“家族办公室”这一概念在公众认知里还是陌生与神秘的。实际上，家族办公室并不是指一个实体的“办公室”，它是超高净值家族dl或者结合专业产业打点公司设立的投资办公室，为超高净值家族提供法律、税务、资产配置以及资产投资、风险打点、子女教育等效劳。

现代意义上的家族办公室孕育发生于19世纪中叶，1882年洛克菲勒家族设立了本人的家族办公室，今后拉开了家族办公室的序幕。

家族办公室在中国起步较晚，到了2013年这一来路货才漂洋过海来到中国初步落地生根，经过几年的开展，目前已经逐渐被高净值家庭所认识和蒙受，中国的家族办公室尽管当前仍处在低级阶段，但其前景十分广大，而且日趋机构化和专业化。

依据中航信托与瑞银产业打点在今年推出的《2020中国家族产业打点暨家族办公室调研呈文》，最好的股票配资网，参预查询拜访的中国家族的均匀净产业约为65亿元 单位：人民币，下同 ，有45%的家族净产业凌驾50亿元。

在调研中，约莫有64％的家族暗示他们的主要产业打点工具是家族办公室。此中，单一家族办公室占比为30％。目前家族办公室的均匀打点资产规模为42亿元人民币，约占比65%，低于76%的全球程度。

在恒天睿信家族办公室总经理郁隽看来，家族办公室在中国的开展基于中国家族怎么对待传承这件事：国内家族企业对于探讨传承接班方案在文化上有着强烈的抵触情绪。

由于大大都的国内企业仍由较传统的第一代创业者掌控，他们习惯掌控每一个细节，对职业经理人有限的信任感以及对家族企业传承方案未能有明晰和充裕的认知。

谈到整个家办行业，郁隽认为中国家族对传承结构没有充裕的认知以及国内家族办公室呈现的工夫并不长，导致国内很多家办做着“各走各路”的事情，好比“卖保险”和“卖理财”。

郁隽暗示，尽管国内家办业务是处在“困难创业”的阶段，但是她个人十分看好家族办公室将来的开展空间，相信将来将会有越来越多的企业家参与抵家族传承结构的行列，对中国家族办公室行业来说，将会迎来快捷开展的黄金时期。

郁隽所指导的恒天睿信家族办公室于2016年7月正式开业，股票配资网，尽管创立工夫不长，但是在国内家族办公室这个新兴行业中，已然是一个老兵。

恒天睿信家族办公室依托于恒天产业体系，为超高净值客户家族提供顶级的、全方位的全球资产配置专家效劳与家族产业传承管家效劳。

在过去的4年里，恒天睿信陆续推出全权委托模式的全资产配置投资业务以及家族信托业务，并在2018年底以效劳签约为起点，推出了一站式家族签约效劳，引入跨境资产护卫专家、法税专家团队，今年恒天睿信更深耕效劳内容，明确“攻守兼备”两大效劳标的目的和公司定位。

经验了4年的发展和开展的恒天睿信家族办公室衍生出一套特有的家族产业传承的“攻守道”理念，将“全球资产配置”称之为“攻”，而“家族产业传承”则称之为“守”。攻是指主动出击，寻求全球产业增长机遇，守是攻的根底，守是指防守传承，运用架构躲避产业风险。

攻守道之“守”——家族产业传承

从高净值客户群体来看，目前第一代企业家依然是中国高净值人群的中坚力量，他们大都在厘革开放后发展起来，此刻，对折以上的中国第一代企业家们已经步入“知天命”之年，执掌家族产业的他们也走到了产业传承的十字路口。

有一句话——“富不过三代”成为萦绕在一代企业家耳边的魔咒和悬在他们头上的“达摩克利斯之剑”。保障产业，完立室族产业的传承，“守”住家业是他们的核心需求。

如何协助客户守住家业，完成代际之间的产业传承？在这方面，恒天睿信家族办公室不只有装备跨境资产保全专家、家族法律参谋，还兼有税务参谋、国表里家族信托参谋等，旨在为客户提供一站式的家族产业传承管家效劳。

依据恒天睿信家族办公室法律参谋舒梅律师的介绍，目前家族客户最为常见的三类效劳需求是婚前产业隔离法律效劳、家族产业传承法律效劳、企业运营风险隔离法律效劳、代持法律风险防备效劳，这其实也凸显了超高净值家族在产业保全上与传承上的焦虑。

而恒天睿信家办可以为客户提供三大类法律类效劳：一是政策法律解读、二是家族产业法律风险评估、三是效劳建议或计划。

此外，恒天睿信还可以为客户提供国表里家族信托参谋效劳，作为家庭产业传承和风险隔离的有效工具之一，家族信托已经在高净值人群得到承认。

依据成立银行(601939)与波士顿咨询公司对3399名私人银行客户调研剖析，目前高净值人士整体已经在使用家族信托的比例已濒临10%，最好的期货配资网，另有凌驾30%的受访者暗示会在将来三年内积极思考使用家族信托。他们最为垂青的是家族信托能够护卫其家族产业安详、协助子女合理运用资产及产业增值等功能。

家族信托作为一个法律构造，在中国市场上，从2014年才逐渐酷热起来，家族信托是目前各大机构都在主推的家族产业传承的工具，此中也有不少人简略地把家族信托的功能概括成防儿媳、防半子。

在舒梅看来，其实这都是对家族信托的误读，她认为家族信托是一个家族价值不雅观在产业上的表现，产业传承设想必要每个家族有法律智慧，如何运用家族信托这一法律工具护卫本人，守卫家庭，实现家庭和睦。

目前，恒天睿信家办提供的家族信托效劳更基于家族整体架构搭建上，不只仅局限于国内家族信托，可为客户搭建境表里一体化的信托构造。

同时，她也强调，家族信托业务风险隔离功能并不是万能的，对于高净值人士来说，必要在风险可控，即个人资产负债比较低时设立家族信托，这才是担保家族信托风险隔离有效性的最佳方式。

攻守道之“攻”——全球资产配置

假如说“守”是保全架构和计划，那么“攻”就是传统的产业打点也就是“投资”，随着全球化的一直推进，高净值家庭的产业打点不只局限在国内，其产业也不但以人民币来计价，他们必要有更广大的国际视野来做全球范围内的资产配置。

那么放眼全球，高净值家庭更喜欢哪一类资产呢？依据2018年Campden Wealth的钻研，另类投资目前占海外家族投资组合的近46％，此中房地产 占17％ 和私募股权项目 占22％ 是最重要的奉献者。此外，股票类二级市场资产依然是最受欢迎的dl资产类别，占总投资的28％。

据恒天睿信全球资产配置专家鲁文龙博士的介绍，家族客户资产规模在1亿元以上的超高净值人群，客户在领有大量产业，领有高品质生活的同时，其对私密性、专业性的需求和被承认、被尊重的需求愈加突出，因而家办有针对性地提供精密化、标准化、定量化的效劳。

目前恒天睿信家办的全球资产配置效劳有三大特点：

第一、精密化：一对一的专家咨询效劳

恒天睿信家族办公室以客户风险测评问卷协助客户精准定位资产配置偏好，由全球资产配置专家团队提供一对一的电话或面谈咨询效劳，为客户定制资产配置计划，同时对有家族信托需求的客户，将各类资产装入信托，结合海表里dl信托公司，实现专家一对一的资产配置效劳，助力高净值家庭产业增长与传承。

第二、标准化：按期回访客户

通过“倾听、建议、施行、检视”等四步工作法按期对客户精准KYC，理解客户冀望回报、风险接受才华、活动性等需求，并通过市场不雅观点调整战略资产配置比例，造成战术资产配置，对客户的资产配置按期再均衡，获取逾额回报。

第三、定量化：通过模型测算最优配置比例

恒天睿信家族办公室操作Markowitz均值方差模型和全球资产配置模型，依据现金打点、固收、权益、股权等大类资产的历史数据，测算战略资产配置，取得战略资产配置的预期回报、颠簸风险等。文/乔西

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