决策主力记者：杨建 决策主力编纂：吴永恒

近期a股市场分化鲜亮，白马股闪崩一直，资金调仓换股迹象鲜亮，是否抓住今年最后的用饭行情，就看仅剩的两个月了。随着三季报披露濒临尾声，私募基金重仓股也随之浮出水面，邓晓峰、裘国根、庄涛、冯柳、林园等私募大佬持仓暴光。据私募排排网不完全统计，今年前三季度均匀收益凌驾20%的百亿级私募中，三季度持仓市值达348.25亿元，此中海康威视(002415)等8只个股的私募持仓市值均超10亿元，此中冯柳持有海康威视(002415)88亿元市值居首。

白马股闪崩一直，私募收缩战线？

近期市场分化尤为鲜亮，中小盘个股阴跌一直，而机构抱团的白马股闪崩一直，创业板则是备受资金喜欢，妖股一直。种种迹象表白，资金调仓换股鲜亮，而是否抓住今年最后的用饭行情，就看仅剩的两个月了。

随着三季报披露濒临尾声，私募基金重仓股也随之浮出水面。据东方产业(300059)数据，截至10月28日，合计634只私募产品持有的重仓股合计967只。而据今年中报数据，合计804只私募产品持有1234只重仓股。从持仓个股数量来看，三季报较中报减少了267只私募重仓股。数据显示，私募机构在三季度收缩战线鲜亮。

三季报数据显示，上海明汯投资旗下的明汯价值发展1期持有的股票最多，合计147只，持有总市值是22亿元。高毅资产冯柳打点的高毅邻山1号远望基金持有38只股票，第一大重仓股是海康威视(002415)，持有市值是88亿元。第三是高毅资产邓晓峰打点的高毅晓峰2号，持有11只重仓股，第一大重仓股是紫金矿业(601899)。此外第四的九坤投资旗下的九坤私享23号也持有10只重仓股，第一大重仓是聚辰股份。

冯柳看好安防，重仓龙头公司88亿元

据私募排排网不完全统计，51配资网，在国内53家百亿级私募中，有包含石锋资产、彤源投资、林园投资、东方港湾、高毅资产等26家百亿级私募前三季度公司均匀收益凌驾20%。三季度上述绩优百亿级私募持仓市值达348.25亿元，重仓的海康威视(002415)、紫金矿业(601899)、大华股份(002236)、人福医药(600079)、石基信息(002153)、中航机电(002013)、宇通客车(600066)、康弘药业(002773)等8只个股的市值均超10亿元，此中冯柳持有88亿元的海康威视(002415)居首。百亿级私募的加仓标的目的更偏差于化工、有色、煤炭等受益于经济复苏业绩改善的低估值周期板块。但也有一些机构偏好科技板块，从被选择一些估值相对较低的公司。

高毅资产旗下有很多明星基金经理，股票配资网，此中冯柳被誉为“民间派”高手的基金经理，打点的高毅邻山1号远望基金备受市场存眷。从三季报来看，高毅邻山1号远望基金在三季度中新进资金最多的是海康威视(002415)，而近期公司股价创出历史新高。

与此同时，冯柳还增持了5300万股的大华股份(002236)，目前总持股数量为1.38亿股，成为大华股份(002236)的第二大畅通股东，海康威视(002415)和大华股份(002236)是国内安防财富的龙头。别的冯柳还新进了439万股的同为股份(002835)，同为股份(002835)同样是一家安防企业，专注于安防视频监控市场。

邓晓峰、庄涛等私募大佬最新重仓股暴光

别的，高毅资产邓晓峰所打点的两只基金三季度别离对紫金矿业(601899)停止了减仓和加仓的操纵，目前仍合计持有6.3亿股的紫金矿业(601899)，同时还新进了1007万股的云铝股份(000807)和323万股的利安隆(300596)，并大手笔减持福斯特(603806)。

庄涛旗下的盘京投资三季度新进了2559万股的平煤股份(601666)和265万股的信立泰(002294)，在去年百亿级私募中盘京投资收益率排名第一。平煤股份(601666)是河南龙头煤企，配资，公司目前估值处于历史低位，领有较高的安详边际。信立泰(002294)原来是心血管领域的龙头，但是在2019年，由于公司核心产品氯吡格雷进入集采市场而遭到的影响尤为鲜亮，今年前三季度公司业绩表示并不太好，营收同比下滑40%，归母净利润同比下滑63%。

新晋百亿级私募彤源投资三季度新进了69.5万股的甘源食品，并增持372万股的皇马科技(603181)。甘源食品是深耕坚果炒货的零食公司。皇马科技(603181)是目前国内消费规模最大、种类最全的特种外表活性剂消费企业之一。明星基金经理傅鹏博打点的公募基金睿远发展价值也加仓了373万股皇马科技(603181)，目前持有皇马科技(603181)1169万股。

近期林园因为其持仓个股而陷入言论风波中，截至2020年6月末，林园旗下私募基金公开持有片仔癀(600436)到达883.7万股，持股市值约20亿。但片仔癀(600436)三季报数据披露，林园投资21号私募投资基金和林园投资101号私募证券投资基金都已经退出公司前十大股东，林园投资29号私募证券投资基金也减持了118.85万股。事后林园暗示，是因为公司基金产品调整所致，其并没有减持。

驱动A股上行的核心因素是什么？

对于将来的市场，驱动A股上行的核心因素是什么呢？

北京星石投资暗示，外围新冠疫情对于A股而言，或许会有短暂的情绪面打击，但是实际影响应该有限。中国自身的疫情已经得到控制，国内经济延续修复态势，而且已经逐渐传导到企业盈利端，依据最新披露的三季报数据，除金融“两桶油”之外的全副A股盈利同比已经修复至7.6%，比拟疫情之前的程度都有显著改善。盈利逐渐接棒估值修复，成为驱动A股上行的核心因素。

浩坤投资总经理张门发讲述记者，四季度将是一个探底上升的过程，在美国大选落地之前，这段工夫的大盘将是以震荡筑底为主，箱体3200~3500点还将维持一段工夫。因为3500点一线是上次套牢成交密集期间，要冲破3500点必要各种因素的综合力量威力最终完成；而3200点以下，又有中国疫情得以控制经济逐步复苏这个根本面的强劲支撑。

龙赢富泽资产总经理童第轶也暗示，本日A股低开高走，充裕表示出市场韧性十足，逐步对外围指数脱敏。宏不雅观上看，国际疫情连续发酵，而国内管控得力、经济有力复苏，这形成了市场坚硬的最大支撑。A股三季报濒临披露完结，市场对业绩不确定性的担心逐步释放，做多情绪回暖。近期披露的各项经济数据也佐证了一些行业的景气度正在快捷上升，相关公司股价随即做出了积极回应。我认为三季报很洪流平反映了公司今年的业绩走势，市场近期热点将严密围绕于此。受益于经济复苏、十四五结构的行业将迎来景气度的一直提升，相关龙头公司强者恒强。

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