实习生 王羽瑶
3月底，一路走来跌跌撞撞的西南证券（600369.SH）发布了2018年年度呈文，年报中披露了公司去年一年的运营状况。依据年报数据显示，西南证券2018年的营业收入同比下降10.34%，归属于母公司股东的净利润同比下降66.08%，归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降80.35%。
依据相关公开信息显示，西南证券去年关于股票质押式回购的诉讼案共有六起，此中影响最大的两起诉讼案涉案金额共计11.7亿元，在西南证券于2019年1月30日发布的《西南证券关于计提资产减值筹备的公告》中显示，公司2018年度合并报表合计计提各项资产减值筹备38254.16万元。
频繁“踩雷”
股票市场危机四伏，每一个上市公司都像“扫雷”游戏的玩家，谁踩中的雷少，就能更快地“开疆扩土”，每一步的行动都要小心慎重。然而，依据年报披露信息显示，西南证券在2018年，存在8起诉讼案，另有一起自2015年初步，到2018年进入执行阶段。此中有六起诉讼案属性为股票质押式回购交易纠纷案。
2015 年 1 月，重庆仲裁委员会对公司申请执行蔡开坚股票质押式回购交易纠纷案作出裁决书，裁决被申请人蔡开坚向公司归还融成本金11700 万元以及相关利息、违约金、律师费，公司对被申请人质押的3700 万股“中捷股份”（002021）享有优先受偿权，截至发布年报时，该案已进入执行阶段。
2018年6月，法院对西南证券诉庄敏股票质押式回购交易纠纷案作出裁定，判决被告庄敏支付融成本金7.41 亿元、融资利息、违约金及律师费，判决公司对庄敏质押给公司的7800万股“*ST 保千”（600074）享有优先受偿权。判决被告庄明支付融成本金 3.99 亿元、融资利息、违约金及律师费，判决公司对庄明质押给公司的4200万股“*ST 保千”享有优先受偿权，被告庄敏承当连带清偿责任。
2018年9月，深圳市福田区人民法院对罗伟广股票质押式回购交易纠纷案作出民事裁定书，同意公司拍卖、变卖被申请人罗伟广质押给公司的 2128.71 万股“金刚玻璃”（300093），在融成本金 8950万元、利息、违约金以及律师费范围内享有优先受偿权。
2018 年 12 月，法院判决被告云南兴龙实业有限公司支付融成本金 3 亿元、融资利息及违约金，判决被告赵宁、王瑛琰就判决确认的融资人债务，在公司对融资人持有的 5280万股“东方金钰”（600086）实现质押权后仍不能清偿的局部承当连带清偿责任。
《华夏时报》 但是在公司发布的《西南证券关于计提资产减值筹备的公告》中，并没有关于买入返售金融资产项宗旨计提，仅在可供发售金融资产减值中，停止股票资产计提减值筹备2.64亿元。
《华夏时报》 西南证券媒体负责人回复 当 内部打点涣散 被证监会谴责
西南证券业绩下滑和频频踩雷，令股民们着实头疼。除此以外，公司发生的一些内部凌乱现象，被人当作茶余饭后的谈资。好比1月底的“举报门”事件：西南证券女剖析师实名举报首席地产钻研员胡华如，恒久骚扰女部属的事件，不由让人大跌眼镜。
不只如此，在一年内连收3张罚单，西南证券的投行业务部门被市场认为是公司打点最凌乱的部门。
可以看到，西南证券投行业务收入程度在2018年没有任何起色，反而连连下滑。年报显示，公司去年投行业务营收同比下降20.94%，全年ipo项目颗粒无收，承销再融资发行项目1家，企业债券7家，公司债券15家，其他债券2家，共计25家。
同时依据2017年年报，西南证券2017年投行业务收入5.69亿元，同比下降53.34%。
有公开信息显示，2018年1月26日，证监会在现场查抄过程中，51配资网，发现西南证券的投行类业务存在违规问题，对其采纳公开谴责并责令改过的监管门径，该项违规波及合规风控未片面有效笼罩、内控未有效执行、尽职查询拜访不充裕、信披有失精确完好等方面。
2018年3月28日，西南证券同样因投行类业务违规等问题，收到证监会《行政监管门径决定书》，证监会决定通过其官方网站对西南证券予以公开谴责并责令改过。而且，西南证券时任总裁余维佳、时任合规总监李勇已于2018年2月1日蒙受了重庆证监局的监管谈话。
2018年5月16日，西南证券称收到重庆证监局的监管门径决定，要求对公司相关项目保荐代表及公司总裁吴坚停止监管谈话，起因是在承当大智慧并购重组项目dl财务参谋时，期货配资，存在未反映大智慧遭到过监管门径的事实、未明确说明项目终止起因、项目工作草稿的制作和保存不标准三类违规行为。
此外，在2017年的5月，西南证券就曾因卷入九好集团忽悠式重组案和大有能源违规案而收到了两份《行政惩罚决定书》，公司及其相关负责人合计被罚3695万元。公司也因屡次被证监会约谈，51配资网，2017年的分类评级被下调5个等级，尽管2018年回调到了BBB级，但照常没有回到2016年的A级评级。
深圳某券商高级剖析师向《华夏时报》 《华夏时报》