10月18日，证券业协会发布《证券公司公司债券业务执业才华评价法子 试行 》 简称《评价法子》 ，51配资网，将从明年起对券商公司债业务执业才华停止评价，评价期为上一年度1月1日至12月31日，协会将依据评价成果将券商分为A、B、C三类，占比别离为30%、50%、20%。

详细来看，协会将从五类指标考查券商公司债执业才华，别离为公司债券根底保障才华、公司债券业务才华、公司债券合规展业才华、公司债券项目风险控制实效和效劳国家战略才华。也就是说，具有证券承销业务资格且满三年的券商，今年关于公司债的人员装备状况、承销业务才华、合规风控状况等都将计入明年的评价成果。

有中型券商债券业务负责人对记者暗示，债券被公认为短平快业务，是近年来很多券商的发力点，随着近两年来债市风险频繁露出，监管对债券领域的打点思路在收紧。该人士认为，随着评价法子的发布，将来各券商在成长公司债执业范围中会有所区别，将来，头部券商和中后部券商的差距会进一步拉大，头部会越来越集中，中后部券商因执业范围受限，实现弯道超车的概率越来越低，这和监管扶优限劣的整体趋势相一致。

券商人士认为，评价法子中关于收入指标、项目数量和承销金额的分值分配，表现了监管冲击价格战的用心。与以前券商查核整体围绕承销家数和承销金额来排名差异，如今将承销费用列为主要查核指标，能在必然水平上促使行业回归理性。

查核指标一：根底保障才华

券商公司债执业才华的首个评价指标是根底保障才华，主要包含券商公司债券制度成立指标、从业三年以上公司债券业务人员占比指标与公司债券内部控制人员占比指标，分值为20分。

此中，公司债券制度成立指标满分为10分，后两个指标满分各5分。此中，券商公司债业务人员展业三年以上的数量占所有公司债券业务人员总数70%以上的，得5分；占比小于30%的，不得分。必要留心的是，纳入分子的必需是成长公司债券业务三年以上人员。

公司债券内控人员占比也以投行内控指引要求为基准，公司债券专职内控人员数量占公司债券业务人员总数小于10%的，不得分；占比凌驾12%的，得5分。

上述券商债券负责人认为，从2015年初证监会发救济行《公司债券发行与交易打点法子》至今不敷5年，在对人员装备上要求处置惩罚公司债业务三年以上，也就是说对人员的要求较高。

“大券商的债券团队动辄数百上千人，三年以上从业人数占比必定是较高的；坦白说，中小券商很多都是临时搭班子，三年以上占比可能较低。”该负责人暗示。

证券业协会暗示，评价法子旨在引导证券公司坚持“质”与“量”两手抓，提升公司债券承销与受托打点业务质量，实在防备公司债券业务风险。从详细的查核指标来看，的确所言不虚。

查核指标二：债券业务才华

公司债券业务才华指标是五大评价指标中分值最高的一项，满分为30分。包含公司债券业务收入指标、公司债券主承销项目数指标和公司债券承销金额指标。

此中，公司债券业务收入指标满分为15分。将券商上一年度公司债承销与受托打点业务收入总和停止排名，每五名划分一档，第一档券商得满分，往后每档递减0.75分，最终至0分。

公司债券主承销项目数指标满分为8分，承销金额指标满分为7分，逻辑同上，区别在于往后每档递减分数别离为0.4分和0.35分。值得一提的是，在承销项目数中，若单个项目由N家证券公司联席主承销的，每家证券公司的项目数按1/N计算。

上述债券负责人暗示，对收入指标、项目数量和承销金额的分值设置，表现了监管冲击价格战的用心。以前券商查核整体是围绕承销家数和承销金额来排名，所以有些大券商以极低的承销费去冲量，构成恶性合作；如今将承销费用参与主要查核指标，能在必然水平上促使行业回归理性。

指标三：合规展业才华

公司债券合规展业才华指标主要反映证券公司公司债券业务的运行标准性，满分为20分。该项指标以证券公司及个人上一年度因成长公司债券承销与受托打点业务遭到刑事惩罚、行政惩罚、行政监管门径、自律门径的状况为按照。

据评价法子，证券公司因公司债券承销或受托打点业务遭到刑事惩罚的，每项扣10分；遭到行政惩罚的，每项扣8分；遭到行政监管门径的，每项扣4分；遭到纪律处分的，每项扣2分；遭到自律打点门径或自律监管门径的，每项扣1分。

证券公司个人因公司债券承销与受托打点业务遭到刑事惩罚的，每项扣5分；遭到行政惩罚的，每人次扣4分；遭到行政监管门径的，每人次扣2分；遭到纪律处分的，每人次扣1分；遭到自律打点门径或自律监管门径的，每人次扣0.5分。

证券公司或个人因同一事项遭到多项惩罚或门径的，按最高扣分项计算。证券公司控股子公司纳入母公司合并评价的，子公司被采纳上述惩罚或门径的，按以上准则合并扣分。

指标四：风控指标

公司债券项目风险控制实效指标主要反映证券公司成长公司债券业务在前端承销风险控制与后端受托打点的风险控制状况，满分20分。

证券公司承销或受托打点的公司债券项目未发生违约，或发生违约但未受四惩罚处分的，得满分。

上一年度存在公司债券项目处于违约状态且受四惩罚处分的，按处于违约状态且受四惩罚处分的公司债券项目数占当年度存续公司债券项目总数的比例停止排名，每5名划分一档，排名第一档的证券公司扣20分，往后每档别离比前一档少扣1分。承销或受托打点的公司债券处于违约状态且遭到相关惩罚处分的项目数占当年度存续公司债券项目总数的比例为1%以下的，减半扣分。

指标五：效劳国家战略才华指标

效劳国家战略才华指标主要反映证券公司公司债券业务对国家战略的奉献度，该项为加分项，满分10分，将依据多家战略政策停止动态调整。

目前，该项指标主要包含承销“一带一路”公司债金额排名、主承销扶贫公司债项目数排名、功效绿色公司债金额排名、主承销创新创业公司债项目数排名，每项指标满分4分，但总分不得凌驾10分。

据评价法子，扶贫公司债和创新创业公司债依照主承销项目数停止分档打分，最好的期货配资网，“一带一路”公司债和绿色公司债依照承销金额停止分档打分。各类别均将前20名分为4档，别离赋予4-1分,排名在21名及以后的得0.5分，承销金额或项目数为0的不得分。同一项目合乎多项指标的，依照“一带一路”公司债-扶贫公司债-绿色公司债-创新创业公司债优先顺序只计入此中一项，不反复计算。

此外，协会还暗示，未按要求报送才华评价资料的，公司债券合规展业才华指标项得分为0或者得分为负数的，孕育发生重大不良社会影响等其他协会认为应当纳入的券商，均归为C类。

此外，股票配资网，当券商公司债券业务人员与其他业务人员未分别配置的状况时，若投行人员股债分此外，则依照债券业务人员从业三年以上数量占债券业务人员总数的比例；若投行人员股债合一的，依照投行业务人员从业三年以上的数量占投行业务人员总数的比例。