司、深圳礼一投资有限公司和北京泛涵投资打点有限公司别离领到一张100万元的罚单。

先来看第一个案件。

惩罚书显示，北京礼一投资、深圳礼一投资利用50ETF被证监会处以100万元罚款；同时对时任北京礼一投资、深圳礼一投资法定代表人、董事长林伟健赐与警告，并处以30万元罚款。

2015年6月15日至8月14日期间，礼一投资在44个交易日，控制使用“深圳礼一投资有限公司-礼一量化套利一期证券投资基金”等10个账户，在单一账户或账户之间停止50ETF互相交易，50ETF成交总额为631.91亿元，单一账户或账户之间50ETF互相交易总额为39.01亿元，影响50ETF交易量，变相停止50ETF与相应身分股日内回转交易套利。

协会立案信息显示，北京礼一投资为2014年7月创立的私募证券投资基金打点人。截至2018年4月，公司共发行14只私募产品，此中正在运行的产品仅有礼一启航13期私募投资基金、礼一启航3期证券投资基金两只，其他产品均已提早清算或延期清算。

深圳礼一投资有限公司则创立于2008年，是一家以套利交易计谋为主的对冲基金打点公司，主要开创人是林伟健。投资计谋主要是期货与现货相联结的数量化交易计谋、指数化高频交易等。

天眼查数据显示，直到2016年底，林伟健都是公司大股东，2017年8月，林伟健卸任深圳礼一投资执行董事一职，目前大股东为张菊英。

作为国内最早一批处置惩罚量化对冲的投资者，礼一投资的开创人林伟健曾在业内有必然名气。质料显示，林伟健自2005年起处置惩罚ETF的钻研和交易，曾就职于闽发证券 现东兴证券(601198) 8.560,0.08,0.94% ，具有20年的证券从业经历。信奉有效市场实践，主要处置惩罚指数及衍生品的钻研交易，交易方式主要包含统计套利、事件套利及双向对冲交易。

此外一家被罚的私募机构为北京泛涵投资打点有限公司。

详细而言，2015年6月15日至8月14日期间，泛涵投资在36个交易日，控制5个账户 账户组 在单一账户或账户之间停止50ETF互相交易，配资网，50ETF成交总额为352.84亿元，单一账户或账户之间50ETF互相交易总额为7.33亿元，影响50ETF交易量，变相停止50ETF与相应身分股日内回转交易套利。

因而，证监会决定：

一、对泛涵投资处以100万元罚款；

二、对时任泛涵投资董事长陈支左赐与警告，处以30万元罚款；

三、对时任泛涵投资执行合伙人、法定代表人陈美花赐与警告，并处以30万元罚款。

基金业协会立案信息显示，北京泛涵投资打点有限公司2014年5月28日创立，该年10月23日在协会立案。私募排排网显示，截至今年9月21日，该公司共发行6私募产品，除一只清盘外，其余5只均在运作。

在一份介绍材猜中，泛涵投资称，该公司专注于量化高频交易，其董事长为陈支左有着特殊经验，曾经参预证监会筹建，担当上证所产品部总监期间，曾组织开发大陆第一只交易型指数产品华夏上证50ETF。