决策主力记者：张虹蕾 决策主力编纂：汤辉

2019年以来，少数上市公司因涉嫌财务造假备受市场存眷，这些公司通过粉饰业绩攫取巨额利益，让投资者承受丧失，毁坏成本市场秩序。

那么，如何预警财务造假事件，有效护卫投资者权益？

11月29日，在北京举行的一场人工智能应用论坛上，《今天股市行情网》记者采访发现，通过人工智能技术，可以取得更丰硕精准的信息收罗来源，更本性化、定向化的风险定价模型，更科学严谨的投资决策过程，更通明公正的信誉中介角色等，从而进步财务风险预警才华。

识别财务造假靠数据逻辑

论坛现场，一位券商人士暗示，股票配资网，通过梳理一些上市公司的年报可以发现，非标审计意见数量增多，上市发债企业爆雷一直且存在财务问题的占比提升。

中国社会科学院工业经济钻研所财务与会计钻研室主任张金昌暗示，企业财务风险别离有财务危机埋伏期、暴发期、恶化期、实现期几个层面。

在财务危机埋伏期，存在自觉停止扩张、销售额下降、销售额回升但利润下降、无视风险打点、忽视环境的严峻变革、企业资产活动性差、成本构造分歧理、财务运营信用连续降低、财务运营秩序凌乱等状况；在财务危机暴发期出现自有成本不敷、过分依赖外部资金、利息累赘过重、缺乏财务的预警作用、债务迁延偿付等问题；在财务危机恶化期存在运营者无心运营业务、专心于财务周转、资金周转艰难、债务到期违约不支付等特点；在财务危机实现期负债凌驾资产、迷失偿付才华、颁布颁发倒闭。

而提到识别财务造假的根本思路时，上述券商人士对《今天股市行情网》记者暗示，识别财务造假的核心，是看其所披露的数据能否有逻辑上说欠亨、与运营状况矛盾、与行业矛盾、与高庸俗公司矛盾、与本身其他财务科目矛盾等状况，即“找茬”。

别的，上市公司的造假动机更多的在于股价。虚增利润往往随同虚增资产，对资产端的识别和校验是第一步工作。

新技术预警企业财务危机

除了理性方面的判断和专业的常识剖析，人工智能技术近年来异军突起、取得了宽泛的应用，将人工智能技术应用到财务风险预警领域，有可能及时发现报表造假企业，及时对上市企业的财务造假及其可能带来的风险做出预警。

北京智泽华软件有限责任公司副总经理窦学鹏在论坛现场展示的人工智能软件检测系统显示，通过企业公告的财报数据，使用财报剖析机器人，能够发现报表造假，预警违约风险。

窦学鹏向《今天股市行情网》记者回顾道，早在20世纪90年代，社科院的相关专家就对人工智能在财务造假预警方面有过钻研，在2001年就初步投入市场应用，经过十几年的开展和改进，目前人工智能在财务造假预警中应用已经比较成熟，能够十分精确地发现问题并给出问题解释，可以大大降低人工剖析的工作量，降低人工和工夫老本，而且愈加片面客不雅观、精确高效。

张金昌暗示，通过人工智能技术构建数据模型，可以停止跑路风险、资金链断裂风险、还债风险、造假识别等方面的预警，51配资，并对财务风险停止评级，配资网，对处于差异级另外客户，别离赐与差异的预警信号和决策建议，该等级可以与银行现有评级成果对接，对于级别变革较大的可强制从头评级或间接给出调整评级建议。

别的，张金昌以人工智能在财务造假的识别应用举例称，可以对财务粉饰企业和非粉饰企业均值差别停止检测、通过差异规模企业毛利率颠簸确定变革异常参数、统计差异年份差异规模企业均值差别化状况。

另一方面，上述券商人士也揭示称，用模型识别财务造假也必要一直参与新的财务参数，差异行业间财报的特点纷歧样，不能单单就几个简略的比率判断其财报的真假。因此，在开展的过程中，人工智能识别财务造假的技术模型也必要进一步提升完善。

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